Was ist SEC Form MSD
Um als kommunaler Effektenhändler (MSD) zu fungieren, muss ein Bank- oder Finanzinstitut oder eine juristische Person das SEC-Formular MSD einreichen. Eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut oder eine bestimmte Abteilung oder Abteilung innerhalb der Organisation muss ein MSD-Formular bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen, um als kommunaler Effektenhändler zu fungieren.
Gemäß Abschnitt 15B (a) des Securities Exchange Act von 1934 darf nur Formblatt MSD eine aktuelle Registrierung für eine Bank oder eine separat identifizierbare Abteilung oder Abteilung einer Bank gemäß der Definition des Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) ändern. Ferner gilt der Antrag oder die Änderung als von der Bank im Namen des Antragstellers gestellt.
Die zentralen Thesen
- Das MSD-Formular wird von der SEC benötigt, um ein kommunaler Effektenhändler (MSD) zu werden. Dieses Formular wird auch verwendet, um Details eines bestehenden Händlers zu ändern oder zu korrigieren. Es kann von einer Person, Firma oder Abteilung einer Firma ausgefüllt werden.
Die Grundlagen des SEC-Formulars MSD
Abschnitt 15B (a) des Securities Exchange Act von 1934 enthält Einzelheiten zu den Bestimmungen für kommunale Effektenhändler. Nach Formblatt MSD muss eine Firma angeben, ob eine Person, die in der Abteilung für kommunale Wertpapiere tätig ist, an Disziplinarverfahren im Zusammenhang mit dem Verkauf von Wertpapieren beteiligt ist. Um die Registrierung als kommunaler Effektenhändler offiziell zu widerrufen, muss ein Unternehmen das SEC-Formular MSD-W verwenden.
Wie der Name schon sagt, beschäftigen sich die kommunalen Effektenhändler mit dem Handel mit kommunalen Effekten. Kommunale Wertpapiere sind in der Regel Anleihen, die von Regierungen oder Regierungsbehörden ausgegeben werden. Diese Anleihen werden im Sekundärmarkt wie andere OTC-Aktien außerbörslich gehandelt. Der kommunale Anleihenhändler bietet anderen Brokerhändlern Angebote für die Anleihen an, mit denen er handelt. Investoren neigen dazu, Kommunalanleihen zu mögen, weil sie steuerlich geschütztes Einkommen auf Bundes-, Landes- oder lokaler Ebene bieten, oder sie können eine Kombination aus beidem sein.
Beispiel für die Arbeit eines Municipal Bond Dealers
Ein hypothetisches Beispiel für die typischen Handlungen eines kommunalen Wertpapierhändlers ist die Abgabe eines Angebots an einen anderen Händler, der daran interessiert ist, die GO-Anleihen des Staates New York zu kaufen.
Der kommunale Händler ist bereit, die Schuldverschreibungen mit einer Restlaufzeit von 6, 12% an den einkaufenden Händler zu verkaufen und ist bereit, dies für 45 Minuten zu tun. Wenn jedoch innerhalb dieser 45 Minuten eine andere interessierte Partei dieselben Anleihen kaufen möchte, erhält der zweite interessierte Käufer ein Angebot, das auf der Tatsache beruht, dass der verkaufende Händler weiterhin verpflichtet ist, die Wertpapiere an den ersten Käufer zu verkaufen. Der Händler wird sich dann mit dem ersten Käufer in Verbindung setzen und diesen 5 Minuten im Voraus mitteilen, ob sie die Anleihen kaufen oder das Recht verlieren, dies zum angegebenen Preis zu tun. Wenn der erste Händler die Anleihen nicht innerhalb der durch den 5-minütigen Rückruf gesetzten Frist kauft, kann der verkaufende Händler die Anleihen mit dem zweiten Interessenten zu 6, 12% handeln.
Beispiel aus der realen Welt
Die Anweisungen zum Ausfüllen eines Sicherheitsdatenblatts (SEC Form MSD) können mithilfe eines ausfüllbaren PDF-Dokuments oder mit Schreibmaschine auf eine Papierkopie des Dokuments geschrieben werden. In beiden Versionen des verwendeten Formulars muss eine Originalunterschrift und eine manuelle Unterschrift einer befugten Person des Finanzinstituts enthalten sein. Die befugte Person muss auch an der Leitung, Leitung und Überwachung der Abteilung oder Person, die den Antrag stellt, beteiligt sein.
Wenn eine Person den MSD-Status beantragt, muss das ausgefüllte Dokument im Namen der Unterschrift des Vorgesetzten oder des leitenden Angestellten dieser Person vermerkt sein. Wenn eine Abteilung oder eine Abteilung einer Bank einen Antrag stellt, muss der Unterzeichner ein leitender Angestellter in diesem Teil der Organisation sein.
