Während in bestimmten Szenarien ein hoher Liquiditätswert entscheidend sein kann, ist es für ein Unternehmen nicht immer wichtig, eine hohe Liquiditätsquote zu haben. Die Liquiditätsquote eines Unternehmens wird berechnet, indem alle Vermögenswerte des Unternehmens durch die Differenz zwischen Verbindlichkeiten und bedingten Rückstellungen dividiert werden. Die grundlegende Funktion der Liquiditätsquote besteht darin, die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, alle kurzfristigen Schulden mit allen kurzfristigen verfügbaren Vermögenswerten zu begleichen. Die Stabilität und finanzielle Gesundheit oder das Fehlen eines Unternehmens und seine Effizienz bei der Tilgung von Schulden werden durch die Liquiditätskennzahlen angezeigt und sind für Marktanalysten, Gläubiger und potenzielle Investoren von großer Bedeutung.
Warum eine hohe Liquiditätsquote nicht unbedingt erforderlich ist
Je niedriger die Liquiditätsquote ist, desto größer ist die Chance, dass das Unternehmen finanzielle Schwierigkeiten hat oder in naher Zukunft haben wird. Dennoch ist eine hohe Liquiditätsquote nicht unbedingt eine gute Sache. Ein sehr hoher Wert, der sich aus der Liquiditätsquote ergibt, kann ein Zeichen dafür sein, dass das Unternehmen zu stark auf Liquidität fokussiert ist, was sich nachteilig auf den effektiven Kapitaleinsatz und den Ausbau des Geschäfts auswirken kann. Ein Unternehmen kann eine sehr eindrucksvoll aussehende Liquiditätsquote aufweisen, aber gerade aufgrund seines hohen Liquiditätsniveaus kann es Analysten und Anlegern ein ungünstiges Bild bieten, die dann andere Messgrößen für die Leistung eines Unternehmens wie die Rentabilitätsquoten der Kapitalrendite in Betracht ziehen (ROCE) oder Return on Equity (ROE). Der ROCE ist eine Messung der Unternehmensleistung in Bezug darauf, wie effizient ein Unternehmen das verfügbare Kapital nutzt, um maximale Gewinne zu erzielen. Dies geschieht durch eine Formel, die das eingesetzte Kapital in Relation zum erzielten Nettogewinn berechnet.
Letztendlich müssen die Eigentümer oder Führungskräfte jedes Unternehmens Entscheidungen in Bezug auf die Liquidität treffen, die auf ihre spezifischen Unternehmen zugeschnitten sind. Es gibt eine Reihe von Tools, Metriken und Standards, anhand derer Rentabilität, Effizienz und Wert eines Unternehmens gemessen werden können. Für Investoren und Analysten ist es wichtig, ein Unternehmen aus verschiedenen Perspektiven zu bewerten, um eine genaue Gesamtbewertung eines Unternehmens zu erhalten aktueller Wert und zukünftiges Potenzial.
