Wenn die Aktienmärkte volatil werden, werden die Anleger nervös. In vielen Fällen werden sie dadurch aufgefordert, Geld aus dem Markt zu nehmen und in bar zu halten. Bargeld kann nach Belieben gesehen, gefühlt und ausgegeben werden, und wenn man Geld zur Hand hat, fühlen sich viele Menschen sicherer.
Aber wie sicher ist es wirklich? Lesen Sie weiter, um herauszufinden, ob es Ihrem Geld auf dem Markt oder unter Ihrer Matratze besser geht.
die zentralen Thesen
- Während sich Halten oder Umsteigen auf Bargeld mental gut anfühlt und dabei hilft, kurzfristige Volatilitäten an den Aktienmärkten zu vermeiden, ist es auf lange Sicht unwahrscheinlich, dass es sinnvoll ist. Sobald Sie eine Aktie auszahlen, deren Kurs gesunken ist, wechseln Sie von einem Papierverlust zu einem tatsächlicher Verlust. Bargeld wächst nicht an Wert; Tatsächlich schwächt die Inflation mit der Zeit ihre Kaufkraft ab. Wenn Sie nach den Markttanks aussteigen, bedeutet dies, dass Sie hoch gekauft haben und niedrig verkaufen - die schlechteste Anlagestrategie der Welt.
Die Vorteile des Haltens von Bargeld
Das Halten von Bargeld hat definitiv einige Vorteile. Wenn sich die Börse im freien Fall befindet, können Sie durch Halten von Bargeld weitere Verluste vermeiden. Auch wenn der Aktienmarkt an einem bestimmten Tag nicht fällt, besteht immer das Potenzial, dass er gefallen sein könnte - oder morgen fallen wird. Diese Möglichkeit wird als systematisches Risiko bezeichnet und kann durch Halten von Bargeld vollständig vermieden werden.
Bargeld ist auch psychisch beruhigend. In schwierigen Zeiten können Sie es sehen und anfassen. Im Gegensatz zu dem schnell schwindenden Guthaben auf Ihrem Broker-Konto ist das Bargeld morgens immer noch in Ihrer Tasche oder auf Ihrem Bankkonto.
Ein Wechsel zu Bargeld fühlt sich zwar mental gut an und hilft Ihnen, kurzfristige Volatilitäten an den Aktienmärkten zu vermeiden. Langfristig ist dies jedoch wahrscheinlich kein kluger Schritt.
Wenn ein Verlust nicht wirklich ein Verlust ist
Wenn Ihr Geld in Aktien investiert ist und der Aktienmarkt nachlässt, haben Sie möglicherweise das Gefühl, Geld verloren zu haben. Aber das hast du wirklich nicht. Zu diesem Zeitpunkt ist nur ein Papierverlust aufgetreten.
Wenn Sie jedoch Ihre Bestände verkaufen und zu Bargeld wechseln, schließen Sie Ihre Verluste ein: Sie werden von Papier zu echt. Während sich Papierverluste nicht gut anfühlen, akzeptieren langfristige Anleger, dass der Aktienmarkt steigt und fällt. Die Beibehaltung Ihrer Positionen bei einem Marktrückgang ist die einzige Möglichkeit, von der Ihr Portfolio bei einem Marktrückgang profitieren kann. Eine Trendwende auf dem Markt kann Sie wieder in die Gewinnzone führen und vielleicht sogar einen Gewinn in die Tasche stecken. Im Gegensatz dazu gibt es keine Hoffnung auf eine Erholung, wenn Sie ausverkauft sind.
Inflation ist ein Geldmörder
Bargeld in der Hand (oder in Ihrem Portfolio) zu haben, scheint eine gute Möglichkeit zu sein, Ihre Verluste einzudämmen. Bargeld ist jedoch kein Schutz gegen Inflation. Die Inflation ist die Rate, mit der das Preisniveau für Waren und Dienstleistungen steigt. Es ist weniger dramatisch als ein Absturz, aber irgendwann können die Auswirkungen genauso verheerend sein.
Sie mögen denken, Ihr Geld ist sicher, wenn es in bar ist, aber im Laufe der Zeit schwindet sein Wert, da die Inflation an seiner Kaufkraft abnimmt. Natürlich kann sich die Inflation auch langfristig auf die Aktienrendite auswirken. Sie können jedoch Ihre Bestände und die Gewichtung Ihres Portfolios an wachstumsorientierte Aktien anpassen. Mit Bargeld kann man dagegen nicht viel anfangen.
Die Opportunitätskosten beim Halten von Bargeld
Opportunitätskosten sind der Preis, den Sie zahlen, um eine bestimmte Aktion auszuführen. Anders ausgedrückt, Opportunitätskosten beziehen sich auf die Vorteile, die eine Person, ein Investor oder ein Unternehmen bei der Auswahl einer Alternative gegenüber einer anderen verpasst .
Wenn Sie Ihr Geld aus dem Aktienmarkt nehmen möchten, müssen Sie das Wachstum Ihres Cash-Portfolios, das langfristig negativ ist, da die Inflation Ihre Kaufkraft abnimmt, mit den potenziellen Kursgewinnen am Aktienmarkt vergleichen. In der Vergangenheit war der Aktienmarkt die bessere Wahl.
Opportunitätskosten sind der Grund, warum Finanzberater davon abraten, Gelder von einem 401 (k), einer IRA oder einem anderen Rentensparfahrzeug aufzunehmen oder abzuheben. Selbst wenn Sie das Geld irgendwann ersetzen, haben Sie die Chance verloren, dass es während der Investition wächst und sich Ihre Einnahmen erhöhen.
Seien Sie vorsichtig beim Kauf von High und Verkauf von Low
Der gesunde Menschenverstand ist vielleicht das beste Argument gegen den Wechsel zu Bargeld, und der Verkauf Ihrer Aktien nach den Markttanks bedeutet, dass Sie viel gekauft haben und wenig verkaufen. Das wäre das genaue Gegenteil einer guten Anlagestrategie. Während Ihr Instinkt Sie auffordert, das zu retten, was Sie übrig haben, stehen Ihre Instinkte in direktem Widerspruch zum grundlegendsten Grundsatz des Investierens. Die Zeit des Verkaufs war zurück, als Ihre Anlagen im dunkelsten Schwarz lagen - nicht, wenn sie tief im Rot liegen.
Wenn Sie Ihre Aktien verkaufen und Ihr Geld in Bargeld stecken, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass Sie irgendwann wieder in die Börse investieren. Die Frage lautet dann: "Wann sollten Sie diesen Schritt unternehmen?" Der Versuch, den richtigen Zeitpunkt zu wählen, um an der Börse ein- oder auszusteigen, wird als Market Timing bezeichnet. Wenn Sie den Höhepunkt und die Verkaufszeit des Marktes nicht erfolgreich vorhersagen konnten, ist es sehr unwahrscheinlich, dass Sie den Tiefpunkt besser vorhersagen und einkaufen können, bevor er steigt.
Die Quintessenz
Sie waren froh zu kaufen, als der Preis hoch war, weil Sie erwartet hatten, dass er endlos steigen würde. Jetzt, da es niedrig ist, erwarten Sie, dass es für immer fällt. Beide Erwartungen stehen für falsches Denken. Die Börse bewegt sich selten in einer geraden Linie - in beide Richtungen.
Historisch ist es jedoch gestiegen. Ja, es kann nervenaufreibend sein, den Abschwung und die Bärenmärkte zu überstehen. Anstatt zu verkaufen, ist es eine bessere Strategie, Ihr Portfolio so auszugleichen, dass es den Marktbedingungen und -aussichten entspricht, und sicherzustellen, dass Ihr gewünschter Gesamtmix an Vermögenswerten erhalten bleibt. In Aktien zu investieren, sollte ein langfristiges Unterfangen sein, und langfristig sollten diejenigen begünstigt werden, die investiert bleiben.
