Die Aktie von Snap Inc. (SNAP) notiert ein paar Cent höher vor der Eröffnungsglocke am Mittwoch, nachdem das Ergebnis je Aktie (EPS) des dritten Quartals und die Umsatzerwartungen leicht übertroffen wurden. Die Einnahmen stiegen im Jahresvergleich um 49, 9%, aber der Social-Media-Riese erzielte keinen Gewinn und verlor 0, 04 USD pro Aktie. Daily Average Users (DAU), eine beliebte Branchenkennzahl, stieg im Quartal auf 210 Millionen gegenüber 196 Millionen im dritten Quartal 2018.
Die Aktie verkaufte sich nach der Veröffentlichung am Dienstag zunächst um mehr als 4%. Die gemischten Prognosen überzeugten die Aktionäre, den Verkaufsknopf zu drücken, und sprangen dann wieder ins Grüne. Die verhaltene Reaktion enthüllt jedoch Konflikte über Snaps Aussichten für 2020 und darüber, ob sie auf Gewinnen aufbauen können, die bis jetzt eine Rendite von über 150% im Jahr 2019 gebracht haben. Frühmorgendliche Upgrades von Needham und JPMorgan haben die Waage zugunsten von Bullen gekippt, Zumindest für jetzt.
Needhams Aufwertung von "Underperform" auf "Hold" ergab, dass Snaps Bilanz nach einem erfolgreichen Wandelangebot in Höhe von 1, 1 Mrd. USD und Kostensenkungsmaßnahmen zur Steigerung der Margen im Jahr 2020 weit über den Erwartungen liegen oder sogar rentabel werden könnte. Der Analyst geht auch davon aus, dass diese Maßnahmen in den kommenden Quartalen durch eine Verlangsamung des Umsatzes von Führungskräften einen Mehrwert schaffen werden.
SNAP Weekly Chart (2017 - 2019)
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Das Unternehmen kam im März 2017 mit einem Kurs von 24, 00 USD an die Börse und verzeichnete in der folgenden Sitzung ein Allzeithoch von 29, 44 USD. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und ließen die neu geprägten Aktien durch den Eröffnungsdruck des Börsengangs fallen. Dies führte zu einem Abwärtstrend, der zunächst im August bei den niedrigen Teenagern Unterstützung fand. Eine proportionale Erholung wurde im ersten Quartal 2018 verkauft, was zu einem stetigen Abwärtstrend führte, der das vorherige Tief im Mai durchbrach.
Ein Aufschwung füllte die Lücke im Juni und kam zum Stillstand, was zu einem anhaltenden Rückgang führte, der sich bis auf das Allzeittief von Ende Dezember bei 4, 82 USD fortsetzte. Die Käufer kehrten zurück, als die Steuer-Verkaufssaison Anfang Januar endete und eine gesunde Erholungswelle ausbrach, die auf dem Stand von 2018 im April zu Ende ging. Der darauffolgende Rückzug stützte sich kurzfristig und bereitete den Boden für einen Sekundärvorschuss, der im Juli im oberen Teenageralter ein 16-Monatshoch erreichte.
Die Umkehrung in das vierte Quartal begann auf dem Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 786 des Abwärtstrends von 2018, während die wöchentlichen und monatlichen Stochastikoszillatoren in Verkaufszyklen übergingen. Zusammengenommen signalisieren diese technischen Elemente eine Zwischenkorrektur, die bis zum Jahresende noch tiefere Tiefstände auslösen könnte. Allerdings hat der Wochenindikator jetzt zum ersten Mal seit einem Jahr die überverkaufte Zone erreicht, was die Chancen für einen kurzfristigen Abprall erhöht, der den Oberschwingungswiderstand unter 20 USD testet.
SNAP-Tages-Chart (2018 - 2019)
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Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) verzeichnete im Februar 2018 ein neues Hoch und trat in eine Verteilungsphase ein, die sich im vierten Quartal auf ein neues Tief beschleunigte. Die Akkumulation im Juli 2019 stimmte perfekt mit der Kursentwicklung überein und kehrte sich auch beim Retracement von 0, 786 um. Der OBV fiel in dieser Woche auf ein Dreimonatstief, als die Aktie bei Unterstützungsmaßnahmen einen Aufschwung erlebte, der einen Bullenbärenkonflikt enthüllte, der in den kommenden Sitzungen ins Spiel kommen könnte.
Bislang wurden beim steigenden exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) im Jahr 2019 drei Pullbacks gekauft. Dies zeigt, wie wichtig es ist, die aktuellen Kursbewegungen in der Nähe von 13, 50 USD zu beobachten. Das doppelseitige Klebeband, das nach der Veröffentlichung in der vergangenen Nacht in Gang gesetzt wurde, setzt sich in der Eröffnungsglocke fort und weist darauf hin, dass die Marktteilnehmer nach einer gemischten Sitzung Ausschau halten sollten, die den Willen der Aktionäre in einem zunehmend ungünstigen technischen Umfeld prüft.
Die Quintessenz
Snap verzeichnete ein positives Quartal, aber die gemischten Prognosen lösten eine erste Reaktion aus. Während die Bullen die Aktie vorerst ins Grüne getrieben haben, erhöhen technische Gegenwinde die Chancen für einen erhöhten Verkaufsdruck und eine Zwischenkorrektur, die noch einige Monate anhalten könnte.
