Der WTI-Rohöl-Futures-Kontrakt fiel um mehr als 5%, bevor er in die nordamerikanische Sitzung am Mittwochnachmittag zurückkehrte und den größten Ein-Tages-Rückgang seit 13 Monaten verzeichnete. Die Umkehrung hat sich bei langfristigen Fibonacci-Werten und Musterresistenzen entwickelt und signalisiert möglicherweise ein mehrjähriges Hoch. Wenn dem so ist, ist ein langsamer und mühsamer Einstieg in die 50-Dollar-Marke für WTI jetzt möglich, da die neuen optimistischen Energiebullen den größten Teil der Gewinne von 2018 abgeben werden.
Die großen Energiefonds haben sich in den letzten Monaten vom Futures-Kontrakt entfernt und sind nach dem Widerstand von 2016 im Januar 2018 in Seitwärtsbewegungen geraten, während die internationalen Handelsspannungen das Kaufinteresse dämpften. Diese Instrumente könnten auch Topping-Muster vervollständigen und aggressive Leerverkaufspositionen belohnen, nachdem sie die in den folgenden Diagrammen angegebenen Unterstützungsniveaus überschritten haben.
Der SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) erholte sich beim Hoch von 2008 von 91, 42 USD im Jahr 2014 und brach aus und erreichte nur zwei Monate später ein Allzeithoch von 101, 52 USD. Der darauffolgende Rückgang scheiterte am Ausbruch, bevor ein mehrwelliger Abwärtstrend im Januar 2016 auf einem Fünfjahrestief in den oberen 40-Dollar-Jahren endete. Die darauffolgende Erholung hielt knapp über dem 50-prozentigen Ausverkaufs-Retracement-Niveau in der Mitte der 70-Dollar-Marke an s im Dezember 2016 markiert eine undurchdringliche Barriere für die letzten eineinhalb Jahre.
Die Umkehrungen im Januar und Mai 2018 haben die Umrisse eines Ausbruchs von Bechern und Henkeln geprägt, aber nach der Umkehrung des Rohöls läuft die Zeit davon. Die Preisbewegung basiert derzeit auf dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 75 USD, während ein Ausverkauf bis zum Juni-Tief bei 73, 14 USD vorläufige Verkaufssignale setzen würde, bevor ein Rückgang eintritt, der die 2, 5-Jahres-Trendlinie erreichen könnte (blaue Linie) bei 67, 50 USD. Es würde eine Unterbrechung dieses Unterstützungsniveaus erfordern, um ein längerfristiges Verkaufssignal auszulösen. (Weitere Informationen finden Sie unter: XLE: Energy Select Sector SPDR ETF .)
Der VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) hat seit dem wirtschaftlichen Zusammenbruch 2008 eine starke Underperformance gegenüber anderen Teilsektoren des Energiesektors verzeichnet und könnte nachteilige Auswirkungen haben, wenn Rohöl in einen Bärenmarkt eintritt. Ein Aufschwung in das Jahr 2011 kehrte auf dem Fibonacci-Bärenmarktniveau von 0, 618 in den 50er-Jahren um, während ein 2014er-Test auf diesem Niveau keinen Ausbruch auslöste. Der Fonds verkaufte sich im Januar 2016 auf das Jahrestief von 2008 und stieg, wobei er Mitte der 30er Jahre im Dezember 2016 ein niedrigeres Hoch verzeichnete.
Ein Rückgang im August 2017 endete weniger als zwei Punkte über der Neunjahresunterstützung und führte zu einer Erholung, die den dritten Tiefststand gegenüber dem Höchststand von 2014 im Januar 2018 erreichte. Der Fonds konnte in einer Erholungswelle im Mai nicht ausbrechen und hat seitdem an Boden verloren diese Zeit. Die mehrjährige Trendlinie steigender Tiefststände liegt jetzt weniger als drei Punkte unter dem letzten Schlusskurs, wobei eine Aufschlüsselung ein wichtiges Verkaufssignal auslöst, das eine Reise in die unteren Teenageralter vorhersagen könnte.
Der S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) der SPDR hat im Jahr 2018 etwas stärkere Kursbewegungen als seine Mitbewerber verzeichnet, wobei eine stärkere Gewichtung im Inland eine gewisse Abschirmung gegen internationale Handelsspannungen bietet. Der ETF überschritt 2014 das Hoch von 2008 bei 73, 04 USD und verzeichnete nur zwei Monate später ein Allzeithoch bei 84, 04 USD. Ein Rückgang im Jahr 2015 scheiterte am Ausbruch. Der Verkaufsdruck setzte sich im Januar 2016 in einem Test des Bärenmarkttiefs des vorangegangenen Jahrzehnts fort.
Ein Aufschwung in den Dezember 2016 endete auf dem Ausverkaufsniveau von.382 Fibonacci, was einem Pullback folgte, der zwei höhere Tiefststände verzeichnete, gefolgt von einem gescheiterten Ausbruchversuch im Januar 2018. Der Fonds erholte sich Anfang dieser Woche auf dieses Niveau und kehrte mit anderen Energiefonds nach dem Abschwung bei Rohöl zurück. Eine Unterbrechung der 50-tägigen EMA-Unterstützung bei 41, 50 USD markiert nun ein vorläufiges Verkaufssignal, während ein destruktiveres Verkaufssignal ausbrechen würde, wenn ein Rückgang die Trendlinie bei 33, 50 USD durchbricht. (Weitere Informationen finden Sie unter: 6 rückständige Ölvorräte, die sich erholen können .)
Die Quintessenz
Rohöl verzeichnete in dieser Woche seinen größten Abwärtstag seit 13 Monaten, nachdem es sich bei der doppelten Aufschlüsselung nach fünf Jahren und dem Fibonacci-Retracement-Ausverkauf von 0, 618 wieder erholt hatte. Diese Preisbewegung könnte den Beginn eines deutlichen Rückgangs und ein mögliches Ende des 2, 5-jährigen Aufwärtstrends signalisieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top Oil ETFs .)
