Was ist ein Stable Value Fund?
Ein Stable Value Fund ist ein Portfolio aus Anleihen, die versichert sind, um den Anleger vor einem Renditerückgang oder Kapitalverlust zu schützen. Der Eigentümer eines wertstabilen Fonds erhält weiterhin die vereinbarten Zinszahlungen, unabhängig von der Wirtschaftslage.
Solche Fonds sind eine Option in einigen Pensionsplänen, wie z. B. den Pensionsplänen des Unternehmens 401 (k).
Grundlegendes zu Stable Value Fund
Stabile Value-Fonds investieren in hochwertige Staats- und Unternehmensanleihen mit kurzer und mittlerer Laufzeit. Sie unterscheiden sich nicht von Rentenfonds, es sei denn, sie sind versichert. Eine Versicherungsgesellschaft oder eine Bank ist vertraglich verpflichtet, die Anleger des Fonds vor Kapital- oder Zinsverlusten zu schützen.
Die Anleihen in einem solchen Fonds werden manchmal als "umhüllte" Anleihen bezeichnet und beziehen sich auf die Tatsache, dass sie versichert sind. Die Versicherung wird üblicherweise in Form eines sogenannten synthetischen garantierten Investmentzertifikats (GIC) ausgestellt.
Ein stabiler Wertfonds ist von Natur aus eine ebenso sichere Anlage wie ein Geldmarktfonds. In der Vergangenheit bieten solche Fonds eine etwas höhere Rendite als Geldmarktfonds.
Vor- und Nachteile stabiler Anleihenfonds
Stabile Value-Fonds bleiben genau das: stabil. Sie wachsen nicht mit der Zeit, verlieren aber auch nicht an Wert.
In Zeiten der Rezession oder der Volatilität an den Aktienmärkten sind stabile Value-Fonds garantiert. Während viele andere Anlagen an Wert verlieren, erhält der Eigentümer eines stabilen Rentenfonds weiterhin die vereinbarten Zinszahlungen und verliert unabhängig von der Wirtschaftslage niemals Kapital. Der Versicherer muss den Fonds für etwaige Verluste entschädigen.
So investieren Sie in einen Stable Bond Fund
Ein stabiler Wertfonds ist häufig eine Anlageoption in qualifizierte Altersversorgungspläne wie 401 (k). Ein stabiler Wertfonds kann auch für den Teil des Anlegerportfolios, der zur Bekämpfung der Marktvolatilität verwendet wird, eine attraktive Alternative zu renditearmen Instrumenten wie Geldmarktfonds sein. Stabile Value-Fonds können die wesentlichen Elemente des Gleichgewichts und der Stabilität eines in Wachstumsinvestitionen gewichteten Portfolios darstellen.
Es besteht jedoch die Gefahr, dass ein Portfolio in Anlagen mit geringerer Rendite wie z. B. Fonds mit stabilem Wert zu stark gewichtet wird. Der Investor läuft Gefahr, durch die Inflation in der Zukunft gequetscht zu werden. Ein Renteneinkommen, das zunächst als ausreichend erscheint, kann im Laufe der Jahre und mit zunehmender Inflation allmählich unzureichend werden.
Die zentralen Thesen
- Ein stabiler Wertfonds ist ein versichertes Anleihenportfolio. Dies macht sie (im Allgemeinen) so sicher wie Geldmarktfonds. Ein stabiler Wertfonds ist eine Option in vielen Pensionsplänen.
Die meisten professionellen Finanzberater empfehlen ein Portfolio, das eine Mischung aus sicheren, aber renditearmen Anlagen und risikoreichen, aber potenziell lohnenden Anlagen darstellt, mit einer schrittweisen Neugewichtung in Richtung Sicherheit, wenn sich der Anleger dem Pensionsalter nähert.
Anleger sollten auch die mit wertstabilen Fonds verbundenen Kosten überprüfen. In der Vergangenheit lagen ihre Gebühren im Vergleich zu den meisten Investmentfonds im niedrigen Bereich. Versicherungsunternehmen erhöhen jedoch ihre Gebühren aufgrund der wahrgenommenen Risiken eines volatileren Marktes.
