Stochastic Oscillator vs. Stochastic Momentum Index: Ein Überblick
Der Stochastic Oscillator und der Stochastic Momentum Index (SMI) sind beide Instrumente zur Anzeige des Momentums und werden häufig von Finanzhändlern verwendet, um psychologische Unterströmungen und ihre Beziehung zu Preisbewegungen zu verstehen. Obwohl die beiden Instrumente keine sicheren Methoden zur Bestimmung der Kursrichtung sind, können sie wichtige Einblicke in die öffentliche Meinung zu einer Aktie, einem ETF oder einem Sektor bieten.
Fast alle Trader verwenden mindestens eines der Tools, sie unterscheiden sich jedoch darin, dass der Oszillator ein einfacheres Tool ist und den Schlusskurs eines bestimmten Zeitraums wie eines Tages oder einer Woche berücksichtigt. Im Gegensatz dazu verwendet der SMI mehr Werte und erzeugt einen Median der hohen / niedrigen Preisbewegungsspanne.
Die zentralen Thesen
- Beide Stochastic-Tools werden verwendet, um das Momentum unter den jeweiligen Marktbedingungen zu bestimmen. Der Stochastic Oscillator ist ein einfacheres Tool und zeigt den Richtungsimpuls basierend auf dem Schlusskurs. Der Stochastic Momentum Index (SMI) zeigt den Schlussimpuls und sein Verhältnis zum Medianhoch / niedriger Bereich für diesen Zeitraum.
Stochastischer Oszillator
Der stochastische Oszillator ist ein technischer Indikator für die Dynamik, der verwendet wird, um den Schlusskurs mit einer Preisspanne über einen bestimmten Zeitraum zu vergleichen. Dieser Oszillator reagiert empfindlich auf Schwankungen des Marktpreises, obwohl der Grad der Schwankung des Indikators durch Änderung des gemessenen Zeitraums etwas geglättet werden kann.
Finanzhändler verwenden sowohl den Stochastic Oscillator als auch den Stochastic Momentum Index, um die Marktdynamik zu messen.
Die Theorie hinter dem stochastischen Oszillator ist ziemlich einfach: Der Kurs eines Wertpapiers notiert in einem Markt mit Aufwärtstrend auf dem höchsten Stand und in einem Markt mit Abwärtstrend auf dem niedrigsten Stand.
Stochastischer Momentum Index
Der Stochastic Momentum Index (SMI) ist eine verfeinerte Version des stochastischen Oszillators mit einem breiteren Wertebereich und einer höheren Empfindlichkeit gegenüber Schlusskursen.
Der SMI wird als Weiterentwicklung des stochastischen Oszillators angesehen. Er berechnet den Abstand des aktuellen Schlusskurses zum Median der hohen / niedrigen Kursspanne. William Blau entwickelte den SMI, um einen zuverlässigeren Indikator zu liefern, der weniger falschen Schwankungen unterliegt.
Der SMI hat einen normalen Wertebereich zwischen +100 und -100. Wenn der aktuelle Schlusskurs höher als der Median oder der Mittelwert des oberen / unteren Bereichs ist, ist der resultierende Wert positiv. Liegt der aktuelle Schlusskurs unter dem Mittelwert des High / Low-Bereichs, weist der SMI einen negativen Wert auf.
Wie der stochastische Oszillator wird der SMI hauptsächlich von Händlern oder Analysten verwendet, um überkaufte oder überverkaufte Bedingungen in einem Markt anzuzeigen. Es wird zusammen mit Volumenindikatoren verwendet, um anzuzeigen, ob die Dynamik einen signifikanten Verkaufs- oder Kaufdruck aufweist. Händler verwenden den SMI auch als allgemeinen Trendindikator, wobei Werte über 40 als Hinweis auf einen Aufwärtstrend und negative Werte über -40 als Hinweis auf einen Abwärtstrend interpretiert werden.
