Turbulenzen und Volatilitäten an den Aktienmärkten lösen bei vielen Anlegern Panik aus, bei anderen eröffnen sich jedoch Gewinnchancen. Die Bank of America gibt an, dass viele ihrer Kunden Tech-, Gesundheits- und Finanztitel gekauft haben, da die Aktienmärkte in diesem Monat gesunken sind. Während der S & P 500 Index (SPX) in der Woche zum letzten Freitag 2, 2% seines Wertes verlor, was dem größten wöchentlichen Rückgang seit Dezember entspricht, erhöhten die Kunden der Bank ihre Aktienpositionen um netto 4, 7 Mrd. USD, was ihrem bislang größten wöchentlichen Kaufrausch im Jahr 2019 entspricht Laut Bloomberg.
"Starke Zuflüsse (auch ohne Rückkäufe) deuten darauf hin, dass die Kunden wahrscheinlich eine gütige Lösung für den Handel erwarten", schrieb ein Team von Aktienstrategen bei BofA Merrill Lynch, angeführt von Jill Carey Hall, in einer von Bloomberg zitierten Mitteilung an die Kunden.
Kaufen bei Anzeichen von Problemen
Der Kaufrausch spiegelt auch eine detaillierte Strategie wider, die JPMorgan und andere Investoren vor einigen Wochen ausgearbeitet haben und die darauf warteten, bei Anzeichen von Schwierigkeiten zu kaufen, als sich die Börse ihrem Höhepunkt näherte. Die Gruppe umfasste computergesteuerte Fonds, die das Potenzial hatten, Aktien im Wert von 250 Milliarden US-Dollar zu kaufen, wie dies vor der Rallye nach Weihnachten der Fall war. "Wenn wir mit Kunden sprechen, finden wir derzeit nicht viele wirklich überzeugte Bären, sondern Investoren, die um ~ 5-10% weniger zulegen und neue Höchststände erreichen möchten", so die Strategen von JPMorgan Unter der Leitung von Marko Kolanovic in einem Hinweis an Kunden, der in einem früheren Artikel von Bloomberg zitiert wurde.
Die nachstehende Tabelle fasst die wichtigsten Beobachtungen der BofA zur Aktion "Buy the Dip" bei ihren eigenen Kunden in der vergangenen Woche zusammen. Beachten Sie, dass andere Datenquellen in den letzten Wochen auf den Nettoverkauf von Aktien hingewiesen haben. Laut Lipper wurden in den drei Wochen bis Mittwoch, dem 8. Mai, kumulierte Nettorückzahlungen von 21, 8 Mrd. USD von Aktienfonds und ETFs verzeichnet, unabhängig davon, ob sie US-amerikanische oder internationale Aktien oder beides halten.
Kunden der Bank of America kaufen "The Dip"
(Handelswoche bis Freitag, 10. Mai 2019)
- Nettokäufe von Aktien: 4, 7 Mrd. USDNettokäufer schlossen sowohl Privatkunden als auch institutionelle Kunden ein. Käufer legten im Allgemeinen Geld in bestimmte Aktien und nicht in Fonds. Hedgefonds waren Nettoverkäufer
Bedeutung für Investoren
BofA-Kunden waren auch Nettokäufer von Industrie- und Materialwerten. Angesichts der Tatsache, dass sowohl zyklische Aktien als auch Aktien mit einem signifikanten Engagement in Übersee in der vergangenen Woche die größte Nettokaufaktion verzeichneten, kann dies als Hinweis darauf gewertet werden, dass die BofA-Kunden im Großen und Ganzen optimistisch sind, dass der Handelsstreit zwischen den USA und China beigelegt wird Bloomberg stellt zufriedenstellend für die Märkte fest. Ob Chinas spätere Ankündigung von Vergeltungszöllen dieses Vertrauen erschüttert, bleibt abzuwarten.
Vorausschauen
Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den Aktienmarkt in den Turbulenzen des Handels unter Druck setzen und den Markt nach oben treiben könnten, wenn die USA und China eine Einigung erzielen. Das erste ist die zurückhaltende Haltung der Federal Reserve, und das zweite sind die über den Erwartungen liegenden Unternehmensgewinne. Mit 90% der S & P 500-Unternehmen, die Ergebnisse für das erste Quartal 2019 gemeldet hatten, übertrafen 76% die EPS-Schätzungen und 59% die Umsatzschätzungen, obwohl die Gesamtergebnisse dieser Unternehmen gegenüber dem Vorjahr um 0, 5% zurückgingen, berichtete FactSet Research Systems am 10. Mai.
Wenn die USA und China ein Handelsabkommen erzielen, könnten diese positiven Kräfte dazu beitragen, die Märkte stark nach oben zu treiben - und somit zu attraktiven Erträgen für viele Aktien führen, die im Abwärtstrend gekauft wurden.
