Exchange Traded Funds oder ETFs und Indexfonds sind heutzutage bei Anlegern sehr beliebt. beide bieten Vorteile gegenüber aktiv verwalteten Investmentfonds. Die Frage, ob sie in Ihr Anlageportfolio aufgenommen werden sollen, hängt maßgeblich davon ab, ob sie Ihrem persönlichen Anlagestil, Ihrer Strategie und Ihren Zielen entsprechen.
Was ist ein Indexfonds?
Indexfonds sind Investmentfonds, die die Wertentwicklung eines Marktindex wie des S & P 500 widerspiegeln. Da die Bewegungen des Index im Wesentlichen dupliziert werden, kann ein Indexfonds passiv verwaltet werden. Kein Fondsmanager muss aktiv entscheiden, wo und wie er investiert.
Die beiden Hauptvorteile von passiv verwalteten Indexfonds gegenüber aktiv verwalteten Investmentfonds sind (1) niedrigere Verwaltungskostenquoten, die in der Regel um die Hälfte bis zwei Drittel unter den Verwaltungsgebühren der regulären Fonds liegen, und (2) die Tatsache, dass Indexfonds über diese Gebühren verfügen Historisch gesehen übertraf die Mehrheit der aktiv verwalteten Fonds.
Es gibt jedoch einige aktiv verwaltete Fonds, die deutlich höhere Anlagerenditen erzielen als Indexfonds. Der Hauptnachteil von Indexfonds ist die mangelnde Flexibilität, die sie automatisch daran hindert, jemals dramatische Gewinne über die durchschnittliche Marktperformance hinaus zu erzielen.
Was ist ein ETF?
Ein ETF ist eine Aktienanlage. Dieser Fonds wurde so konstruiert, dass er einen Rohstoff, einen Index, einen Marktsektor oder einen Korb von Vermögenswerten nachbildet. Er wird wie eine einzelne Aktie gehandelt (dh sein Preis ändert sich im Laufe des Tages, wenn Anteile gekauft und verkauft werden; Anteile von Investmentfonds haben dies.) einmal am Tag festgesetzt). ETFs erfreuen sich seit ihrem Erscheinen in den 1990er Jahren einer rasanten Beliebtheit bei Anlegern (siehe "Eine kurze Geschichte von börsengehandelten Fonds"). Der Vergleich von ETFs mit Investmentfonds beinhaltet mehrere Faktoren, aber unter den bemerkenswerten Vorteilen bieten ETFs Folgendes:
- Da sie wie Aktien gehandelt werden können, bieten ETFs den Vorteil, liquider zu sein. Sie können jederzeit während der Handelszeiten gekauft oder verkauft werden. Sie sind flexibler. Sie können kurzfristig verkauft werden; ETFs sind sogar von der für Aktien geltenden Aufwärtsregel für Leerverkäufe ausgenommen. Sie können auch auf Margin gekauft, mit Limit Orders gekauft und mit Optionen abgesichert werden. ETFs haben geringere Managementgebühren. Sie sind steuerlich günstiger; Durch den Kauf und Verkauf an "ähnlichen Börsen" vermeiden ETFs ein steuerpflichtiges Ereignis, das die täglichen Rücknahmekosten der Fonds vermeidet und die Kapitalertragssteuern minimiert. ETFs sind für Kleinanleger leichter zugänglich, da sie den Kauf einzelner Aktien ermöglichen Viele Investmentfonds haben Mindestanlagen von 2.500 USD oder mehr. Dies kann sich jedoch nachteilig auf die Transaktionskosten auswirken, da der Kauf von ETFs mit der Zahlung einer Maklerprovision verbunden ist. ETFs bieten einen einfacheren Zugang zu alternativen Anlagen und bieten ein breiteres Spektrum an Investitionsmöglichkeiten. Es gibt ETFs, die in Rohstoffe und Devisen investieren und die Möglichkeit bieten, umfassend in internationale Märkte und Schwellenländer zu investieren.
Ein Nachteil von ETFs ist, dass sie Dividenden nicht wie Investmentfonds reinvestieren können.
Vergleich von ETFs und Indexfonds
Indexfonds eignen sich im Allgemeinen eher für weniger anspruchsvolle, risikoaverse Anleger mit längerfristigem Anlagehorizont. Zum Beispiel diejenigen, die im Rahmen eines Altersvorsorgeplans Eigenkapitalinvestitionen tätigen und es vorziehen, die Dinge einfach zu halten, die Investitionskosten zu minimieren und angemessene Gewinne zu erzielen - und dabei vom historischen Trend der Aktienwerte profitieren, die im Laufe der Zeit steigen.
ETFs sind attraktiver für Anleger mit einem praxisorientierteren Anlagestil, für diejenigen, die aggressiv nach kurzfristig höheren Anlagerenditen suchen, und für anspruchsvolle Anleger, die einen besseren Zugang zu alternativen Anlagen wie dem Forex-Markt und Futures wünschen.
