Die Aktie von Tesla Inc. (TSLA) war in diesem Jahr auf einem wilden Ritt und erreichte im August ein 52-Wochen-Hoch, das 30% später einbrach. Erwarten Sie kein Ende der Volatilität der Aktie, auch wenn das Unternehmen am Mittwoch nach Handelsschluss Ergebnisse meldet. Der Optionsmarkt kalkuliert das Potenzial für massive Volatilität in den Wochen nach dem Gewinn ein: ein Kurssprung von 17% nach oben oder unten.
Analysten haben ihre Gewinnprognosen für das Unternehmen angehoben und gehen davon aus, dass es im dritten Quartal angesichts des Anlaufs der neuen Limousine Model 3 für den Massenmarkt nahezu rentabel wird.
TSLA-Daten von YCharts
Wilde Schaukeln
Wie bereits erwähnt, preisen die Optionen, die am 16. November auslaufen sollen, nach den Ergebnissen des dritten Quartals eine enorme Volatilität ein. Eine Analyse der Optionsmarktpreise unter Verwendung der sogenannten Long-Straddle-Strategie legt nahe, dass die Aktie gegenüber dem Ausübungspreis von 290 USD um 17% höher oder niedriger notieren könnte. Es platziert die Aktie in einer Handelsspanne von 95 USD zwischen 243 USD und 338 USD.
Ein großer zinsbullischer Einsatz
Zumindest einige Optionshändler setzen darauf, dass die Aktie nach den Ergebnissen steigen wird. Seit dem 18. Oktober hat sich die Anzahl der offenen Calls zum Basispreis von 310 USD im November um mehr als das Fünffache auf 10.000 offene Kontrakte erhöht. Die Anrufe kosten ungefähr 16 USD pro Kontrakt, und ein Käufer der Anrufe müsste den Aktienkurs um 11% auf 326 USD erhöhen, um die Gewinnschwelle von derzeit 294 USD pro Aktie zu erreichen. Es ist auch eine große Wette im Wert von ungefähr 16 Millionen US-Dollar.
Höhere Schätzungen
Analysten schätzen, dass das Unternehmen einen Verlust von 0, 07 USD je Aktie ausweisen wird, nach Schätzungen im September für einen Verlust von 0, 33 USD je Aktie. Darüber hinaus wird erwartet, dass sich der Umsatz für das Quartal auf 6, 3 Milliarden US-Dollar mehr als verdoppelt.
TSLA EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Quartals von YCharts
Noch besser ist, dass Analysten ihre Gewinnschätzungen für 2019 um 88% auf 3, 26 USD je Aktie und die Prognosen für 2020 um 22% angehoben haben.
TSLA EPS-Schätzungen für die Daten des nächsten Geschäftsjahres von YCharts
Die Umsatzschätzungen sind moderater gestiegen. Wohin die Aktie von Tesla nach den Quartalsergebnissen geht, hängt in hohem Maße von der Fähigkeit des Unternehmens ab, Gewinne zu erzielen, den Cashflow zu steigern und auch die Rate zu senken, mit der es Bargeld verbrennt. Fortschritte in diesen Bereichen könnten dazu beitragen, den Lagerbestand anzuheben.
= Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.
