Top 3 klein

Die Ölpreise sind seit Februar 2016 gestiegen, als sie ein Tief von 26 USD pro Barrel erreichten. Im Jahr 2018 bewegte sich der WTI-Kassapreis zwischen 60 und 80 US-Dollar, eine Erleichterung für die Ölunternehmen, die jedoch noch weit von den Höchstständen von 145 US-Dollar pro Barrel im Juli 2008 entfernt waren. Prognostiker gehen davon aus, dass der Ölpreis bis 2019 in dieser Spanne bleiben und möglicherweise knapp über die Marke von 80 USD steigen wird.

Die Verbesserung der Ölpreise hat vielen Ölfirmen und der Industrie im Allgemeinen geholfen. Während der Sektor weiterhin in hohem Maße von den Entscheidungen der OPEC und dem Output der Top-Produzenten Russland, Saudi-Arabien, den USA, dem Irak und dem Iran abhängig ist, hat sich die Rendite der Ölindustrie erheblich verbessert. Dies sorgt auch für erhöhten Optimismus und größere Chancen im Small-Cap-Segment des Marktes. Ein niedrigerer Körperschaftsteuersatz, der 2018 von der Trump Administration eingeführt wurde, hilft auch der Branche und den US-amerikanischen Unternehmen insgesamt.

Ab Oktober 2018 haben die sich stabilisierenden Ölpreise des Energiesektors und die niedrigeren Steuersätze des Marktes dazu beigetragen, den Energiesektor wieder attraktiv zu machen. Daher wenden sich viele Spekulanten sowohl wegen ihres Wertes als auch wegen ihres Wachstums dem Energiesektor zu. Im ersten Halbjahr 2018 waren die Mittelzuflüsse zum SPDR Select Energy ETF (XLE) mit 390 Mio. USD positiv. Neben den Large-Cap-Konglomeraten wie denen des XLE-ETF sind viele Anleger auch bereit, mit Blick auf Small Caps ein etwas höheres Risiko in der Branche einzugehen. Aufstrebende Small-Cap-Unternehmen können im aktuellen Marktumfeld ein hohes Wachstumspotenzial und einen niedrigeren Markteintrittspreis bieten.

Im Folgenden werden die drei wichtigsten Small-Cap-Ölunternehmen erörtert, deren Marktkapitalisierung unter 2 Milliarden US-Dollar liegt. Daten sind Stand vom 26. Oktober 2018.

Valeura Energy (VLE)

Valeura führt die Small-Cap-Performance-Liste mit einer Jahresrendite von 868, 89% an. Die Aktie notiert bei ca. 3, 90 USD.

Valeura ist ein kanadisches Ölunternehmen, das im Bereich der Exploration, Entwicklung und Förderung von Öl und Erdgas tätig ist. Der Hauptgeschäftsbereich liegt in der Türkei. Das Unternehmen hat einen nachlaufenden Umsatz von 10, 95 Millionen US-Dollar nach zwölf Monaten (TTM) mit einer Bruttomarge von 54% und einer jährlichen Umsatzwachstumsrate von -16% für drei Jahre. Unter dem Strich liegt der Reingewinn bei - 13, 5 Mio. USD. Das Unternehmen hat ein KGV von 23, da die Anleger offenbar Vertrauen in die konstanten Einnahmen und die hohe Bruttomarge des Unternehmens haben.

PEDEVCO Corp. (PED)

Pedevco ist ein Öl- und Gasproduktionsunternehmen mit Sitz in den USA. Das Unternehmen befasst sich mit der Exploration, Entwicklung und Produktion von Öl- und Erdgasschiefer. Der Hauptgeschäftsbereich liegt im DJ Basin in Denver, Colorado.

Pedevco hat eine Jahresrendite von 447, 95%. Die Aktie notiert bei ca. 1, 78 USD. Die Marktkapitalisierung beträgt 29, 5 Millionen US-Dollar.

Pedevco meldet einen TTM-Umsatz von 3 Mio. USD mit einer Bruttomarge von -61% und einer annualisierten Umsatzwachstumsrate von -14% über drei Jahre. Der Nettogewinn von TTM für das Unternehmen beträgt - 18, 15 Mio. USD. Im September 2018 schloss das Unternehmen eine Akquisition von über 23.000 Acres für Exploration und Produktion von Hunter Oil ab, was den Wert der Aktie positiv beeinflusst hat.

Nördliches Öl und Gas (NOG)

NOG hat einen Jahreszuwachs von 308, 24%. Die Aktie notiert bei ca. 3, 12 USD.

Dieses Unternehmen ist ein weiterer nachgelagerter Ölproduzent. Die Hauptaktivitäten befinden sich in North Dakota und Montana mit Hauptentwicklungsgebieten im Williston-Becken.

NOG hat einen TTM-Umsatz von 226, 7 Mio. USD mit einer Bruttomarge von 70% und einer jährlichen Umsatzwachstumsrate von 40%. Der Nettogewinn von TTM für das Unternehmen beträgt 53, 56 Millionen US-Dollar. Das Betriebsergebnis war ein wesentlicher Faktor für die Aufmerksamkeit von NOG. Das TTM-Betriebsergebnis beläuft sich auf 53, 8 Mio. USD bei einer jährlichen Wachstumsrate des Betriebsergebnisses von 234%.

Die Quintessenz

Der Small Cap-Sektor des Ölmarktes bietet eine Vielzahl von Investitionsmöglichkeiten. Zusätzlich zu den drei oben genannten Unternehmen vervollständigten die folgenden sieben Unternehmen die Top-Ten-Liste der Leistungen in der Kategorie:

Name	Ticker	Preis	Ein Jahr Rendite
Valeura Energy Inc.	VLE	3, 89 US-Dollar	868, 89%
PEDEVCO Corp.	PED	1, 76 US-Dollar	447, 95%
Northern Oil & Gas Inc.	NOG	3, 01 US-Dollar	308, 24%
California Resources Corp.	CRC	31, 75 US-Dollar	268, 70%
Superior Drilling Products Inc.	SDPI	3, 97 US-Dollar	262, 64%
CGX Energy Inc.	OYL	$ 0, 27	256, 25%
VAALCO Energy Inc.	EGY	2, 03 US-Dollar	214, 44%
Wittling USA Vertrauen II	WHZT	2, 75 US-Dollar	212, 59%
Legacy Reserves LP	LGCY	4, 12 USD	210, 00%
Petroteq Energy Inc.	PQE	0, 83 US-Dollar	161, 73%