Ein Emerging Market Bond Exchange Traded Fund (ETF) umfasst festverzinsliche Schuldtitel aus Ländern mit Entwicklungsländern. Dazu gehören Staatsanleihen und Unternehmensanleihen in Asien, Lateinamerika, Afrika und anderswo. Schwellenländeranleihen bieten in der Regel aus zwei Gründen höhere Renditen als herkömmliche Anleihen: Sie sind in der Regel riskanter als Anleihen aus stärker entwickelten Ländern, und die Entwicklungsländer tendieren dazu, schnell zu wachsen.
Ein Emerging-Market-ETF ermöglicht es Anlegern, Positionen in Emerging-Market-Anleihen wie ein Investmentfonds zu diversifizieren, handelt jedoch wie eine Aktie. Wenn sich die zugrunde liegenden Anleihen des ETF gut entwickeln, funktioniert dies auch für den ETF (abzüglich der Kosten und Aufwendungen des Fonds).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
Der mit Hilfe von iShares im Dezember 2007 aufgelegte JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) von iShares bildet den JPMorgan EMBI Global Core Index ab. EMBI Global Core ist eine sehr breite, auf US-Dollar lautende Benchmark für Schwellenländeranleihen. Es ist auch sehr vielfältig: Kein einzelnes Schuldinstrument macht mehr als 2% des Gesamtbestandes aus und die meisten verfehlen 1%. Fast drei Viertel des EMBI Global Core bestehen aus Staatsanleihen, der größte Teil aus Unternehmensanleihen mit hohen Renditen. Die Kostenquote entspricht mit 0, 40% dem, was Sie von einem iShares ETF erwarten würden.
Der iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF eignet sich am besten für Anleger, die einen diversifizierten Weg zu renditestarken Anleihen suchen. Der Fonds hält Beteiligungen in 50 Ländern, darunter in Russland, Mexiko, Polen, Ungarn, Südafrika und den Philippinen.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Lokaler Anleihen-ETF
Der SPDR Barclays Capital Local Bond ETF (EBND) für Schwellenländer verfolgt die Staatsverschuldung von Schwellenländern. Sie werden auch in ihrer lokalen Währung nachverfolgt, wodurch sich Volatilität und Arbitrage-Möglichkeiten ergeben. Obwohl der EBND mit einem Wechselkursrisiko verbunden ist, kann die Währungsumrechnung als Absicherung gegenüber dem US-Dollar eingesetzt werden und gleichzeitig die aktuellen Renditen in Niedrigzinsumgebungen potenziell verbessern.
Die Renditen von EBND sollten im Allgemeinen dem Preis und der Rendite des Referenzindex EM Local Currency Capped abzüglich Gebühren und Aufwendungen entsprechen. Die Kostenquote beträgt 0, 40%. Dieser ETF ist besonders attraktiv für Anleger, die ein Engagement in Brasilien wünschen.
Invesco Emerging Markets Staatsschuldenportfolio
Der Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) wurde im Oktober 2007 als Invesco-Emission aufgelegt. Dieser ETF bildet den DB Emerging Markets USD-Liquid-Balance-Index ab, dessen Basiswert in der Regel zu 80% aus auf US-Dollar lautenden Staatsanleihen besteht.
Die Tracking-Funktion des DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index ist einzigartig. Alle Staatsanleihen im Index werden nach einer proprietären Indexmethode ausgewählt und anschließend anhand der potenziellen Renditen eines theoretischen Portfolios gemessen. Das gesamte Portfolio wird vierteljährlich neu gewichtet. Der PCY ETF hält Anleihen in 30 Ländern, darunter Brasilien, Kroatien, Mexiko, Litauen, Kolumbien, Polen und Slowenien.
Die ETF-Kostenquote beträgt nur 0, 5%. Anleger sollten diesen Fonds in Betracht ziehen, wenn sie ein hoch diversifiziertes und aktiv ausgewogenes Portfolio mit Engagement in festverzinslichen Renditen aus Schwellenländern wünschen.
Vanguard Emerging Markets-Staatsanleihen-ETF
Vanguard hat den Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) ins Leben gerufen, um die Wertentwicklung des Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index widerzuspiegeln. Alle zugrunde liegenden Anlagen des Fonds werden anhand eines Stichprobenverfahrens ausgewählt, das die Bestände und die durchschnittliche Laufzeit der Benchmark widerspiegelt.
Der VWOB ETF ist ein auf US-Dollar lautender Emerging-Market-Schuldtitelfonds, der jegliche Auswirkungen von Wechselkursrisiken oder Währungsschwankungen vermeidet. Der Fonds hält in der Regel Schuldtitel mit einer längeren Laufzeit und reagiert daher empfindlicher auf Zinsänderungen. Die VWOB hält Anleihen in Russland, Mexiko, Katar, Kolumbien und Argentinien.
Wie viele Vanguard ETF-Angebote weist der Emerging Markets Government Bond ETF eine niedrige Kostenquote von nur 0, 32% auf. Das VWOB ist eine gute Option für Anleger, die ein passiv verwaltetes Engagement in Staatsanleihen aus Schwellenländern suchen.
Market Vectors Emerging Markets Lokalwährungs-Anleihen-ETF
Van Eck gab 2010 den Market Vectors Emerging Markets Local Currency Bond ETF (EMLC) heraus. Dieser ETF versucht, die Renditen des JPMorgan Government Bond Index - Global Core vor Gebühren und Kosten zu erfassen.
Der EMLC ETF bietet Anlegern ein Engagement in auf lokale Währungen lautenden Staatsanleihen aus Schwellenländern. Der EMLC bietet eine Diversifizierung weg von US-Schulden. Der Fonds mit einem AUM von fast 4, 3 Mrd. USD ist jedoch nicht gegen Wechselkursrisiken abgesichert.
Die Länderallokation der ETF umfasst Brasilien, Thailand, Argentinien, Südafrika, die Dominikanische Republik und Mexiko. Die überwiegende Mehrheit der Allokationsgewichte für jedes Land beträgt weniger als 1%, und der ETF hat eine Kostenquote von 0, 30%.
