Aktieninvestoren blühten im Jahr 2016 mit allen wichtigen Indizes in den USA auf Rekordhöhen. Aber während die Wall Street Ballons knallt, hat der IPO-Markt (Initial Public Offering) mit einer Rekordzahl von Börsengängen, die zum Preis eingereicht wurden, und einer verhaltenen Kapitalbeschaffung nachgelassen. Darüber hinaus war 2016 ein schlechtes Jahr für die Performance der IPO-Aktie.
Der Gesamtbetrag, der für Börsengänge im Jahr 2016 aufgebracht wurde, lag unter dem Betrag für den größten Börsengang aller Zeiten (Stand: 7. September 2018) - die Transaktion der Alibaba Group Holding (BABA) aus dem Jahr 2014 brachte 21, 8 Milliarden US-Dollar ein.
Laut Renaissance Capital gab es 2016 nur 119 IPO-Anmeldungen, die niedrigste Zahl seit 2009 und die geringste Kapitalbeschaffung seit 10 Jahren. Bezogen auf die Performance erzielten die Börsengänge im Jahr 2016 am 12. Dezember 2016 lediglich eine Rendite von 0, 6 Prozent und lagen damit deutlich unter dem S & P 500.
ZTO Express
Der größte Börsengang des Jahres war einer der erfolglosesten. Im Oktober brachte das chinesische Paketzustellunternehmen ZTO Express (ZTO) im Rahmen eines öffentlichen Angebots 1, 4 Mrd. USD auf. ZTO hat 72, 1 Millionen Aktien zu einem Preis von 19, 50 USD je Aktie bewertet, was über der Zielpreisspanne von 16, 50 USD bis 18, 50 USD lag. Durch den Börsengang konnte ZTO den Zugang zu Bargeld verbessern und damit den größten Markt für Zustelldienste der Welt nutzen. Das Gesamtpaketvolumen in China belief sich 2015 laut ZTO Express-Prospekt auf 20, 7 Milliarden.
Die Aktien von ZTO Express wurden mit dem ersten Handel bei 18, 40 USD je Aktie unter ihrem IPO-Preis eröffnet und gingen stetig zurück. Sie schloss am 7. September 2018 bei 17, 69 USD je Aktie.
Die IPOs mit der besten Performance
Trotz der verhaltenen Aktivität und der insgesamt unterdurchschnittlichen Leistung gab es einige herausragende Ergebnisse: Fünf Unternehmen haben seit dem Börsengang mehr als 100% des bisherigen Jahres gewonnen. Die am besten abschneidenden IPO-Unternehmen waren im Dezember 2016:
- 1. Acacia Communications: Acacia Communications Inc. (ACIA) ging im Mai an die Börse, nachdem 103 Millionen US-Dollar eingeworben wurden. Das Telekommunikationsunternehmen ist auf Produkte spezialisiert, die Daten von optischen Verbindungen in einen Chip auf Siliziumbasis übertragen, mit dessen Hilfe Technologieunternehmen Leistungsprobleme identifizieren können. Das Unternehmen ist auf wenige Schlüsselkunden angewiesen. Mit 23 USD je Aktie stieg die Aktie um 193 Prozent und erzielte damit den besten Börsengang des Jahres 2016. 2. AveXis: AveXis Inc. (AVXS) ist ein in Illinois ansässiges Gentherapieunternehmen, das Therapien für Patienten entwickelt hat, die an seltenen und häufig lebensbedrohlichen Erkrankungen leiden -bedrohliche neurologische Erbkrankheiten. Im Februar wurden knapp 100 Millionen US-Dollar aufgebracht, und der Aktienkurs stieg bis Mitte Dezember um 169 Prozent. 3. Novan: Novan Inc. (NOVN) ist ein Arzneimittelentwicklungsunternehmen, das auf Stickoxid basierende Therapien auf dem Gebiet der Dermatologie entwickelt hat. Novan wurde 2006 gegründet und brachte bis Mitte Dezember 44 Millionen US-Dollar und 147 Prozent ein. 4. Impinj: Impinj Inc. (PI) wurde im Jahr 2000 gegründet und ist ein in Seattle ansässiger Hersteller von Software und Geräten zur Identifizierung von Radiofrequenzen. Impinj unterhält Partnerschaften in Asien und vertreibt Produkte vor Ort sowie im Nahen Osten und in Afrika. Nach 16 Jahren ging das Unternehmen in diesem Jahr an die Börse und erzielte bis Mitte Dezember ein Plus von 135 Prozent. 5. Twilio: Twilio Inc. (TWLO) ist ein Cloud-Kommunikationsunternehmen, das im Juni an die Börse ging und 150 Millionen US-Dollar bei einem IPO-Angebotspreis von 15 US-Dollar pro Aktie einbrachte. Mit Twilio können Benutzer Anrufe und Textnachrichten über ein Programm senden und empfangen, das ausschließlich in der Cloud gehostet wird. Am dritten Handelstag stieg Twilio um 90 Prozent und Mitte Dezember um 101 Prozent.
Andere bemerkenswerte
Der zweitgrößte Börsengang im Jahr 2016 war die in Japan ansässige Mobile Messaging App Line. Line nahm 1, 1 Mrd. USD auf und ging im Juli an die Börse, um 35 Mio. Aktien zu einem Angebotspreis von 32, 84 USD anzubieten. Im März dieses Jahres hatte Line über 200 Millionen monatliche Nutzer und im Gegensatz zu anderen beliebten Messaging-Apps, WhatsApp und Viber, bot Line über 30 verschiedene Apps zum Herunterladen von seiner Plattform an. Diese Apps reichen von Spielen bis zum Musik-Streaming.
Abgerundet werden die drei grössten IPOs für 2016 von der Athene Holding, einem Unternehmen für finanzielle Altersvorsorge, das 1, 08 Milliarden US-Dollar gesammelt hat.
