Was sind Gesamtverbindlichkeiten?
Die Gesamtverbindlichkeiten sind die kombinierten Schulden und Verpflichtungen, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen gegenüber Dritten schuldet. Alle Vermögenswerte eines Unternehmens sind entweder Eigentum des Unternehmens und werden als Eigenkapital klassifiziert oder unterliegen zukünftigen Verpflichtungen und werden als Verbindlichkeit erfasst. In der Bilanz muss die Summe der Verbindlichkeiten zuzüglich des Eigenkapitals der Bilanzsumme entsprechen.
Verbindlichkeiten insgesamt
Grundlegendes zu Gesamtverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten können als eine Verpflichtung zwischen einer Partei und einer anderen Partei beschrieben werden, die noch nicht erfüllt oder bezahlt wurde. Sie werden im Laufe der Zeit durch den Transfer von wirtschaftlichen Vorteilen, einschließlich Geld, Waren oder Dienstleistungen, abgewickelt.
Die Verbindlichkeiten umfassen zahlreiche Posten, die von monatlichen Leasingzahlungen über Stromrechnungen bis hin zu Anleiheemissionen an Anleger und Kreditkartenschulden von Unternehmen reichen. Geld, das eine Person oder ein Unternehmen für eine Dienstleistung oder ein Produkt erhält, das noch nicht erbracht oder geliefert wurde , wird ebenfalls als Verbindlichkeit verbucht, da die Einnahmen noch nicht erzielt wurden und Produkte oder Dienstleistungen darstellen, die einem Kunden geschuldet werden.
Zukünftige Auszahlungen für Dinge wie anhängige Rechtsstreitigkeiten und Produktgarantien müssen ebenfalls als Verbindlichkeiten ausgewiesen werden, wenn die Möglichkeit wahrscheinlich ist und der Betrag angemessen geschätzt werden kann. Diese werden als Eventualverbindlichkeiten bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Die Gesamtverbindlichkeiten sind die kombinierten Schulden, die eine Einzelperson oder ein Unternehmen schuldet. Sie werden im Allgemeinen in drei Kategorien unterteilt: kurzfristige, langfristige und sonstige Verbindlichkeiten. In der Bilanz muss die Summe der Verbindlichkeiten zuzüglich des Eigenkapitals der Bilanzsumme entsprechen.
Arten von Verbindlichkeiten
In der Bilanz werden die gesamten Verbindlichkeiten eines Unternehmens in der Regel in drei Kategorien unterteilt: kurzfristige, langfristige und sonstige Verbindlichkeiten. Die Summe der Verbindlichkeiten berechnet sich aus der Summe aller kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten sowie etwaiger außerbilanzieller Verbindlichkeiten von Unternehmen.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige oder kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres oder weniger fällig sind. Sie können Lohn- und Gehaltskosten, Miete und Kreditorenbuchhaltung (AP) umfassen, die ein Unternehmen seinen Kunden schuldet.
Da die Zahlung innerhalb eines Jahres fällig ist, möchten Investoren und Analysten sicherstellen, dass ein Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten oder langfristige Verbindlichkeiten sind Schulden und sonstige nicht verschuldete finanzielle Verpflichtungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr. Sie können Schuldverschreibungen, Darlehen, latente Steuerverbindlichkeiten und Pensionsverpflichtungen umfassen.
Weniger Liquidität ist zur Begleichung langfristiger Verbindlichkeiten verpflichtet, da diese Verpflichtungen über einen längeren Zeitraum fällig sind. Investoren und Analysten erwarten in der Regel eine Abrechnung mit Vermögenswerten, die aus zukünftigen Erträgen oder Finanzierungstransaktionen stammen. Ein Jahr reicht im Allgemeinen aus, um Inventar in Bargeld umzuwandeln.
Andere Verbindlichkeiten
Wenn etwas in Abschlüssen als „anderes“ bezeichnet wird, bedeutet dies in der Regel, dass es ungewöhnlich ist, nicht zu den Hauptkategorien gehört und als relativ geringfügig eingestuft wird. Im Falle von Verbindlichkeiten kann sich der Begriff „Sonstige“ auf konzerninterne Darlehen und Umsatzsteuern beziehen.
Anleger können die sonstigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens anhand der Fußnoten im Jahresabschluss ermitteln.
Vorteile der Gesamtverbindlichkeiten
Für sich genommen dienen die Gesamtverbindlichkeiten nur einem geringen Zweck, als potenziell zu vergleichen, wie sich die Verpflichtungen eines Unternehmens gegenüber einem Wettbewerber im selben Sektor verhalten.
In Verbindung mit anderen Zahlen kann die Summe der Verbindlichkeiten jedoch eine nützliche Messgröße für die Analyse der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sein. Ein Beispiel ist die Verschuldung eines Unternehmens im Verhältnis zum Eigenkapital. Diese Kennzahl wird zur Bewertung des Verschuldungsgrads eines Unternehmens herangezogen und spiegelt die Fähigkeit des Eigenkapitals wider, alle ausstehenden Schulden im Falle eines Geschäftsrückgangs zu decken. Ein ähnliches Verhältnis, Schulden zu Vermögen genannt, vergleicht die gesamten Verbindlichkeiten mit den gesamten Vermögenswerten, um zu zeigen, wie Vermögenswerte finanziert werden.
Besondere Überlegungen
Ein höherer Betrag der Gesamtverbindlichkeiten ist kein eigenständiger finanzieller Indikator für die schlechte wirtschaftliche Qualität eines Unternehmens. Auf der Grundlage der geltenden Zinssätze, die der Gesellschaft zur Verfügung stehen, kann es für das Unternehmen am günstigsten sein, Schulden durch Eingehen von Verbindlichkeiten zu erwerben.
Die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens stehen jedoch in direktem Zusammenhang mit der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens. Im Allgemeinen kann ein Unternehmen mit relativ geringen Gesamtverbindlichkeiten günstige Zinssätze für neue Verbindlichkeiten von Kreditgebern erhalten, da geringere Gesamtverbindlichkeiten das Ausfallrisiko verringern.
