Was ist ein Handelsplan?
Ein Handelsplan ist eine systematische Methode zum Identifizieren und Handeln von Wertpapieren, die eine Reihe von Variablen berücksichtigt, darunter Zeit, Risiko und die Ziele des Anlegers. Ein Handelsplan beschreibt, wie ein Händler Geschäfte findet und ausführt, einschließlich der Bedingungen, unter denen er Wertpapiere kauft und verkauft, wie groß seine Positionen sind, wie er seine Positionen verwaltet, welche Wertpapiere gehandelt werden können und andere Regeln, wann gehandelt werden soll und wann nicht.
Die meisten Handelsexperten empfehlen, kein Kapital zu riskieren, bis ein Handelsplan erstellt wurde. Ein Handelsplan ist ein recherchiertes und schriftliches Dokument, das die Entscheidungen eines Händlers leitet.
Die zentralen Thesen
- Ein Handelsplan ist eine Roadmap für den Handel. Trades sollten nicht ohne einen gut recherchierten Plan platziert werden. Der Plan wird aufgeschrieben und befolgt. Es wird nur geändert, wenn festgestellt wird, dass es nicht funktioniert (Geld verdient) oder der Händler einen Weg findet, es zu verbessern. Ein grundlegender Handelsplan enthält Einstiegs- und Ausstiegsregeln sowie Risikomanagement- und Positionsgrößenregeln. Der Händler kann nach eigenem Ermessen zusätzliche Regeln hinzufügen, um zu steuern, wann und wie er handelt.
Den Handelsplan verstehen
Handelspläne können auf verschiedene Arten erstellt werden. In der Regel passen Anleger ihren eigenen Handelsplan an ihre persönlichen Ziele an. Handelspläne sind sehr langwierig und detailliert, insbesondere für aktive Daytrader wie Daytrader oder Swingtrader. Sie können auch sehr einfach sein, z. B. für einen Anleger, der nur jeden Monat automatisch bis zur Pensionierung in dieselben Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) investieren möchte.
Automatisches Investieren und einfache Handelspläne
Mit Brokerage-Plattformen können Anleger das automatisierte Investieren in regelmäßigen Abständen anpassen. Viele Anleger verwenden automatisierte Anlagen, um jeden Monat einen bestimmten Geldbetrag in Investmentfonds oder andere Vermögenswerte zu investieren.
Während der Prozess automatisiert ist, sollte er dennoch auf einem Plan basieren, der aufgeschrieben wird. Auf diese Weise ist der Anleger besser auf das vorbereitet, was jeden Monat passieren wird, und der Planungsprozess wird ihn wahrscheinlich auch dazu zwingen, zu überlegen, was zu tun ist, wenn der Markt nicht seinen Weg geht.
Beispielsweise kann ein 30-Jähriger beschließen, monatlich 500 USD in einen Investmentfonds einzuzahlen. Nach drei Jahren überprüfen sie ihr Guthaben und haben tatsächlich Geld verloren. Sie haben 18.000 USD eingezahlt und ihre Bestände sind nur 15.000 USD wert.
Der Handelsplan legt nicht nur fest, was zu tun ist, um Positionen zu erreichen, sondern gibt auch an, wann man aussteigen muss.
Buy-and-Hold-Investoren können einfach automatisch investieren und verkaufen nichts, bis sie in den Ruhestand gehen. Sie können sogar die Regel haben, ihre Bestände nicht zu betrachten.
Andere Anleger können erst dann automatisch investieren, wenn der Aktienmarkt um 10%, 20% oder einen anderen Prozentsatz gefallen ist. Dann fangen sie an, (größere) monatliche Beiträge zu leisten. Andere Anleger investieren möglicherweise automatisch jeden Monat, haben jedoch Verkaufsregeln für den Fall, dass ihre Anlagen zu stark an Wert verlieren.
Automatische Anleger sollten auch entscheiden, wie viel Kapital sie für jede Investition bereitstellen. Dies ist keine zufällige Entscheidung. Es sollte gut durchdacht und erforscht sein, dann im Plan festgehalten und befolgt werden.
Während das automatische Investieren einfach ist, ist immer noch ein Handelsplan erforderlich, um die Höhen und Tiefen der Investitionen zu steuern.
Taktische oder aktive Handelspläne
Kurz- und langfristige Anleger können sich für einen taktischen Handelsplan entscheiden. Anders als beim automatischen Investieren, bei dem der Anleger in regelmäßigen Abständen Wertpapiere kauft, versucht der taktische Händler, Positionen zu genauen Kursen oder nur dann einzugehen und zu verlassen, wenn ganz bestimmte Anforderungen erfüllt sind. Aus diesem Grund sind taktische Handelspläne viel detaillierter.
Der taktische Trader muss Regeln ausarbeiten, wann genau er einen Trade eingehen wird. Dies könnte auf einem Chartmuster, dem Erreichen eines bestimmten Kursniveaus, einem technischen Indikatorsignal, einer statistischen Verzerrung oder anderen Faktoren beruhen.
Der taktische Handelsplan muss auch festlegen, wie Positionen verlassen werden sollen. Dies beinhaltet, dass Sie mit einem Gewinn aussteigen oder wie und wann Sie mit einem Verlust aussteigen. Taktische Trader verwenden häufig Limit-Orders, um Gewinne mitzunehmen, und stoppen Orders, um ihre Verluste auszugleichen.
Der Handelsplan beschreibt auch, wie viel Kapital für jeden Trade riskiert wird und wie die Positionsgröße bestimmt wird.
Es können auch zusätzliche Regeln hinzugefügt werden, die festlegen, wann ein Handel zulässig ist und wann nicht. Ein Daytrader kann beispielsweise eine Regel haben, in der er nicht handelt, wenn die Volatilität unter einem bestimmten Niveau liegt, da es möglicherweise nicht genügend Bewegung oder Gelegenheit gibt. Wenn die Volatilität unter einem bestimmten Niveau liegt, werden sie nicht gehandelt, auch wenn ihre Einstiegskriterien ausgelöst werden.
Handelsplan ändern
Handelspläne sind durchdachte und recherchierte Dokumente, die von Händlern oder Anlegern verfasst wurden und als Roadmap für das dienen, was sie tun müssen, um von den Märkten zu profitieren. Pläne sollten nicht jedes Mal geändert werden, wenn ein Verlust oder ein schwerer Fleck vorliegt. Die Forschung, die in die Erstellung des Plans einfließt, sollte den Trader auf die Höhen und Tiefen des Investierens und Handels vorbereiten.
Handelspläne sollten nur geändert werden, wenn eine bessere Art des Handels oder Investierens aufgedeckt wird. Wenn sich herausstellt, dass ein Handelsplan nicht funktioniert, sollte er ausrangiert werden. Es werden keine Trades platziert, bis ein neuer Plan erstellt wurde.
Beispiel eines Handelsplans - Positionsbestimmung und Risikomanagement
Ein Handelsplan kann sehr detailliert sein und sollte zumindest beschreiben, was, wann und wie zu kaufen ist. wann und wie man Positionen verlässt, sowohl profitabel als auch unrentabel; und es sollte auch abdecken, wie das Risiko gemanagt wird. Der Händler kann auch andere Regeln enthalten, z. B. wie Wertpapiere zu handeln sind und wann es für den Handel akzeptabel ist oder nicht.
Um ein Beispiel zu geben, wie einer dieser Abschnitte aussehen könnte, nehmen wir an, dass ein Händler seine Ein- und Ausstiegsregeln festgelegt hat. Das heißt, sie haben festgelegt, wo sie eintreten und wo sie Gewinne mitnehmen und Verluste reduzieren. Jetzt müssen sie sich Regeln für das Risikomanagement einfallen lassen.
Zu den Regeln oder Themen, die in den Handelsplan aufgenommen werden sollen, gehören:
Nur Risiko 1% des Kapitals pro Trade
Dies bedeutet, dass der Abstand zwischen dem Eintrittspunkt und dem Stop-Loss-Punkt, multipliziert mit der Positionsgröße, nicht mehr als 1% des Kontostands betragen kann. Diese Regel regelt die Positionsgröße, da die Positionsgröße die einzige Unbekannte ist und berechnet werden muss. Der Händler kann 2%, 5% oder 1, 5% riskieren.
Angenommen, ein Händler hat ein Konto von 50.000 USD. Das bedeutet, dass sie 500 USD pro Trade riskieren können (1% von 50.000 USD). Sie erhalten ein Handelssignal, das besagt, dass sie bei 35 USD kaufen und einen Stop-Loss bei 34 USD platzieren sollen. Der Unterschied zwischen dem Einstiegs- und dem Stop-Loss beträgt 1 USD. Teilen Sie den Gesamtbetrag, den sie riskieren können, durch diesen Unterschied: 500 USD / 1 USD = 500 Aktien. Wenn sie 500 Aktien kaufen und 1 USD verlieren, verlieren sie 500 USD, was ihr maximales Risiko darstellt. Wenn sie also 1% riskieren wollen, kaufen sie 500 Aktien.
Hebelwirkung oder keine Hebelwirkung
Der Handelsplan sollte umreißen, ob Hebel eingesetzt werden können oder nicht und wie viel, wenn dies zulässig ist. Hebelwirkung erhöht sowohl die Rendite als auch die Verluste.
Korrelierte oder nicht korrelierte Vermögenswerte
Teil des Risikomanagementprozesses ist die Bestimmung, ob und in welchem Umfang korrelierte Vermögenswerte gehandelt werden dürfen. Zum Beispiel muss ein Anleger entscheiden, ob er vollständige Positionen in zwei Aktien eingehen darf, die sich sehr ähnlich bewegen. Dies könnte zu einem doppelten Risiko führen, wenn beide den Stop-Loss treffen, aber auch zu einem doppelten Gewinn, wenn die Ziele erreicht werden.
Handelsbeschränkungen
Ein Handelsplan kann Randsteine enthalten, die den Handel einstellen, wenn die Dinge nicht gut laufen. Beispielsweise kann ein Daytrader die Regel haben, den Handel zu beenden, wenn er drei Trades in Folge verliert oder einen festgelegten Geldbetrag verliert. Sie hören für diesen Tag auf zu handeln und können am nächsten Tag weitermachen. Andere Handelsbeschränkungen können das Verringern der Positionsgröße um einen festgelegten Grad umfassen, wenn die Dinge nicht gut laufen, und das Erhöhen der Positionsgröße um einen festgelegten Betrag, wenn die Dinge gut laufen.
Der Risikomanagement-Abschnitt des Handelsplans kann all diese Regeln enthalten, die vom Händler angepasst werden. Es kann auch andere Regeln enthalten, die dem Händler helfen, sein Risiko gemäß seinen Zielen und seiner Risikotoleranz zu managen.
