Was ist eine Handelsspanne?
Eine Handelsspanne liegt vor, wenn ein Wertpapier für einen bestimmten Zeitraum zwischen konstant hohen und niedrigen Kursen handelt. Das obere Ende des Handelsbereichs eines Wertpapiers bietet häufig Preiswiderstand, während das untere Ende des Handelsbereichs normalerweise Kursunterstützung bietet.
Die zentralen Thesen
- Eine Handelsspanne liegt vor, wenn ein Wertpapier für einen bestimmten Zeitraum zwischen konstant hohen und niedrigen Kursen handelt. Jede Handelsspanne hat einen Unterstützungspreis, einen Preis, zu dem Händler das Wertpapier kaufen, und einen Widerstandspreis, einen Preis, zu dem sie das Wertpapier verkaufen security.Trader verwenden eine Vielzahl von Indikatoren, wie z. B. Volumen- und Preisbewegungen, um in eine Handelsspanne einzutreten oder diese zu verlassen.
Grundlegendes zu Handelsbereichen
Wenn eine Aktie ihre Handelsspanne durchbricht oder unterschreitet, bedeutet dies in der Regel, dass ein Momentum (positives oder negatives) Bauen vorliegt. Ein Breakout tritt auf, wenn der Preis eines Wertpapiers über einem Handelsbereich liegt, während ein Breakdown auftritt, wenn der Preis unter einen Handelsbereich fällt. Ausbrüche und Pannen sind in der Regel zuverlässiger, wenn sie von einem großen Volumen begleitet werden, was auf eine breite Beteiligung von Händlern und Anlegern hindeutet.
Viele Anleger sehen sich die Duration einer Handelsspanne an. Große Trendbewegungen folgen häufig längeren, bereichsabhängigen Perioden. Tageshändler verwenden häufig die Handelsspanne der ersten halben Stunde der Handelssitzung als Bezugspunkt für ihre Intraday-Strategien. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Aktie kaufen, wenn er über seiner Eröffnungshandelsspanne bricht.
Strategien für die Handelsspanne
Range-bound trading ist eine Handelsstrategie, mit der der Handel mit Aktien in Preiskanälen identifiziert und genutzt werden soll. Nachdem ein Händler wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gefunden und diese mit horizontalen Trendlinien verbunden hat, kann er ein Wertpapier an der unteren Trendlinienunterstützung (unterer Kanal) kaufen und am oberen Trendlinienwiderstand (oberer Kanal) verkaufen.
Unterstützung und Widerstand: Wenn sich ein Wertpapier in einem etablierten Handelsbereich befindet, können Händler kaufen, wenn sich der Preis der Unterstützung nähert, und verkaufen, wenn er Widerstand erreicht. Technische Indikatoren wie der relative Stärkeindex (RSI), der stochastische Oszillator und der Warenkanalindex (CCI) können verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu bestätigen, wenn der Preis innerhalb einer Handelsspanne schwankt.
Zum Beispiel könnte ein Händler eine Long-Position eingehen, wenn der Kurs einer Aktie bei Unterstützung gehandelt wird und der RSI einen überverkauften Wert unter 30 anzeigt. Alternativ kann der Händler beschließen, eine Short-Position zu eröffnen, wenn der RSI in ein überkauftes Gebiet übersteigt 70. Eine Stop-Loss-Order sollte außerhalb des Handelsbereichs platziert werden, um das Risiko zu minimieren.
Breakouts und Breakdowns: Händler können in die Richtung eines Breakouts oder Breakdowns aus einem Handelsbereich eintreten. Um zu bestätigen, dass die Bewegung gültig ist, sollten Händler andere Indikatoren verwenden, wie z. B. Volumen- und Preisaktionen.
Beispielsweise sollte das Volumen beim anfänglichen Ausbruch oder Zusammenbruch sowie bei mehreren Abschlüssen außerhalb des Handelsbereichs deutlich zunehmen. Anstatt den Preis zu verfolgen, möchten Händler möglicherweise auf ein Retracement warten, bevor sie einen Trade eingehen. Zum Beispiel könnte eine Kauflimit-Order knapp über dem oberen Bereich des Handelsbereichs platziert werden, der jetzt als Unterstützungslevel fungiert. Eine Stop-Loss-Order könnte sich auf der gegenüberliegenden Seite des Handelsbereichs befinden, um vor einem fehlerhaften Ausbruch zu schützen.
Beispiel einer Handelsspanne
In dieser Grafik hat ein Händler möglicherweise bemerkt, dass die Aktie Ende November und Anfang Dezember einen Kurskanal bildete. Nach der Bildung der anfänglichen Peaks hat der Trader möglicherweise begonnen, Long- und Short-Trades basierend auf diesen Trendlinien zu platzieren, mit insgesamt drei Short-Trades und zwei Long-Trades entlang des Widerstands- bzw. Unterstützungsniveaus. Die Aktie weist noch nicht auf einen Ausbruch aus einer der beiden Trendlinien hin, was ein Ende der bereichsgebundenen Handelsstrategie bedeuten würde.
