In früheren Abschnitten dieser Reihe über das Triple-Screen-Handelssystem von Dr. Alexander Elder wurden verschiedene Oszillatoren in Bezug auf den zweiten Bildschirm des Systems erörtert. Zwei ausgezeichnete Oszillatoren, die im System sehr gut funktionieren, sind Force-Index und Elder-Ray. Es können jedoch auch andere Oszillatoren verwendet werden. Teil 5 dieser Reihe beschrieb die Stochastik in Bezug auf die starken Signale, die durch Divergenzen zwischen der Macht der Bullen und Bären auf dem Markt erzeugt werden. In diesem Abschnitt diskutieren wir einen letzten Oszillator, der als zweiter Bildschirm im Triple-Screen-Handelssystem verwendet werden kann: Williams% R.
Williams% R
Der letzte Oszillator, der in Bezug auf seine Verwendung als zweiter Bildschirm des Triple-Screen-Handelssystems berücksichtigt werden muss, ist Williams% R, der tatsächlich auf ähnliche Weise wie der stochastische interpretiert wird. Williams% R oder Wm% R misst die Kapazität von Bullen und Bären, um die Aktienkurse des Tages am oder nahe am Rand des aktuellen Bereichs zu schließen. Wm% R bestätigt die Stärke von Trends und warnt vor möglichen bevorstehenden Umkehrungen.
Die tatsächliche Berechnung von Wm% R wird in diesem Bereich nicht im Detail analysiert, da der aktuelle Wert durch die heute weit verbreiteten Top-Trading-Softwarepakete ermittelt werden kann. In seiner Berechnung misst Wm% R die Platzierung des letzten Schlusskurses im Verhältnis zu einem letzten Hoch-Tief-Bereich. Es ist wichtig zu beachten, dass für Wm% R eine Preisspanne von mindestens vier bis fünf Tagen erforderlich ist, um effektiv mit dem Triple-Screen-Handelssystem zu arbeiten.
Wm% R drückt den Abstand zwischen dem höchsten Hoch in seinem Bereich und dem niedrigsten Tief in Bezug auf eine 100% -Skala aus. Die Entfernung vom letzten Schlusskurs zum oberen Ende des Bereichs wird als Prozentsatz des gesamten Bereichs angegeben. Wenn Wm% R auf der 100% -Skala gleich 0% ist, erreichen die Bullen den Höhepunkt ihrer Stärke und die Preise sollten am oberen Ende der Spanne schließen. Mit anderen Worten, ein Nullwert am oberen Rand des Diagramms zeigt die maximale Bullenkraft an. Wenn Wm% R 100 anzeigt, sind die Bären auf dem Höhepunkt ihrer Stärke und können die Kurse am unteren Ende der jüngsten Spanne schließen.
Die Reichweitenhöhe ist ein genaues Maß für die maximale Kraft der Bullen im fraglichen Zeitraum. Das Tief des Bereichs bezieht sich auf die maximale Bärenstärke während des Zeitraums. Die Schlusskurse sind für die Berechnung von Wm% R von besonderer Bedeutung, da die tägliche Abrechnung von Handelskonten vom Tages- (oder Wochen- oder Monats-) Schluss abhängt. Wm% R liefert eine genaue Einschätzung des Kräfteverhältnisses zwischen Bullen und Bären zum Marktschluss, dem entscheidenden Zeitpunkt für ein echtes Gefühl für die relative Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Marktes.
Wenn wir dieses Konzept eine Ebene weiter extrapolieren, sehen wir, dass Wm% R anzeigt, welche Gruppe den Markt zu ihren Gunsten schließen kann. Wenn die Bullen den Markt während einer Marktrallye nicht ganz schließen können, sind die Bullen nachweislich etwas schwächer als sie erscheinen. Wenn Bären den Markt während eines Bärenmarktes nicht in der Nähe der Tiefs schließen können, sind sie schwächer, als sie an der Oberfläche erscheinen würden. Diese Situation bietet eine Kaufgelegenheit.
Wenn Referenzlinien horizontal in 10% - und 90% -Niveaus gezeichnet werden, wird die Wm% R-Interpretation weiter verfeinert. Wenn Wm% über seiner oberen Referenzlinie schließt, sind die Bullen stark, aber der Markt soll überkauft sein. Wenn Wm% R unter der unteren Referenzlinie schließt, sind die Bären stark, aber der Markt ist überverkauft. (Weitere Informationen finden Sie unter Marktumkehrungen und deren Erkennung und Einführung in die Preismuster der technischen Analyse .)
Überkauft und überverkauft
In einem überkauften Zustand steigt Wm% R über seine obere Referenzlinie und die Kurse schließen nahe am oberen Rand ihres Bereichs. Dies kann auf eine Marktspitze hindeuten, und der Wm% R gibt ein Verkaufssignal aus. In einem überverkauften Zustand fällt Wm% R unter seine untere Referenzlinie und die Preise nähern sich dem Tiefpunkt ihrer Spanne. Dies kann auf einen Markttiefstand hindeuten, und der Wm% R gibt ein Kaufsignal aus.
In flachen Handelsbereichen funktionieren überkaufte und überverkaufte Signale sehr gut. Wenn der Markt jedoch in einen Trend eintritt, kann die Verwendung von überkauften und überverkauften Signalen gefährlich sein. Wm% R kann während einer starken Rally eine Woche oder länger in der Nähe des oberen Bereichs bleiben. Dieser überkaufte Wert könnte tatsächlich eher die Marktstärke als das fehlerhafte Leerverkaufssignal darstellen, das Wm% R unter diesen Umständen ausgeben würde. Umgekehrt kann Wm% R in einem starken Abwärtstrend für einen langen Zeitraum im überverkauften Bereich bleiben und somit eher eine Schwäche als eine Kaufgelegenheit aufweisen.
Aus diesen Gründen sollten überkaufte und überverkaufte Werte von Wm% R erst verwendet werden, nachdem Sie den Haupttrend identifiziert haben. Hier ist der erste Bildschirm des Triple-Screen-Handelssystems unbedingt erforderlich. Sie müssen diesen ersten Bildschirm verwenden, um festzustellen, ob Sie sich derzeit in einem längerfristigen Bullen- oder Bärenmarkt befinden. (Für eine Auffrischung auf dem ersten Bildschirm, schauen Sie sich das Triple Screen Trading System - Teil 1 an .)
Wenn Ihr längerfristiger Chart einen Bullenmarkt anzeigt, nehmen Sie Kaufsignale nur von Ihrem kurzfristigen Wm% R und gehen Sie keine Short-Position ein, wenn es ein Verkaufssignal gibt. Wenn Ihr Wochen-Chart einen Bärenmarkt anzeigt, verkaufen Sie Short nur, wenn Wm% R ein Verkaufssignal gibt, aber nicht, wenn Wm% R überverkauft wird.
Failure Swings
Wenn Wm% R während einer Rallye nicht über seine obere Referenzlinie steigt und in der Mitte dieser Rallye nach unten fällt, tritt ein Fehlschlag auf: Bullen sind besonders schwach, und es wird ein Verkaufssignal ausgegeben. Wenn Wm% R in der Mitte des Rückgangs nicht mehr fällt, die untere Referenzlinie nicht erreicht und stattdessen auftaucht, tritt der entgegengesetzte Fehlschlag auf: Die Bären sind sehr schwach und es wird ein Kaufsignal ausgegeben. (Weitere Informationen finden Sie unter The Dead Cat Bounce: Ein Bär im Bullenfell? Und Ermitteln der Markttrends und des relativen Stärkeindex und seiner Fehlerursachen.)
Abweichungen
Die letzte wichtige Situation beim Ablesen von Wm% R betrifft Abweichungen zwischen Preisen und Wm% R. Divergenzen treten selten auf, identifizieren jedoch die absolut besten Handelschancen. Eine rückläufige Divergenz tritt auf, wenn Wm% R über die obere Bezugslinie steigt, dann fällt und bei der nächsten Rallye nicht über die obere Linie steigen kann. Dies zeigt, dass Bullen an Kraft verlieren, dass der Markt wahrscheinlich fallen wird und dass Sie Leerverkäufe tätigen und einen Schutzstopp über dem jüngsten Kurshoch platzieren sollten.
Im Gegensatz dazu tritt eine bullische Divergenz auf, wenn Wm% R unter die untere Bezugslinie fällt, dann nach oben steigt (Rallyes) und nicht unter diese bestimmte Linie sinken kann, wenn die Kurse das nächste Mal sinken. In einem zinsbullischen Divergenz sollten Trader Long-Positionen eingehen und einen Schutzstopp unter dem jüngsten Tiefstkurs setzen. (Weitere Informationen finden Sie unter Stop-Loss-Reihenfolge - Stellen Sie sicher, dass Sie sie verwenden, und werfen Sie einen Blick auf die Ausstiegsstrategien .)
Endlich wird der nächste Teil dieser Serie über das Triple-Screen-Handelssystem eine Diskussion des dritten Bildschirms im System enthalten. Der erste Bildschirm des Systems identifiziert eine Marktflut; Der zweite Bildschirm (der Oszillator) identifiziert eine Welle, die gegen die Flut läuft. Der dritte und letzte Bildschirm des Triple-Screen-Systems identifiziert die Wellen in Richtung der Flut. Dies sind Intraday-Kursbewegungen, die Einstiegspunkte für Ihre Kauf- oder Verkaufsaufträge bestimmen.
Weitere Informationen zu früheren Abschnitten dieser Serie finden Sie unter Triple Screen Trading System - Teil 1 , Teil 2 , Teil 3 und Teil 4 . Oder fahren Sie mit dem dritten Bildschirm der Dreifachbildserie in Teil 7 fort .
