Ulta Beauty, Inc. (ULTA) Aktie wurde zu einem fallenden Messer, nachdem der Kosmetikhändler die Gewinnschätzungen nach dem Handelsschluss am Donnerstag, dem 29. August, verfehlt hatte. Dieser Crash drückte die Aktie unter ihre "Umkehrung auf den Mittelwert" bei 254, 32 $.
Als ich diesen Einzelhändler für Prestigekosmetik vor der Veröffentlichung seines Ergebnisberichts am 30. Mai profilierte, warnte ich, dass sich die Aktie in einer "aufblasenden Parabelblase" befindet und dass Blasen immer platzen. Denken Sie daran, dass eine "aufblasende Parabelblase" bestätigt wird, wenn der wöchentliche langsame stochastische Wert der Aktie auf einer Skala von 00.00 bis 100.00 über 90.00 liegt. Dies wurde für fast den gesamten Monat April festgestellt.
Die Aktie schloss letzte Woche bei 237, 62 USD, was einem Rückgang von 2, 9% gegenüber dem Vorjahr entspricht, und lag im Bärenmarktgebiet bei 35, 5% unter dem Allzeithoch von 368, 83 USD, das am 17. Juli festgelegt worden war. Dieses Hoch lag knapp unter dem halbjährlichen Risiko von 371, 47 USD.
Die Aktien von Ulta Beauty stürzten sich auf Gewinnwarnungen und mehrfache Herabstufungen durch Wall Street-Analysten. Das Unternehmen beendete in fünf aufeinander folgenden Quartalen eine Gewinnserie mit einem überdurchschnittlichen Ergebnis je Aktie (EPS). Eine Warnung kam von den Fundamentaldaten, da das KGV laut Macrotrends auf 28, 58 angehoben wurde, ohne eine Dividende anzubieten.
Morgan Stanley stufte die Ulta Beauty-Aktie von einem Übergewicht auf das gleiche Gewicht herab und senkte das Kursziel von 395 auf 275 USD. Piper Jaffray stufte die Aktie von einer Übergewichtung auf neutral herab und senkte das Kursziel von 360 USD auf 250 USD. Meine Charts waren nicht stummgeschaltet und zeigten Warnungen, bevor die Aktie ihr Allzeithoch erreichte.
Das Tageschart für Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Der Tages-Chart für Ulta zeigt, dass die Aktie unter ihren 200-Tage-Durchschnitt bei 319, 69 USD und ihren jährlichen Pivot bei 308, 40 USD fällt. Dieses Jahresniveau war zwischen dem 15. Februar und dem 12. März ein Magnet und hielt nach dem Ergebnisbericht vom 30. Mai an seiner Schwäche fest. Die Aktie notiert ebenfalls unter ihrem vierteljährlichen Pivot bei 258, 64 USD, bleibt aber über ihrem 24. Dezember-Tief von 224, 43 USD.
Das Wochenchart für Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
Der Wochen-Chart für Ulta war vor dem Gewinn negativ und bleibt negativ, wobei die Aktie unter ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 318, 13 USD lag. Die Aktie liegt mit 254, 32 USD unter ihrem einfachen gleitenden Durchschnitt ("Umkehrung zum Durchschnitt") von 200 Wochen.
Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 Wochen ging letzte Woche von 54, 24 auf 40, 78 zurück. Beim Hoch vom 17. April lag dieser Wert bei 91, 62 und damit über dem Schwellenwert von 90, 00, wodurch die Aktie in eine "aufblasende Parabelblase" geriet. Dies war eine Warnung, um Bestände abzubauen, und meine Strategie verfehlte die Stärke des Hochs vom 17. Juli von 368, 83 USD. Ich würde diese Stärke eher vermissen, wenn ich unter dem Sturz vom 30. August auf 235, 76 USD leiden würde. Die Parabelblase ist geplatzt.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Ulta-Aktien bei Schwäche zum 24. Dezember-Tief von 224, 43 USD und verkaufen Sie sie bei Stärke zur "Umkehrung zum Mittelwert" bei 254, 32 USD und zum jährlichen Pivot bei 308, 40 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun wöchentlichen, monatlichen, vierteljährlichen, halbjährlichen und jährlichen Abschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Das wöchentliche Niveau ändert sich jede Woche. Das monatliche Niveau wurde zum Ende eines jeden Monats geändert, zuletzt am 31. Juli. Das vierteljährliche Niveau wurde Ende Juni geändert.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
