DEFINITION VON NICHT AMORTISIERTER ANLEIHEN-PRÄMIE
Die Prämie für nicht amortisierte Anleihen bezieht sich auf den Betrag zwischen dem Nennwert und dem Betrag, zu dem die Anleihe verkauft wurde, abzüglich des Zinsaufwands. Es ist das, was von der Anleiheprämie übrig bleibt, die über die gesamte Laufzeit der Anleihe aufwandswirksam abgeschrieben wird. Nicht amortisierte Anleiheprämien enthalten keine Zinsen, die amortisiert oder abgeschrieben wurden.
BREAKING DOWN Unamortized Bond Premium
Eine Anleiheprämie ist eine Anleihe, deren Preis über ihrem Nennwert liegt. Wenn die vorherrschenden Zinssätze in der Wirtschaft sinken, steigt der Preis für Anleihen. Dies liegt daran, dass der Marktzinssatz niedriger als der feste Kuponsatz für ausstehende Anleihen wird. Da Anleihegläubiger höher verzinsliche Anleihen halten, benötigen sie einen Aufschlagspreis, um die Anleihe zu verkaufen. Nehmen wir beispielsweise an, dass ein Anleiheemittent bei einem Zinssatz von 5% Anleihen mit einem festen Kupon von 5% verkauft hat, der jährlich zu zahlen ist. Nach einer gewissen Zeit sanken die Zinssätze auf 4%. Neue Anleiheemittenten geben Anleihen mit dem niedrigeren Zinssatz aus. Anleger, die lieber eine Anleihe mit einem höheren Kupon kaufen möchten, müssen den Inhabern einer Anleihe mit höherem Kupon eine Prämie zahlen, um sie zum Verkauf ihrer Anleihen anzuregen. Wenn in diesem Fall der Nennwert der Anleihe 1.000 USD beträgt und die Anleihe nach einer Zinssenkung für 1.090 USD verkauft wird, ist die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und dem Nennwert die nicht amortisierte Anleiheprämie (90 USD).
Die nicht amortisierte Anleiheprämie bezieht sich auf einen Teil der Anleiheprämie, der künftig aufwandswirksam abgeschrieben wird. Der amortisierte Betrag dieser Anleihe wird als Zinsaufwand gutgeschrieben. Wenn die Anleihe steuerpflichtige Zinsen zahlt, kann der Anleihegläubiger die Prämie amortisieren, dh einen Teil der Prämie verwenden, um den Betrag der Zinserträge für Steuern zu reduzieren. Diejenigen, die in steuerpflichtige Prämienanleihen investieren, profitieren in der Regel von der Tilgung der Prämie, da der amortisierte Betrag zum Ausgleich der Zinserträge aus der Anleihe verwendet werden kann, wodurch sich die Höhe des steuerpflichtigen Einkommens verringert, das der Anleger für die Anleihe zahlen muss. Die Kostenbasis der steuerpflichtigen Schuldverschreibung wird um den Betrag der Prämie verringert, der jedes Jahr amortisiert wird.
Für den Fall, dass die Anleihe steuerbefreite Zinsen zahlt, muss der Anleiheinvestor die Anleiheprämie amortisieren. Obwohl dieser amortisierte Betrag für die Ermittlung des zu versteuernden Einkommens nicht abzugsfähig ist, muss der Steuerpflichtige seine Basis in der Anleihe um die Abschreibung für das Jahr reduzieren.
Berechnung der Prämie für nicht amortisierte Anleihen
Zur Berechnung des für das Steuerjahr abzuschreibenden Betrags wird der Anleihekurs mit der Rendite bis zur Endfälligkeit (YTM) multipliziert, deren Ergebnis vom Kupon der Anleihe abgezogen wird. Nach unserem obigen Beispiel beträgt die Rendite bis zur Fälligkeit 4%. Multipliziert man den Verkaufspreis der Anleihe mit dem YTM, erhält man 1.090 USD x 4% = 43, 60 USD. Wenn dieser Wert vom Couponbetrag abgezogen wird (5% Couponrate x 1.000 USD Nennwert = 50 USD), ergibt sich ein amortisierbarer Betrag von 50 USD - 43, 60 USD = 6, 40 USD. Aus steuerlichen Gründen kann ein Anleihegläubiger seinen Zinsertrag von 50 USD auf 50 USD - 6, 40 USD = 43, 60 USD reduzieren. Die nicht amortisierte Prämie nach einem Jahr beträgt 90 USD Anleiheprämie - 6, 40 USD amortisierter Betrag = 83, 60 USD.
Für das zweite Steuerjahr wurden bereits 6, 40 US-Dollar der Anleiheprämie abgeschrieben, sodass die Kostenbasis der Anleihe 1.090 US-Dollar - 6, 40 US-Dollar = 1.083, 60 US-Dollar beträgt. Prämienamortisation für Jahr 2 = 50 USD - (1.083, 60 USD x 4%) = 50 USD - 43, 34 USD = 6, 64 USD. Die nach dem zweiten Jahr verbleibende Prämie oder die nicht amortisierte Prämie beträgt 83, 60 USD - 6, 64 USD = 76, 96 USD.
Angenommen, die Anleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren, können Sie für die verbleibenden drei Jahre dieselbe Berechnung durchführen. Zum Beispiel wird die Kostenbasis der Anleihe im dritten Jahr 1.083, 60 USD - 6, 64 USD = 1.076, 96 USD betragen.
Bilanzierung der nicht amortisierten Anleiheprämie
Die Prämie für nicht amortisierte Anleihen ist eine Verbindlichkeit gegenüber dem Anleiheemittenten. Im Jahresabschluss wird diese Prämie auf einem Verbindlichkeitenkonto mit der Bezeichnung Prämienkonto für nicht amortisierte Anleihen verbucht. Auf diesem Konto wird der verbleibende Betrag der Anleiheprämie erfasst, den der Anleiheemittent über die Laufzeit der Anleihe noch nicht abgeschrieben oder als Zinsaufwand verbucht hat.
