Pivot-Punkte werden von Händlern an Aktien- und Warenbörsen verwendet. Sie basieren auf den Höchst-, Tiefst- und Schlusskursen früherer Handelssitzungen und werden verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus in der aktuellen oder kommenden Sitzung vorherzusagen. Diese Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können von Händlern verwendet werden, um Eintritts- und Austrittspunkte zu bestimmen, sowohl für Stop-Losses als auch für Gewinnmitnahmen.
So berechnen Sie Pivot-Punkte
Es gibt verschiedene Methoden zur Berechnung von Drehpunkten, von denen die häufigste das Fünf-Punkte-System ist. Dieses System verwendet das Hoch, Tief und Schluss des Vortages zusammen mit zwei Unterstützungs- und zwei Widerstandsniveaus (insgesamt fünf Preispunkte), um einen Drehpunkt abzuleiten. Die Gleichungen lauten wie folgt:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Drehpunkt = 3 (Vorheriges Hoch + Vorheriges Niedriges + Vorheriges Schließen)
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Unterstützung 1 (S1) = (Drehpunkt ∗ 2) - Vorheriges Hoch
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Unterstützung 2 (S2) = Drehpunkt - (Vorheriges Hoch - Vorheriges Niedrig)
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Widerstand 1 (R1) = (Drehpunkt ∗ 2) - Vorheriges Tief
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Widerstand 2 (R2) = Drehpunkt + (Vorheriges Hoch - Vorheriges Niedrig)
Verwenden Sie für Aktien, die nur zu bestimmten Tageszeiten gehandelt werden, die Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse, die von den Standardhandelszeiten des Tages abweichen.
In 24-Stunden-Märkten, wie dem Forex-Markt, in dem Währungen gehandelt werden, werden Pivot-Punkte häufig anhand der New Yorker Schließungszeit (16 Uhr EST) im 24-Stunden-Takt berechnet. Da die GMT auch häufig im Devisenhandel verwendet wird, entscheiden sich einige Händler für den Abschluss einer Handelssitzung für 23:59 GMT und für die Eröffnung der neuen Sitzung für 00:00 GMT.
Während es üblich ist, Pivot-Punkte mit Daten vom Vortag auf das Diagramm anzuwenden, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für den nächsten Tag bereitzustellen, ist es auch möglich, die Daten der letzten Woche zu verwenden und Pivot-Punkte für die nächste Woche zu erstellen. Dies würde Swingtradern und in geringerem Maße Daytradern zugute kommen.
Drehpunkte
Eine weitere übliche Variante des Fünf-Punkte-Systems ist die Einbeziehung des Eröffnungspreises in die Formel:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Drehpunkt = 4 (heutige Eröffnung + gestriges Hoch + gestriges Tief + gestriger Schluss)
Hier wird der Eröffnungskurs zur Gleichung hinzugefügt. Die Auflager und Widerstände können dann auf die gleiche Weise wie beim Fünfpunktsystem berechnet werden, außer dass der modifizierte Drehpunkt verwendet wird.
Ein weiteres Drehpunktsystem wurde von Tom DeMark, Gründer und CEO von DeMARK Analytics, entwickelt. Dieses System verwendet die folgenden Regeln:
Wie Sie sehen, gibt es viele verschiedene Drehpunktsysteme.
Während die Berechnung von Pivot-Punkten wichtig ist, um zu verstehen, was Sie verwenden, berechnen die meisten Diagrammplattformen Pivot-Punkte für uns. Fügen Sie einfach die Drehpunktindikatoren zu Ihrem Diagramm hinzu und wählen Sie die gewünschten Einstellungen aus.
Interpretieren und Verwenden von Drehpunkten
Der Drehpunkt selbst ist die Hauptstütze und der Hauptwiderstand bei der Berechnung. Dies bedeutet, dass die größte Preisbewegung zu diesem Preis erwartet wird. Die anderen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind weniger einflussreich, können aber dennoch signifikante Preisbewegungen hervorrufen.
Drehpunkte können auf zwei Arten verwendet werden. Der erste Weg besteht darin, den allgemeinen Markttrend zu bestimmen. Wenn der Pivot-Point-Preis in einer Aufwärtsbewegung gebrochen wird, ist der Markt bullisch. Wenn der Preis durch den Drehpunkt fällt, ist es bärisch.
Die zweite Methode ist die Verwendung von Pivot-Preisniveaus für den Eintritt in und den Austritt aus den Märkten. Zum Beispiel könnte ein Händler eine Limit-Order aufgeben, um 100 Aktien zu kaufen, wenn der Preis ein Widerstandsniveau überschreitet. Alternativ könnte ein Händler einen Stop-Loss auf oder in der Nähe eines Unterstützungsniveaus festlegen.
Manchmal scheinen die Niveaus sehr gut in der Vorhersage von Preisbewegungen zu sein, aber manchmal scheinen die Niveaus überhaupt keine Auswirkungen zu haben. Wie bei jedem technischen Instrument wird es wahrscheinlich keinen Gewinn bringen, sich ausschließlich auf einen Indikator zu verlassen.
Der Erfolg eines Pivot-Point-Systems liegt direkt auf den Schultern des Händlers und hängt von seiner Fähigkeit ab, es in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse effektiv einzusetzen. Diese anderen technischen Indikatoren können von einem MACD bis zu Kerzenmustern oder die Verwendung eines gleitenden Durchschnitts zur Ermittlung der Trendrichtung sein. Je mehr positive Indikationen für einen Trade vorliegen, desto größer sind die Erfolgschancen.
