Der Einzelhandelsriese Walmart Inc. (WMT) verlängerte seine Gewinnserie mit seiner am 14. November veröffentlichten siebten ununterbrochenen Gewinnschätzung je Aktie. Die Aktie erreichte an diesem Tag ein Allzeithoch von 125, 38 USD, schloss dann aber unter ihrem vierteljährlichen Höchststand und monatliche Pivots bei 123, 15 USD bzw. 121, 04 USD. Die Schwäche hielt den einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, der letzte Woche bei 118, 63 USD endete. Der Wochen-Chart zeigt eine Warnung und wird negativ, wenn die Aktie Ende November unter ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 118, 29 USD liegt.
Die Walmart-Aktie, die Bestandteil des Dow Jones Industrial Average ist, verzeichnete seit Jahresbeginn ein Plus von 28, 1% und notiert 39, 1% über dem 24. Dezember-Tief von 85, 78 USD. Die Aktie liegt 4, 8% unter ihrem 14. November-Hoch von 125, 38 USD. Grundsätzlich ist die Aktie nicht billig, da sie laut Macrotrends ein KGV von 24, 12 mit einer Dividendenrendite von 1, 77% aufweist.
Das Ergebnis von Walmart übertraf die Schätzungen, und die Urlaubsaussichten waren positiv, aber der Umsatz ging gegenüber den Schätzungen leicht zurück. Der Online-Umsatz steigt dank Lebensmitteln, aber die Kosten für den Online-Handel belasten das Ergebnis aufgrund des Erwerbs von Marken und der Verbesserung der Liefergeschwindigkeit.
Das Tageschart für Walmart
Refinitiv XENITH
Das Tages-Chart für Walmart zeigt, dass die Aktie seit dem 17. September 2018 über einem "goldenen Kreuz" liegt, als der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt über den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt stieg, um darauf hinzuweisen, dass höhere Kurse bevorstehen. Dieses positive Signal war noch im Spiel, als die Aktie ihren Weihnachtsabend auf ein Tief von 85, 78 USD setzte. Anleger, die nach einem Kauf beim 200-Tage-Durchschnitt suchen, hätten dies zwischen dem 17. und 27. Dezember tun können, als der Durchschnitt bei 90, 82 USD lag.
Der Schlusskurs von 93, 15 USD am 31. Dezember war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen. Der jährliche Pivot bleibt bei 103, 41 USD, was zwischen dem 19. Februar und dem 5. Juni ein Magnet war, da dieses Niveau mehrmals überschritten wurde. Der Schlusskurs von 110, 49 USD am 28. Juni war ein weiterer wichtiger Input für meine Analysen. Sein halbjährlicher Wert in der zweiten Jahreshälfte liegt bei 101, 88 USD. Der Schlusskurs von 118, 68 USD am 30. September war ein Input, der das vierteljährliche Risiko bei 123, 15 USD berechnete. Der Schlusskurs von 117, 25 USD am 31. Oktober war eine Eingabe, die zu einem monatlichen Pivot für November bei 121, 04 USD führte.
Das Wochenchart für Walmart
Refinitiv XENITH
Der Wochenchart für Walmart ist neutral und die Aktie notiert über ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 118, 29 USD. Die Aktie liegt mit 86, 91 USD deutlich über ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder der "Umkehrung zum Durchschnitt", der zuletzt in der Woche vom 14. Juli 2017 getestet wurde, als der Durchschnitt 73, 34 USD betrug.
Es wird prognostiziert, dass der langsame stochastische Messwert von 12 x 3 x 3 pro Woche diese Woche endet und von 83, 18 am 15. November auf 71, 07 sinkt. Auf seinem Hoch vom 14. November lag dieser Messwert über der Schwelle von 90, 00, was als "aufblasende Parabelblase" zu werten ist. Daran schließt sich typischerweise ein Rückgang um 10 bis 20% an.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Walmart-Aktien aufgrund einer Schwäche des Jahres- und Halbjahreswerts bei 103, 41 USD bzw. 101, 88 USD und reduzieren Sie die Positionen bei Stärke auf das vierteljährliche risikoreiche Niveau bei 123, 15 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember 2018. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Mit dem Schlusskurs Ende Juni 2019 wurden neue Halbjahresniveaus festgelegt, und das Halbjahresniveau für die zweite Jahreshälfte 2019 bleibt bestehen. Das vierteljährliche Niveau ändert sich nach dem Ende jedes Quartals, so dass der Schlusskurs am 30. September das Niveau für das vierte Quartal festlegte. Der Schlusskurs am 31. Oktober legte den monatlichen Stand für November fest.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
