Einer der am heißesten erwarteten 13F-Berichte in jedem Quartal ist der Bericht des Milliardärs Warren Buffett und Berkshire Hathaway. Buffett galt lange als Investment-Ikone, und die herausragende Leistung seines Unternehmens von Jahr zu Jahr trägt nur dazu bei, diesen Status zu festigen. Nach Angaben von Berkshire's 13F, das am 14. August 2018 bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereicht wurde, erhöhte das Unternehmen seine Positionen in mehreren bestehenden Beteiligungen, darunter auch Banken wie Goldman Sachs Group Inc. (GS) und US Bancorp (USB) unter anderem als Delta Air Lines Inc. (DAL).
Keine neuen Einsätze, aber viele Erhöhungen
Buffett, der für den Kauf und das Halten von Anlagen über einen längeren Zeitraum bekannt ist, hat im letzten Quartal keine neuen Anteile gekauft. Stattdessen investierte er in bestehende Positionen und stärkte mehrere vorherige Beteiligungen. Eine der wichtigsten Positionen im Berkshire-Portfolio ist sicherlich Apple Inc. (AAPL). Apple stellt für Berkshire die größte 13F-Portfolioposition dar, und rund 24% der 13F-Vermögenswerte des Unternehmens sind AAPL zugeordnet. Berkshire besitzt ungefähr 5% des Geschäfts. Buffett trat Anfang 2016 in seine Apple-Position ein, als der Aktienkurs zwischen 93 und 110 US-Dollar lag. Seitdem hat er seine Beteiligungen stetig ausgebaut und seinen Anteil im zweiten Quartal dieses Jahres um etwa 5% aufgestockt. Die Aktie handelt derzeit um 210 US-Dollar.
Buffett hat seine USB-Position in den letzten zwei Quartalen um etwa 16% aufgestockt. Diese Beteiligung ist seit etwa 2006 Teil des Portfolios von Berkshire. Buffett baute seine Position in DAL Ende 2016 enorm aus (um mehr als 800%). Dieses Quartal verzeichnete einen weiteren Anstieg von rund 20%. Eine weitere bestehende Position, die im zweiten Quartal zugenommen hat, war die Bank of New York Mellon Corp. (BK), die rund 1, 79% der 13F-Beteiligungen von Berkshire vertritt.
Buffett verlässt Verisk, Monsanto
Es gab zwei frühere Positionen, die Buffett und Berkshire im letzten Quartal aus dem Portfolio gestrichen hatten. Die Monsanto Company (MON) war mit 1, 17% an Berkshires Beteiligungen beteiligt. Buffett wurde im letzten Quartal 2016 zu Preisen von bis zu 106 US-Dollar gegründet und hatte seinen Anteil Ende 2017 und Anfang 2018 stetig erhöht. Im letzten Quartal beendete Buffett jedoch seinen Monsanto-Lauf und verließ die Position vollständig.
Verisk Analytics (VRSK) war im Verhältnis zur Größe des Berkshire-Portfolios ein winziger Anteil, auf den nur 0, 02% der Investitionen von Buffett entfielen. Dass Berkshire diese Position im zweiten Quartal eliminierte, war keine Überraschung. Bereits im ersten Quartal dieses Jahres hatte das Unternehmen seine Beteiligungen um rund 80% reduziert.
Wie bei allen 13F-Berichten ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Buffett und Berkshire Informationen für das vorherige Quartal melden. Diese Angaben gelten ab dem Zeitpunkt der Veröffentlichung des 13F möglicherweise nicht mehr für Buffetts Portfolio.
