Die Aktien von Wells Fargo & Co (WFC) sind seit Ende April um mehr als 14% gestiegen. Technische Analysen deuten jedoch darauf hin, dass die Aktien in den kommenden Wochen um bis zu 9% fallen könnten.
Das größere Problem kann in den Grundlagen des Geschäfts liegen. Seit Mitte Januar senken Analysten ihre Gewinn- und Umsatzziele für das Unternehmen. Darüber hinaus ist auch das durchschnittliche Kursziel gesunken.
WFC-Daten von YCharts
Technische Probleme
Die Aktie stieg in einem Handelskanal seit dem Tiefpunkt im April. Anfang September fielen die Aktien jedoch unter die untere Spanne dieses Kanals. Jetzt liegen die Aktien über einem Unterstützungslevel von 57, 20 USD. Sollte die Aktie unter dieses Niveau des technischen Supports fallen, könnte sie auf ungefähr 52, 50 USD fallen, was einem Rückgang von fast 9% gegenüber dem aktuellen Kurs um 57, 40 USD entspricht.
Der relative Stärkeindex tendiert seit Ende Juli ebenfalls niedriger, obwohl die Aktie weiter zulegte, was eine bärische Divergenz darstellt. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend die Aktie verlässt.
Kürzung von Zielen und Schätzungen
Aber das ist noch nicht alles, da die Analysten auch für die Aktie bärischer geworden sind, ist das durchschnittliche Kursziel für die Aktie auf 62, 80 USD gefallen. Das ist ein Rückgang von ungefähr 66 USD Mitte Januar, was einem Rückgang von fast 5% entspricht.
Die Preissenkungen sind auf sinkende Gewinnschätzungen zurückzuführen. Die Gewinnschätzungen für 2018 sind von 4, 80 USD seit Jahresbeginn um fast 8% auf 4, 44 USD gefallen. Inzwischen sind die Gewinnschätzungen für 2019 von 5, 33 USD um etwa 3% auf 5, 18 USD gesunken. Die Prognose für 2020 sinkt ebenfalls von 6, 19 USD um fast 7% auf 5, 77 USD.
WFC EPS-Schätzungen für die Daten des nächsten Geschäftsjahres von YCharts
Die Umsatzaussichten werden ebenfalls schwächer und dürften gegenüber 2017 um fast 1% auf 87, 8 Mrd. USD sinken, nachdem zuvor 90, 2 Mrd. USD prognostiziert worden waren. Unterdessen ist die Umsatzprognose für 2019 um mehr als 4% auf 87, 6 Mrd. USD gesunken, während die Schätzungen für 2020 um fast 8% auf 89, 6 Mrd. USD sinken.
Ertragskurve
Ein weiterer Gegenwind ist die abgeflachte Zinsstrukturkurve. Der Spread zwischen dem 10-jährigen US-Treasury Yield abzüglich des 2-jährigen US-Treasury ist auf 23 Basispunkte gefallen. Das ist ein Rückgang von rund 33 Basispunkten Mitte Juli.
Die Aktie von Wells Fargo hat in den letzten Monaten einen guten Lauf hinter sich, aber es sieht so aus, als ob sie zu Ende gehen könnte.
