Ein Ginnie Mae-Wertpapier ist eine Art hypothekenbesichertes Wertpapier, das von Ginnie Mae angeboten wird. Hypothekenbesicherte Wertpapiere, die von Ginnie Mae, Fannie Mae und Freddie Mac angeboten werden, werden häufig zusammen in sogenannte staatlich unterstützte hypothekenbesicherte Wertpapiere eingestuft.
Die zentralen Thesen
- Ein Ginnie-Mae-Wertpapier ist eine Art hypothekenbesichertes Wertpapier, das von Ginnie Mae angeboten wird. Ginnie-Mae-Wertpapiere werden häufig zusammen mit Fannie-Mae- und Freddie-Mac-Wertpapieren in Betracht gezogen, da sie alle eine ähnliche Struktur und ähnliche Merkmale aufweisen. Ginnie-Mae-Wertpapiere sind für Anleger häufig die erste Wahl weil sie von der Regierung voll unterstützt werden, was ihr Ausfallrisiko senkt.
Grundlegendes zu Ginnie Mae Securities
Ginnie Mae, Fannie Mae und Freddie Mac sind staatlich unterstützte Kreditagenturen, die auf dem US-amerikanischen Kreditmarkt tätig sind. Ginnie Mae ist eine Bundesbehörde, während Fannie Mae und Freddie Mac unter das Label der von der Regierung geförderten Einrichtung (Government Sponsored Entity, GSE) fallen. Alle drei Unternehmen bilden zusammen eine bedeutende Position auf dem US-Hypothekarkreditmarkt.
Ginnie Mae, Fannie Mae und Freddie Mac vergeben keine Kredite. Sie sind vielmehr durch die Finanzierung und Emission von hypothekarisch besicherten Wertpapieren am Hypothekarkreditmarkt beteiligt. Obwohl sie keine Kredite direkt vergeben, haben sie ihre eigenen spezifischen Anforderungen und Interessen für die Kredite, die sie in ihren verbrieften Produkten kaufen werden.
Die Hypotheken, die Ginnie Mae und andere Bundesbehörden von Banken und Finanzinstituten gekauft haben, werden alle gebündelt und dann als einzelne Investition an die Anleger vermarktet. Geld von Ginnie Mae für den Kauf von Hypothekendarlehen für verbriefte Produkte ist eine wichtige Kapitalquelle für Banken, um künftig mehr neue Darlehen zu finanzieren. Dies ermöglicht den Kreditgebern die Flexibilität, die Erlöse aus Darlehen, die Ginnie Mae erwirbt, zu verwenden, um zusätzlichen Kreditnehmern neue Hypothekendarlehen zur Verfügung zu stellen.
Arten von Wertpapieren
Ginnie Mae, Fannie Mae und Freddie Mac haben jeweils ihre eigenen Strategien und Methoden für die Wertpapiere, die sie zur Anlage auf dem freien Markt ausgeben. Grundsätzlich gibt es zwei Hauptarten von Wertpapieren, die sie emittieren können: traditionelle Pass-Throughs oder besicherte Hypothekenverpflichtungen.
- Pass-Through: Geplante Kapital- und ZinszahlungenGesicherte Hypothekenverpflichtung: Strukturiertes Produkt mit Tranchen, die die Priorisierung von Zahlungen und Fälligkeiten trennen
Jede Agentur hat ihre eigenen Kriterien für die Kredite, die sie von den Banken kauft. Die Wertpapiere von Ginnie Mae konzentrieren sich in der Regel auf Darlehen, die aus Programmen stammen, die von der Federal Housing Association (FHA), dem Department of Veterans Affairs (VA), dem Rural Housing Service (RHS) sowie dem Public and Indian Housing (PIH) gesponsert werden.
Normalerweise werden die Banken selbst Kredite aus ihrer Bilanz für den Verkauf an Ginnie Mae zusammenlegen. Ginnie Mae kann auch ein Angebot mit Krediten von mehreren Banken diversifizieren. Sobald Kredite in einem zusammengelegten Fahrzeug verbrieft sind, wird Ginnie Mae der Emittent des zusammengelegten Wertpapiers. Ginnie Mae garantiert den Anlegern auch die Zahlung von Kapital und Zinsen.
Grundlagen des Investierens
Wie die meisten festverzinslichen Marktanlagen ist die Anlage in Ginnie Mae's etwas komplexer als der Kauf von Aktien. Viele Anleger in Ginnie Mae-Wertpapieren sind große Institute, die hohe Stückelungen kaufen. Ginnie Maes wird über Standardmakler wie Charles Schwab, Vanguard und Fidelity angeboten. Es kann jedoch schwieriger sein, sie zu lokalisieren, da eine geringere Liquidität auch einige Herausforderungen mit sich bringt.
Die Mindestanlage für die meisten staatlich unterstützten hypothekenbesicherten Wertpapiere beträgt in der Regel 10.000 USD. Anleger in diese Wertpapiere erhalten regelmäßig monatliche Zahlungen, die von Monat zu Monat variieren können. Die monatlichen Zahlungen bestehen aus Kapital und Zinsen aus den zugrunde liegenden Darlehen innerhalb des Wertpapiers.
Die hohe Mindestanlage für diese Wertpapiere macht Alternativen ebenfalls zu einer beliebten Wahl. Viele Anleger, die kleinere Anlagen tätigen möchten, entscheiden sich für eine Anlage in Ginnie Mae-Wertpapieren über einen Investmentfonds oder einen Immobilieninvestmentfonds (REIT).
Insgesamt handelt es sich bei Ginnie Maes um ein beliebtes hypothekenbesichertes Wertpapier, da es von der US-Regierung garantiert wird. Sie sind nicht unbedingt risikofrei, aber die Regierung wird eingreifen, um den Zusammenbruch von Ginnie Mae und seinen Wertpapieren zu verhindern.
