Niemand könnte John, "Jack" Bogle jemals vorwerfen, schüchtern zu sein, wenn es darum geht, Investitionstipps anzubieten. Aber bleibt er seinem Rat treu?
Der Gründer von Vanguard baute sein Fondsimperium auf der Grundlage seiner Grundprinzipien des Investierens auf. Wenn Sie seine Bücher gelesen oder seine Interviews angehört haben, werden Sie feststellen, dass er keinen Abschluss vom Kurs abgekommen ist. Das an sich sollte Ihnen eine ziemlich gute Vorstellung davon geben, wo Bogle sein Geld aufbewahrt.
Obwohl die Öffentlichkeit möglicherweise nie genau weiß, wo und wie Bogle investiert, kann sie anhand der von ihm angebotenen Ratschläge einen guten Einblick in sein Portfolio erhalten, da diese Ratschläge anscheinend auf dem beruhen, was er für sich selbst tun würde. Sicher ist, dass Bogle 100% seines Geldes in Vanguard-Fonds investiert hat.
Jack Bogle Portfolio Allocation
Bogle gab bekannt, dass sich seine Portfolioallokation im Ruhestand mehr in Richtung einer 50/50-Allokation mit 50% in Aktien und 50% in Anleihen verlagert hat, weg von der Standardallokation von 60/40, die er jahrelang verfolgt hat. Er sagte dem Interviewer: „Ich mag die Idee, einen Anker vor dem Wind zu haben.“ Bogle gab an, dass sein Nicht-Pensionsportfolio eine Asset-Allokation von 80% Anleihen und 20% Aktien aufweist.
Darüber hinaus glaubt Bogle nicht, dass Sie andere Arten von Anlagen oder Anlageklassen benötigen, um eine ordnungsgemäße Diversifizierung zu erreichen. Außerhalb seines Privat- und Altersportfolios investiert Bogle für seine Enkelkinder in den Vanguard Balanced Index.
John Bogle über den Start des weltweit ersten Indexfonds
Wie seine Aktienzuteilung aussehen könnte
Bogle scheint seinen eigenen Ratschlägen zu folgen, wenn es um die Anlage in Indexfonds geht. Als er Business Week einmal sagte, dass er ein Indexer ist: "Ich besitze den Markt. Und ich bin glücklich."
Dies basiert natürlich auf seinem Grundprinzip, dass Menschen, die versuchen, den Markt zu schlagen, mindestens so oft auf der Verliererseite stehen wie die Gewinnerseite, aber einen höheren Preis zahlen. Bogle hat außerdem erklärt, dass er es vorzieht, den gesamten Aktienmarkt und nicht nur den S & P 500 zu indexieren. Zu diesem Zeitpunkt wies er 60% des Aktienanteils seines Portfolios dem Vanguard Total Stock Market Index zusammen mit einer Kombination des Vanguard 500 Index zu und der Vanguard Extended Market Index, um ein zusätzliches Engagement im Small- und Mid-Cap-Bereich zu ermöglichen.
Bogle hat mehrfach erklärt, dass er niemals in ausländische Fonds investiert. Er hat einen sehr kleinen Teil seines Aktienvermögens in einigen sentimentalen Positionen, die zufällig aktive Fonds sind. Dazu gehören die Einkommensfonds Vanguard Wellington und Vanguard Wellesley.
Wie seine Bondallokation aussehen könnte
Was den Anleihenteil seines Portfolios betrifft, hat Bogle im Laufe der Zeit einige taktische Anpassungen vorgenommen und seine Anleihereservierung auf Fonds mit einer kürzeren durchschnittlichen Laufzeit verlagert. Seine Allokation beträgt ungefähr die Hälfte in mittelfristigen Anleihen und die Hälfte in kurzfristigen Anleihen. Im Jahr 2006 wurde Bogle zwischen dem Vanguard Intermediate Term Bond Index und den Vanguard Inflation Protected Securities aufgeteilt. Seine größte Investition jeglicher Art ist der Vanguard Limited Term Tax Exempt Fund, der vermutlich in seinem nicht qualifizierten Portfolio gehalten wird.
Warum sich sein Portfolio in den letzten zehn Jahren wahrscheinlich nicht geändert hat
Bogle hat gesagt, dass er die Notwendigkeit einer Neuausrichtung oder der Anwendung vieler taktischer Änderungen der Asset-Allokation in seiner Strategie nicht wirklich akzeptiert. Wenn ein Anleger das Bedürfnis hat, sein Portfolio neu auszugleichen, empfiehlt Bogle, dies nicht mehr als einmal pro Jahr zu tun. Er hat immer geglaubt, dass die Menschen weniger Sorgen machen, wenn sie an einer langfristigen Strategie festhalten und die Portfolioauswahl so einfach wie möglich halten. Wenn dies zutrifft, kann man davon ausgehen, dass seine derzeitige Aktienfondsallokation der vor zehn Jahren ziemlich ähnlich sah.
