Was bedeutet "Online-Rate"?
Der Online-Zinssatz (ROL) ist das Verhältnis der gezahlten Prämie zum behebbaren Schaden in einem Rückversicherungsvertrag. Der Online-Tarif gibt an, wie viel ein Versicherer bezahlen muss, um einen Rückversicherungsschutz zu erhalten. Ein höherer ROL gibt an, dass der Versicherer mehr für den Versicherungsschutz bezahlen muss. Der Online-Tarif ist die Umkehrung der Amortisationszeit eines Rückversicherungsvertrags.
Rate on line erklärt
Versicherungsunternehmen nutzen die Rückversicherung, um zusätzliche Kapazitäten für die Zeichnung neuer Verträge freizusetzen, indem sie einen Teil ihrer Verbindlichkeiten auf die Rückversicherer übertragen. Als Gegenleistung für die Übernahme eines Teils der Verbindlichkeiten eines Versicherers erhalten die Rückversicherer einen Teil der Prämie, die der Versicherer auf die von ihnen abgeschlossenen Verträge einzieht.
Bei der Preisgestaltung von Rückversicherungsverträgen muss der Rückversicherer eine Reihe von Faktoren prüfen, darunter die Risiken des Versicherers und die jüngsten Verluste der Branche. Rückversicherer betrachten Marktbenchmarks, einschließlich der Häufigkeit und des Schweregrads der geltend gemachten Ansprüche. Wenn die Anzahl der Rückversicherer begrenzt ist und ein schwerer historischer Schaden zu verzeichnen ist, sollten die Versicherer damit rechnen, mehr für die Deckung zu zahlen. Dies kann den Versicherer dazu zwingen, seine Zeichnungsaktivitäten anzupassen, indem er eine höhere Prämie berechnet oder die Art und Weise ändert, in der er seine Prämien investiert, um die Überkapazität aufrechtzuerhalten.
Beispielsweise möchte eine Sachversicherungsgesellschaft einen Teil ihres Risikos auf eine Rückversicherungsgesellschaft verlagern, um insbesondere die Möglichkeit abzudecken, dass eine katastrophale Überschwemmung ihr Verlustrisiko drastisch erhöht. Sowohl der Rückversicherer als auch der Versicherer prüfen den Schweregrad und die Häufigkeit früherer Ansprüche und beschließen einen Vertrag, in dem der Rückversicherer Verbindlichkeiten in Höhe von bis zu 20 Mio. USD übernimmt. Im Gegenzug verpflichtet sich der Versicherer, dem Rückversicherer Prämien in Höhe von 4 Mio. USD zur Verfügung zu stellen. Der Online-Tarif für diesen Vertrag wird berechnet, indem die Prämie durch die Deckung dividiert wird. Das Ergebnis ist ein Online-Tarif von 20 Prozent. Die Amortisationszeit würde fünf Jahre betragen.
Online-Rate in der Prognose der Rückversicherungsrentabilität
Der Online-Zinssatz ist ein wichtiger Faktor für Rückversicherungsunternehmen, die feststellen möchten, ob ein vorgeschlagener Rückversicherungsvertrag ein rentabler Geschäftsumzug ist. Diese Analyse kann recht kompliziert werden, wenn Rückstellungen für Wiedereinsetzungen, Aufwendungen und Rückstellungen für Übertragungen aus früheren Jahren berücksichtigt werden. Die Berechnung wird noch schwieriger, wenn sich die zusätzlichen Prämien- und Provisionssätze für jedes Jahr ändern oder wenn die Deckung gestrichen wird. Die Verwendung einer Häufigkeitsverteilung kann Versicherern und Rückversicherern dabei helfen, diese Daten zu visualisieren, da sich der Mittelwert der Verteilung auf die "Amortisationszeit" für herkömmliche Risikodeckungen bezieht. Die Amortisationszeit kann dann mit den Ergebnissen von Katastrophenmodellen oder anderen Preisanalysen verglichen werden.
