Während sich Broadcom Ltd. (AVGO) auf die Veröffentlichung des jüngsten Quartalsberichts am Donnerstag vorbereitet, sieht ein Bullen-Team auf der Straße dank seiner engen Beziehung zu Apple Inc. mehr Gewinn bei Aktien des kalifornischen Halbleiterherstellers in San Jose. (AAPL).
JP Morgan schrieb am Dienstag in einer Kundenmitteilung, dass der Chiphersteller voraussichtlich den gesamten Bedarf von Apple an einer Chipklasse für sein neues iPhone decken wird, was einem Umsatz von 10 US-Dollar pro Smartphone entspricht. Da Broadcom seinen 100% igen Anteil an Nicht-Funkfrequenz-Chips in der kommenden Generation von Apples Handys beibehält, die in diesem Jahr auf den Markt kommen soll, wird es die einzige Möglichkeit für drahtloses Laden, Wi-Fi, Bluetooth und GPS sein.
Nicht-Hochfrequenz-Chips steigern die Broadcom Top Line
"Bei den iPhone-Modellen des Jahres 2018 sehen wir einen Anstieg des Nicht-Radiofrequenz-Dollar-Gehalts um 8 bis 10 Prozent. Verbesserter WLAN-Ladechip, erhöhte GPS- / WLAN-Ladeanschlussraten sind die großen Treiber", schrieb JP Morgan-Analyst Harlan Sur. Er wies darauf hin, dass die Partnerschaft mit dem in Cupertino, Kalifornien, ansässigen Technologietitan das Umsatzwachstum bei Broadcom vorantreiben und zu einer Verbesserung der Rentabilität und des freien Cashflows beitragen sollte. Laut Sur "vergisst" der Markt häufig die Dominanz von Broadcom in der drahtlosen Konnektivität und die "enge Beziehung zu Apple".
JP Morgan geht davon aus, dass das Ergebnis je Aktie (EPS) des Chipherstellers für das zweite Quartal am Donnerstag mit 4, 77 US-Dollar im Einklang mit der Konsensschätzung stehen wird. Laut FactSet liegt die Prognose des Analysten für ein EPS von 4, 63 USD im dritten Quartal über den Schätzungen der Street.
Ein Preisziel von $ 337
"Nächstes Jahr rechnen wir mit weiteren Zuwächsen bei den Inhalten der Modelle für 2019, da Apple auf die nächste Generation von Bluetooth- und Wi-Fi-Combo-Chips von Broadcom umsteigen wird", fügte Sur hinzu. Er geht davon aus, dass die AVGO-Aktie ab Mittwoch um rund 29% zulegen wird und über einen Zeitraum von 12 Monaten 337 USD erreichen wird. Mit einem Anstieg von rund 1% auf 262, 07 USD entspricht AVGO einem Anstieg von 2, 3% im Jahresvergleich und einem Anstieg von 3, 2% im Laufe von 12 Monaten, verglichen mit einer Rendite von 3, 2% des S & P 500 und einem Wachstum von 13, 6% im selben Zeitraum.
Im März wurde das Übernahmeangebot von Broadcom für Qualcomm Inc. (QCOM), einem globalen Anbieter digitaler Kommunikationsprodukte, von einem US-Finanzausschuss aus Gründen der nationalen Sicherheit abgelehnt.
