Die Aktien von Cisco Systems Inc. (CSCO) können fallen, nachdem ein heißer Hochlauf zu einem Anstieg der Aktien um ca. 15% im Jahr 2018 geführt hat. Der Hochlauf hat jedoch auch dazu geführt, dass die Aktie auf historischer Basis überbewertet wurde. In der Zwischenzeit sind die Aktien auf einem technischen Widerstandsniveau von rund 45 USD abgestürzt. Dies deutet darauf hin, dass die Cisco-Aktie kurz- bis mittelfristig um bis zu 13% fallen könnte. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Cisco ist überbewertet, glauben Sie den Bullen nicht .)
Die Aktien von Cisco sind im Jahr 2018 gestiegen, nachdem sie am 14. Februar starke Ergebnisse veröffentlicht und die Gewinnschätzungen der Analysten um 6, 51% übertroffen hatten. Dieser starke Anstieg hat die Aktie zu einem historisch hohen Gewinnmultiplikator geführt, der sich auf das 15, 7-fache des Gewinns des Geschäftsjahres 2019 von 2, 87 USD beläuft.
Kann nicht durch Widerstand steigen
Die Aktien von Cisco sind seit dem 28. Februar rund um einen technischen Widerstandsbereich bei 46 US-Dollar ins Stocken geraten. Die Aktie erreichte dieses Widerstandsniveau zweimal und fiel jedes Mal aus. Die Aktie hat auch eine Lücke zu füllen, die am 15. Februar, dem Tag nach dem Gewinn bei 42, 15 USD, erstellt wurde, was einem Rückgang von etwa 4, 5% entspricht. Sollte die Aktie jedoch unter 42, 15 USD fallen, was einem weiteren Rückgang auf fast 38, 40 USD entspricht, könnte ein Rückgang um 12, 9% angebracht sein.
Weitere rückläufige Indikatoren
Die Grafik zeigt auch einen relativen Stärkeindex (RSI), der seit dem 26. Januar niedriger tendiert, obwohl die Aktie stetig gestiegen ist. Dies ist ein rückläufiger Indikator. Darüber hinaus stieg die Aktie im Vorfeld des Ergebnisses mit zunehmendem Volumen, das jedoch stetig abzunehmen begann. Dies könnte ein Zeichen dafür sein, dass die Zahl der Käufer zurückgegangen ist, ein weiteres bärisches Indiz.
Nicht billig
Grundlegende Chartdaten von YCharts
Cisco-Aktien sind einfach nicht mehr so günstig und werden mit einem Gewinn von 2, 87 USD fast 15, 7-mal 2019 gehandelt, was einem Gewinnwachstum von nur 10, 9% entspricht. Wachstumsbereinigt springt die PEG-Ratio auf ein Niveau von etwa 1, 4, was Cisco im Vergleich zu seiner Wachstumsrate teuer macht. Es wird erwartet, dass der Umsatz 2019 nur um 2, 8% auf 50, 509 Mrd. USD steigt, was das Unternehmen unter Druck setzt, effizient zu arbeiten, um das Gewinnwachstum zu erzielen.
Bullische Analysten
Analysten sind jedoch optimistisch in Bezug auf die Aktie. Das durchschnittliche Kursziel für die Aktie liegt bei 48, 48 USD, was einem Anstieg von fast 10% gegenüber dem aktuellen Kurs der Aktie entspricht. Tatsächlich haben fast 67% der 30 Analysten, die die Aktie abdecken, ein "Kauf" - oder "Outperform" -Rating für die Aktie.
CSCO Kaufempfehlungsdaten von YCharts
Wenn Cisco einen Pullback erleidet, kann dies nur kurzfristig der Fall sein. Sollte die Aktie bessere Ergebnisse als erwartet für das nächste Quartal liefern, könnte dies zu überarbeiteten Gewinnschätzungen führen und dazu beitragen, das Gewinnmultiplikator zu senken.
