Die Weltmeisterschaft hat die Aufmerksamkeit wieder auf den ehemaligen Superstar der Schwellenländer Brasilien gelenkt. Als "B" in "BRIC" hat es sich aufgrund seiner reichen natürlichen Ressourcen, seiner starken Regierung und seiner wachsenden Mittelschicht zum Aushängeschild des Wachstums in der Region entwickelt. Die Anleger scheinen sich einig zu sein, da der breite iShares MSCI Brazil Index ETF (EWZ) derzeit 4 Mrd. USD umfasst.
Und während es in brasilianischen Aktien immer noch genügend Samba gibt, könnte eine andere lateinamerikanische Nation eine bessere langfristige Wette sein. Der südliche Nachbar der USA, Mexiko, könnte einer der dynamischsten Orte sein, an denen Investoren ihr Geld jetzt platzieren können. ( Für verwandte Literatur siehe: Mexiko: Das China Amerikas .)
Wiedererlangung der Muskelmasse
Dank einer Reihe von Freihandelsabkommen mit den Vereinigten Staaten und anderen Nationen entwickelt sich Mexiko schnell zu einem Produktionsmotor. Der Handel macht mittlerweile 60% des gesamten BIP Mexikos aus, und mehr als 80% seiner Ausfuhren sind Industriegüter. Diese Zahl hat sich seit 1980 fast verdreifacht und hat sich seit der Umsetzung des nordamerikanischen Freihandelsabkommens (NAFTA) noch verstärkt. ( Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter: Vor- und Nachteile der NAFTA .)
Und für Mexiko könnten noch bessere Tage bevorstehen.
Diese Handelsabkommen mit Japan und Nationen in der Europäischen Union haben enorme ausländische Direktinvestitionen gebracht. Nach Angaben des mexikanischen Finanz- und Staatskreditsekretariats verzeichnete die Nation 2013 einen Rekordbetrag an ausländischen Direktinvestitionen von über 35 Milliarden US-Dollar. Dies ist eine Steigerung von fast 178% gegenüber 2012. Und diese Zahl wird voraussichtlich noch weiter zunehmen, da mehrere multinationale Unternehmen wie Callaway Golf Co. (ELY) und Caterpillar Inc. (CAT) damit begonnen haben, ihre Geschäftstätigkeit in Mexiko auszubauen.
Der Grund ist einfach: geringere Kosten.
Mexiko gewinnt weiterhin Marktanteile im verarbeitenden Gewerbe von Konkurrenten wie China. Erstens sind die Energiekosten günstiger, da Mexiko von billigem Erdgas aus den USA sowie von seiner eigenen Erdölförderung profitiert. Mittlerweile gibt es mehrere Pipelines, die Erdgas zur Stromerzeugung nach unten ins Land befördern. Zweitens sind die Transportkosten niedrig, da sowohl der Schienen- als auch der LKW-Verkehr in die USA robust ist. Schließlich profitiert Mexiko von niedrigeren Arbeitskosten. Aufgrund der chinesischen Lohninflation sind die Arbeitskosten in Mexiko jetzt um etwa 20% günstiger. Noch vor zehn Jahren war dies die doppelte Rate Chinas.
Diese Verlagerung und das Wachstum des verarbeitenden Gewerbes werden Mexiko nach Angaben des mexikanischen Finanzministeriums in diesem Jahr einen Anstieg des BIP um 3, 9% und 2015 um 4, 7% bescheren.
Einstieg in die mexikanische Fertigung
Angesichts des anhaltenden Erfolgs Mexikos als weltweiter Hersteller sollten Anleger eine Übergewichtung in ihren Portfolios in Erwägung ziehen. Während die meisten auf Lateinamerika fokussierten ETFs, wie der SPDR S & P Emerging Latin America (GML), umfangreiche Allokationen in Mexiko enthalten, gibt es Möglichkeiten, Mexikos Maquiladora-Muskel direkt zu erschließen. Am einfachsten ist dies über den iShares MSCI Mexico Capped ETF (EWW).
EWW verfolgt 59 verschiedene mexikanische Firmen, darunter das mexikanische Tochterunternehmen Wal-Mart de Mexico (WMMVY) des Telekommunikationsgiganten America Movil (AMX) und der Wal-Mart Stores, Inc. (WMT). Die Ausgaben für den fast drei Milliarden US-Dollar schweren Fonds sind mit 0, 48% niedrig. Noch wichtiger ist, dass EWW eine hervorragende Leistung erbracht hat. Seit seiner Auflegung im Jahr 1996 ist der Fonds um fast 845% gestiegen. Der Deutsche MSCI Mexico Hedged Equity ETF (DBMX) kann ebenfalls verwendet werden, um den Peso aus der Gleichung herauszunehmen.
Ein Vorteil der NAFTA war die Verbreitung mexikanischer Unternehmen an US-Börsen. Eines der besten Stücke könnte der Zementhersteller CEMEX (CX) sein. CX wurde während der Rezession aufgrund der schwindenden Bautätigkeit und einer Akquisition zu einem ungünstigen Zeitpunkt schwer getroffen. Die Lage scheint sich jedoch zu bessern, da die Erholung in den USA für das Fazit von CEMEX gut ist. Analysten haben jetzt ein Kursziel von 14 USD für die Aktie. Ebenso könnte der Stahlhersteller Grupo Simec (SIM) eine gute Wahl für eine Erholung in den USA sein.
Schließlich führt, wie wir in anderen Teilen der aufstrebenden Welt gesehen haben, eine expandierende lokale Wirtschaft zu einer expandierenden Mittelschicht. Und Mexiko ist nicht anders. Das macht sowohl FEMSA (KOF) als auch Grupo Televisa (TV) zu einer Top-Wahl. KOF ist der weltweit führende Abfüller von Coca-Cola Co. (KO), während TV der führende Fernsehsender / Programmierer in Mexiko ist.
Die Quintessenz
Mexiko entwickelt sich rasch zu einem weltweit führenden Hersteller. Mehrere Freihandelsabkommen sowie niedrigere Arbeits- und Transportkosten stärken die Muskeln in der Fertigung.
