Y-Anteile sind eine institutionelle Anteilsklasse, die in offenen Investmentfonds angeboten wird. Die Anteilsklasse richtet sich an institutionelle Anleger und weist häufig eine hohe Mindestanlage auf, die bei etwa 25.000 USD beginnt. Diese Anteilsklasse bietet auch den Vorteil, dass Gebühren erlassen oder begrenzt werden und die jährlichen Gebühren im Vergleich niedriger sind.
Aufschlüsselung der Y-Aktie
Y-Anteile sind eine Alternative zu I-Anteilen, die in der für institutionelle Anleger am häufigsten angebotenen Anteilsklasse für Investmentfonds enthalten sind. Y-Aktien haben Merkmale und Eigenschaften, die auf Institute zugeschnitten sind.
Eine hohe Mindestanlage ist eines der unterscheidungskräftigsten Merkmale von Y-Anteilen und anderen Anteilsklassen für institutionelle Anleger. Mindestinvestitionen beginnen in der Regel bei 25.000 USD und können bis zu 5 Millionen USD betragen. Für Y-Aktien sind in der Regel keine Ausgabeaufschläge erforderlich, sodass institutionelle Anleger Aktien ohne zusätzliche Provisionsgebühren kaufen und verkaufen können. Da mit Y-Anteilen keine zwischengeschalteten Verkaufsgebühren verbunden sind, zahlen sie in der Regel auch keine Vertriebsgebühren oder 12b-1-Gebühren aus den Aufwendungen des Fonds. Ohne 12b-1-Gebühren sind die Gesamtkostenquoten insgesamt niedriger als bei anderen Anteilsklassen des Fonds, was ein weiterer Vorteil für institutionelle Anleger ist.
Altersvorsorge
Während Y-Anteile in der Regel institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen die Anlage von Pensionsplaninvestoren ermöglichen. Die meisten Investmentfonds haben Pensionsanteile mit ähnlichen Vorteilen wie institutionelle Anteile. Fonds ohne Pensionsanteilsklassen können zusammengefasste Fondsanlagen in Y-Anteilen aus Pensionsplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben. Dies kann Altaktionären, die an den Einsparungen aus den niedrigeren Gebühren der Anteilsklasse teilnehmen würden, einen erheblichen Vorteil bringen.
Putnam Investments
Putnam Investments ist ein Investmentmanager, der Y-Anteile in vielen seiner Fonds als primäre Anteilsklasse für institutionelle Anleger anbietet. Der Putnam Global Equity Fund bietet ein Beispiel. Der Fonds bietet A-Aktien, B-Aktien, C-Aktien, M-Aktien, R-Aktien, R6-Aktien, T-Aktien und Y-Aktien an.
Die Y-Anteilsklasse des Putnam Global Equity Fund erhebt keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge. Die Anteilsklasse erhebt auch keine 12b-1-Gebühren, wodurch eine der niedrigsten jährlichen Kostenquoten des Fonds von insgesamt 0, 92% erzielt wird. Dies steht einem jährlichen Gesamtbetriebsaufwand des Fonds von 1, 92% für die B- und C-Anteile gegenüber. Die Wertentwicklung der Y-Anteile zum 31. Dezember 2016 war mit 1, 24% für ein Jahr ebenfalls eine der höchsten im Fonds. In den fünf Jahren betrug die Performance der Y-Aktien 9, 93% und in den zehn Jahren 2, 72%.
