Die Entstehung von Gewitterwolken im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld birgt zahlreiche Risiken für die Aktienmärkte. Anleger, die von den düsteren wirtschaftlichen Aussichten besessen sind, übersehen möglicherweise ein wichtiges Risiko, das von der physischen Umgebung ausgeht - die Auswirkungen des Klimawandels. Extreme Wetterereignisse, einschließlich Hurrikane, Tornados und Überschwemmungen, können den Geschäftsbetrieb und die Lieferketten auf der ganzen Welt physisch stören, und solche Ereignisse nehmen zu. "Wir nähern uns stetig einer neuen Normalität, in der Milliarden-Dollar-Katastrophen regelmäßig vorkommen", sagte Emilie Mazzacurati, Gründerin und CEO des Marktforschungsunternehmens Four Twenty Seven, gegenüber Barron's.
Four Twenty Seven sammelt Daten zu Klima- und Unternehmenseinrichtungen und berechnet daraus einen Wert, der Unternehmen nach ihrer Anfälligkeit für extreme Wetterbedingungen und Klimaveränderungen bewertet. Das Scoring-System zerlegt das Gesamtrisiko eines Unternehmens in drei separate Komponenten: Betriebsrisiko, Marktrisiko und Kettenrisiko.
10 Aktien mit dem größten Risiko des Klimawandels
(Gesamtpunktzahl basierend auf Markt-, Betriebs- und Lieferkettenrisiko)
- Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH); Gesamtpunktzahl = 100 Western Digital (WDC); Gesamtpunktzahl = 89, 2NextEra Energy (NEE); Gesamtpunktzahl = 86, 5-Mikron-Technologie (ME); Gesamtpunktzahl = 80, 2Eastman Chemical (EMN); Gesamtpunktzahl = 80 Consolidated Edison (ED); Gesamtpunktzahl = 79, 6 Seagate Technology (STX); Gesamtpunktzahl = 77, 7 Merck (MRK); Gesamtpunktzahl = 76, 9 Angewandte Materialien (AMAT); Gesamtpunktzahl = 76, 3 PEG (Public Service Enterprise Group); Gesamtpunktzahl = 74, 6
Was es für Investoren bedeutet
Der konsolidierte Edison, der den sechsten Platz belegt, erhielt eine Gesamtpunktzahl von 79, 6. Das Energieversorgungsunternehmen erhielt eine Bewertung von 49, 7 für die Komponente des Betriebsrisikos, die etwa 70% der Gesamtbewertung jedes Unternehmens ausmacht und versucht, die Risiken von extremen Wetterereignissen zu messen, die von der Häufigkeit und den Extremitäten der Hitzewellen bis zum Anstieg des Meeresspiegels reichen Wirbelstürme. ConEd ist besonders anfällig für steigende Meeresspiegel mit Einrichtungen in New York City und ist mit Einrichtungen in Kalifornien und Südtexas anderen wasser- und hitzebedingten Belastungen ausgesetzt.
Die anderen 30% der Punktzahl stellen das Marktrisiko und das Kettenrisiko dar, für die Con Ed eine Punktzahl von 38, 4 bzw. 70, 1 erhielt. Der erste misst die Anfälligkeit eines Unternehmens für das Klimarisiko auf dem Endmarkt, während der letztere das Klimarisiko berücksichtigt, das mit Ländern verbunden ist, die wahrscheinlich Teil der Lieferkette eines Unternehmens sind.
Der Hurrikan Sandy, der 2012 in New York City eintraf und die U-Bahn der Metropole und die umliegenden Vororte überflutete, war ein Beispiel dafür, dass ConEd unter extremen Witterungseinflüssen litt. Das Vertriebsnetz des Versorgungsunternehmens wurde beschädigt und der Service für 1, 4 Millionen Kunden wurde unterbrochen. Die Kosten lagen bei über 460 Millionen US-Dollar.
Vorausschauen
Da Methoden zur Messung des Klimawandelrisikos noch in den Kinderschuhen stecken, sollten Anleger genau darauf achten, wie sie eingesetzt werden und ob sie die Anfälligkeit eines Unternehmens genau widerspiegeln. Das Sammeln von Aktien und das Vorhersagen des Wetters waren immer ein bisschen Rätselraten, aber jetzt sind die beiden mehr denn je miteinander verbunden.
