Inhaltsverzeichnis
- Wal-Mart Stores, Inc.
- Johnson & Johnson
- Apple Inc.
Kaufen und Halten ist seit Jahrhunderten eine Anlagestrategie. Leider scheinen der Anstieg des Hochfrequenzhandels (HFT), die größere Volatilität an den Märkten und die Rezession von 2008 den Kauf und das Halten seiner Anziehungskraft zunichte gemacht zu haben. Während die neue Normalität des Marktes diejenigen nicht bevorzugt, die ihre Investitionen nicht genau im Auge behalten, ist strategisches Kaufen und Halten nach wie vor eine praktikable Strategie, die mit Erfolg eingesetzt werden kann.
Anleger, die auf der Suche nach Aktien sind, die für immer gekauft und gehalten werden müssen, sollten sich für Large- und Mega-Cap-Aktien entscheiden und nicht für kleinere, spekulativere Marktkapitalisierungen. Large-Cap-Aktien tendieren zu niedrigeren Betas, was ein Maß für die Volatilität im Vergleich zum Gesamtmarkt ist. Ein Beta unter 1 bedeutet, dass die Aktie weniger volatil als der Gesamtmarkt ist, und ein Beta über 1 bedeutet, dass die Aktie volatiler als der Gesamtmarkt ist. Für die Zwecke des Kaufs und Haltens ist ein niedriges Beta ebenso wichtig wie Dividendenausschüttungen.
Die zentralen Thesen
- Für die meisten Anleger war der Kauf und das Halten eines diversifizierten Aktienportfolios ein guter Rat. Wer eine Buy-and-Hold-Mentalität hat, aber mehr Kontrolle über seine jeweiligen Anlagen haben möchte, sollte die Auswahl einzelner Aktien in Betracht ziehen, die für große Schwaden repräsentativ sein können Zu diesen Mega-Cap-Unternehmen gehören Wal-Mart im Einzelhandel, Johnson & Johnson im Bereich Konsumgüter und Gesundheitswesen sowie Apple im Bereich Technologie und Internet.
Wal-Mart Stores, Inc.
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) ist ein Einzelhandelsunternehmen und führend auf dem Gebiet der Big Box-Einzelhändler. 2015 hatte es eines der schlimmsten Jahre seit Jahrzehnten, als sein Bestand aufgrund der außergewöhnlichen Renditen von Amazon und der Kosten für die Anhebung des Mindestlohns um über 35% fiel.
Anfang 2015 kündigte Wal-Mart an, den Mindestlohn für seine Beschäftigten zu Beginn des Jahres auf 9 USD und für 2016 auf 10 USD anzuheben. Für 2015 wird die Erhöhung des Mindestlohns Wal-Mart 1, 2 Mrd. USD kosten. Abgesehen von Gehaltserhöhungen gibt Wal-Mart weiterhin viel Geld für seine E-Commerce-Präsenz aus, um Amazon.com und seiner Dominanz als Online-Händler entgegenzuwirken. Wal-Mart deutete auch an, einen Drohnen-Lieferservice zu starten und zu erweitern, ähnlich wie es Amazon angekündigt hat. Seit Oktober 2018 hat Wal-Mart ein außergewöhnliches Beta von 0, 26 und eine Dividendenrendite von 2, 05%.
Wal-Mart erlebte eine Phase der Überentwicklung, um mit Amazon zu kämpfen, dessen Aktienkurs seit 2013 um erstaunliche 465% gestiegen ist. Der Anstieg von Wal-Mart um 35% im selben Zeitraum sieht im Vergleich dürftig aus, aber die konstanten Dividenden - und massiver Marktanteil - hat das Unternehmen seinen Vorsprung. Der Einzelhändler befindet sich in einer schwierigen Phase, wird aber ohne Zweifel wieder Fuß fassen können. Wenn Sie am 13. Januar 1978 100 Dollar in Wal-Mart investiert hätten, hätten Sie eine massive Rendite von 1.610x erzielt. Ihre Stabilität auf dem Markt macht Wal-Mart fast jederzeit zu einem guten Kauf.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) ist der nächste Kandidat für ein ewiges Kaufen und Halten, da die Gesundheitsfürsorge keinen Erfolg hat und Anleger die Dividenden-Reinvestitionsniveaus lieben, die sie mit JNJ erzielen. Da die Gesundheitskosten Jahr für Jahr weiter steigen, ist der Gesundheitssektor mit Sicherheit ein guter Kandidat für die Allokation in ein Buy-and-Hold-forever-Portfolio. JNJ betreibt ein Consumer-Segment, ein Pharma-Segment und ein Medical-Device-Segment. Ein verlockender Aspekt von JNJ ist die Tatsache, dass das Verbrauchersegment des Unternehmens eine Art Diversifizierung von der traditionellen Gesundheitsversorgung darstellt, wenn auch eine profitable.
Innerhalb des Verbrauchersegments vertreibt JNJ Marken wie Aveeno, Clean & Clear, Dabao, Johnsons, Neutrogena, Listerine, Lubriderm, Pflaster, Benadryl, Sudafed, Tylenol und Pepcid. Es ist ein Anbieter vieler beliebter OTC-Medikamente (Over-the-Counter) sowie von Hautpflege- und Frauenhygieneprodukten. Mit diesen Produkten bleibt Johnson & Johnson führend im Gesundheitswesen. Darüber hinaus entwickelt JNJ seine Segmente für pharmazeutische und medizinische Geräte weiter, um Krankenhäuser und Chirurgiezentren mit neuer Ausrüstung zu locken. Johnson & Johnson hat per Oktober 2018 ein Beta von 0, 53 und eine Dividendenrendite von 2, 56%.
Insgesamt ist Johnson & Johnson aufgrund seiner vielfältigen Geschäftsfelder ein hervorragender Kandidat für das Buy-and-Hold-Portfolio. Die Segmente Medizinprodukte und Pharmazeutika des Unternehmens bieten ein eher traditionelles Engagement im Gesundheitswesen, während das Konsumentensegment eine Absicherung bietet. Johnson & Johnson-Aktien schwankten im Jahr 2018 stark und im November schwebten sie auf ihrem Hoch vom Januar. Kaufen und halten Sie für immer Experten von JNJ in ihren Anfangsjahren am 13. Januar 1978, die bis 2015 gehalten haben, hätten eine Rendite von 20.230% auf ihre ursprüngliche Investition erzielt.
Apple Inc.
Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) ist eines der weltweit führenden Unterhaltungselektronikunternehmen und eines der größten Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Billion US-Dollar. Apples Geschichte und Vergangenheit sind allgemein bekannt und werden von Technologieliebhabern und Investoren geschätzt. Apples Produktpalette von Apple Watch, MacBooks, iMacs, iPhone, iPads, iPods und Apple TV hat die Welt in seinen Bann gezogen, da sich offenbar meilenlange Reihen für neue Produktversionen bilden, selbst wenn diese Produkte auf dem 7., 8. oder 10. Platz stehen Modell. Ab Oktober 2018 hatte Apple eine Periode der Instabilität mit einem Beta von 1, 27 und einer Dividendenrendite von 1, 31%.
Die Zukunft von Apple hängt vom anhaltenden Erfolg seiner internationalen Expansion ab. China war lange Zeit der wichtigste Expansionsschwerpunkt. Im Laufe der Zeit gelang es Apple langsam, dauerhaft Fuß zu fassen. Während in China noch weiteres Wachstum zu verzeichnen ist, muss sich Apple weiterhin auf seine internationale Expansion konzentrieren, um weiterhin beeindruckende Quartale des Gewinnwachstums zu erzielen. Apple hatte 2018 ein solides Jahr, in dem die Aktie seit Jahresbeginn über 30% zurückgab. Aktionäre, die Apple-Aktien seit dem 19. Dezember 1980 bis 2015 hielten, hätten eine Rendite von 5.769, 21% erzielt.
