Machen Sie sich bereit für einen goldenen Sechsmonatszeitraum für den Eigenheimbau. Dies geht aus Untersuchungen des Fundstrat-Analysten Thomas J. Lee hervor, die von MarketWatch zitiert wurden. Lee merkt an, dass in den letzten 20 Jahren die Hausbauaktien in der Regel gegen Ende Oktober ihren Tiefpunkt erreicht haben und dann bis Ende April durchschnittlich um 18, 3% gestiegen sind.
Wenn man bedenkt, dass die Gruppe in diesem Jahr 49% zugelegt hat, trifft diese scharfsinnige Beobachtung zu? Ja, sagt Lee. Er argumentiert, dass die Bauherren im Jahr 2012 bereits um 35% zulegten, bevor der goldene Sechsmonatszeitraum begann, und dass sie weitere 18% zulegten.
Der Fundstrat-Analyst fügte seiner These hinzu, dass die Saisonalitätsrallye in den letzten 10 Jahren - 2015 - nur einmal gescheitert sei. Er stellte außerdem fest, dass die Hausbauer zwischen Mai und September tendenziell um rund 4% zurückgingen. "Wir sind uns nicht ganz sicher, warum diese starke Saisonalität besteht, aber es könnte mit der Frühjahrsverkaufssaison für Wohnungen zu tun haben", sagte Lee in derselben MarketWatch-Geschichte.
Neben einer günstigen Saisonalität profitiert der Sektor auch weiterhin von niedrigeren Hypothekenzinsen und einer besseren Erschwinglichkeit, die die Nachfrage beflügelt hat. Ein kürzlich eingetretener Rückgang der Homebuilding-Aktien bietet eine Kaufgelegenheit für Händler, die sich auf der Grundlage von Lees Homebuilder-Kalendertheorie für einen Aufwärtstrend positionieren möchten. Im Folgenden sehen wir uns drei Branchenführer genauer an und schlagen einige Handelsspiele vor.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) baut und verkauft Häuser in 29 Bundesstaaten und richtet sich an Einsteiger, Aufsteiger, Luxuskäufer und aktive Käufer. Das in Arlington, Texas, ansässige Bauunternehmen bietet über sein Finanzdienstleistungssegment auch Hypothekenfinanzierungs- und Titelagenturservices an. Das Unternehmen gab gestern einen Gewinn im vierten Quartal (Q4) von 1, 35 USD je Aktie bei einem Umsatz von 4, 98 Mrd. USD bekannt. Beide Zahlen übertrafen die Konsensschätzungen und stiegen gegenüber dem Vorjahresquartal um 10, 7% bzw. 10, 9%. Mit einem Kurs von 54, 27 USD bei einer Marktkapitalisierung von 20, 10 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 1, 17% legte die Aktie im laufenden Jahr (YTD) um 53, 20% zu und übertraf den Branchendurchschnitt der Eigenheimbauer am 13. November 2019 um etwa 4%.
Seit der 50-tägige einfache gleitende Durchschnitt (SMA) zu Beginn des zweiten Quartals über dem 200-tägigen SMA lag, um ein Kaufsignal "Goldenes Kreuz" zu generieren, tendierte der Aktienkurs des Eigenheimherstellers tatsächlich höher. Nach zweiwöchigen Gewinnmitnahmen erreichte die Aktie am Dienstag ein neues Hoch von 2019, nachdem DR Horton seine beeindruckenden Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte. Wer eine Long-Position einnimmt, sollte einen Trailing Stop in Betracht ziehen, um Gewinne laufen zu lassen. Erhöhen Sie beispielsweise die Stop-Loss-Orders unter jedem nachfolgenden höheren Swing-Low. Trader, die diese Ausstiegsstrategie anwenden, platzieren zunächst einen Stop unter dem aktuellen Swing-Tief bei 50, 15 USD.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Die in Scottsdale, Arizona, ansässige Meritage Homes Corporation (MTH) entwirft und baut Einfamilienhäuser im Westen, Süden und Südosten der USA. In den letzten Jahren hat sich das 2, 66 Milliarden US-Dollar teure Wohnungsbauunternehmen strategisch zu einem reinen Einstiegs- und Aufsteigerunternehmen entwickelt. Der bereinigte Gewinn des Unternehmens für das dritte Quartal belief sich auf 1, 79 USD je Aktie und lag damit über der Street-Erwartung von 1, 49 USD. Dies entspricht einer beeindruckenden Verbesserung von 35% gegenüber dem Vorjahr. Höhere Hausschließungserlöse sowie verbesserte Bruttomargen und ein höherer Overhead-Hebel trugen zum Unternehmensergebnis bei. Während die Meritage Homes-Aktie keine Dividende zahlt, hat eine seit Jahresbeginn zu verzeichnende Kurssteigerung von 89, 30% zum 13. November 2019 die Anleger zufrieden gestellt.
Der Aktienkurs von Meritage Homes tendierte von Januar bis Juli stetig höher, bevor er Ende August nach über den Erwartungen liegenden Ergebnissen im zweiten Quartal wieder an Fahrt gewann. Seit dem Erreichen eines 52-Wochen-Hochs am 25. Oktober ist die Aktie auf rund 67, 50 USD zurückgegangen. Hier stützt sich der Kurs auf eine Trendlinie, die bis Ende Dezember 2018 zurückreicht. Wochenhoch bei 76, 82 USD - eine Bewegung von 11% gegenüber dem Schlusskurs von 69, 10 USD am Montag. Erwägen Sie, Verluste zu reduzieren, wenn die Aktie mit 66, 48 USD nicht über dem Tief dieses Monats bleibt.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) entwirft, baut und verkauft Einfamilien- und Mehrfamilienhäuser und entwickelt Lifestyle- und Master-geplante Communities. Sie bietet ihren Kunden auch Finanzierungsdienstleistungen über ihr Hypothekensegment an. Anfang des Monats gab der Bauherr bekannt, dass er sich bereit erklärt hatte, William Lyon Homes (WLH) für 2, 4 Milliarden US-Dollar zu erwerben. Die Transaktion erweitert die Reichweite des Unternehmens in Washington, Oregon und Nevada und wird voraussichtlich dazu beitragen, auf Jahresbasis Synergien von bis zu 80 Millionen US-Dollar zu realisieren. Taylor Morrison erzielte im dritten Quartal einen Gewinn von 65 Cent pro Aktie, während der Umsatz im Berichtszeitraum gegenüber dem Quartal im September 2018 um 6, 7% zulegte. Am 13. November 2019 stiegen die Aktien des Unternehmens im Jahresvergleich um fast 44%, fielen jedoch im letzten Monat um 10, 82%.
Ein achtmonatiger Aufwärtstrend bei Taylor Morrison-Aktien endete Ende Oktober abrupt, und das Retracement beschleunigte sich kürzlich in den Nachrichten über die Übernahme des Unternehmens. In der Handelssitzung am Dienstag erholte sich die Aktie weiter von der Unterstützung einer horizontalen Linie und dem 200-Tage-SMA. Darüber hinaus zeigt der relative Stärkeindex (RSI) einen überverkauften Wert unter 30, was die Chance erhöht, dass Schnäppchenjäger in die Aktie eindringen. Diejenigen, die auf dem aktuellen Niveau kaufen, sollten eine Stop-Order irgendwo unter 21 USD platzieren und ein Gewinnziel von 25 USD oder 28 USD festlegen - beides wichtige Widerstandsbereiche.
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