Obwohl die Zahl der E-Commerce-Pakete bis 2026 voraussichtlich von 50 auf 100 Millionen steigen wird, hat sich die Luftfracht- und Frachtindustrie seit Jahresbeginn um etwa 4% schlechter entwickelt als der Gesamtmarkt. Die Anleger blieben vorsichtig, als sie versuchten, größere Trends zu verstehen, die sich auf die Fläche auswirken, wie z. B. Tarife, die das globale Wachstum verlangsamen, die dynamische Entwicklung des Online-Shoppings und die Frage, wie wichtige strategische Schritte die Landschaft der Branche prägen werden.
In jüngerer Zeit trugen die Meldungen, dass der US-Postdienst (USPS) im zweiten Quartal (Q2) einen Rückgang der Paketzustellung um 3, 2% verzeichnete, nicht wesentlich dazu bei, die Bedenken auszuräumen. Der JPMorgan-Analyst Brian Ossenbeck argumentierte jedoch, dass die Metrik aus dem Zusammenhang gerissen wurde, und merkte an, dass USPS nur noch 30% der Lieferungen des Online-Einzelhandelsgiganten Amazon.com, Inc. (AMZN) in der letzten Meile ausliefert (gegenüber 60%). 2017 stieg der Umsatz pro Einheit sogar um 8%. Er erwähnte auch, dass die börsennotierten Konkurrenten der Agentur Gelegenheiten im E-Commerce nach eigenem Ermessen wahrnehmen können, aber die Preisstruktur der Post berücksichtigen müssen.
"Insgesamt glauben wir, dass der USPS ein neutraler Faktor für UPS und FedEx bleibt, die die Cash-Kosten-Kurve in den USA alleine beugen müssen, um die E-Commerce-Welle erfolgreich zu meistern", sagte Ossenbeck gegenüber Barron's.
Aus technischer Sicht haben die drei Branchenführer im Folgenden den Handel in der Nähe der wichtigsten Unterstützungsniveaus erörtert und stehen kurz davor, in der zweiten Hälfte des Jahres 2019 Gewinne zu erzielen. Betrachten wir jeden Liefergiganten genauer und gehen auf verschiedene Handelsmöglichkeiten ein.
FedEx Corporation (FDX)
Die FedEx Corporation (FDX) bietet weltweite Transport-, E-Commerce- und Unternehmensdienstleistungen an. Das 39, 87-Milliarden-Dollar-Unternehmen, das 1973 Pionierarbeit bei der Lieferung über Nacht leistete, gab kürzlich bekannt, dass es seine Partnerschaft mit Amazon zum Monatsende beenden wird, um sich auf den größeren E-Commerce-Markt zu konzentrieren. Mit diesem Schritt kann FedEx Partnerschaften mit anderen großen Einzelhändlern wie Walmart Inc. (WMT) und Target Corporation (TGT) eingehen und aufbauen, die den Online-Umsatz steigern möchten.
"Das überrascht uns nicht", sagte Christian Wetherbee, Analyst bei Citi Research, in einer Kundenmitteilung zu USA Today. "Das Unternehmen versucht eindeutig, sich von seiner Partnerschaft mit Amazon zu lösen, und wir glauben, dass es diesen Schritt als Verkaufsargument nutzt, um neue Geschäfte außerhalb von Amazon zu gewinnen", fügte Wetherbee hinzu. FedEx-Aktie gibt eine Dividendenrendite von 1, 68% aus und notiert seit Jahresbeginn am 16. August 2019 bei 3, 08%.
FedEx-Aktien hatten nach mehreren uneinheitlichen Quartalsberichten im Jahr 2019 Probleme, an Boden zu gewinnen. Der jüngste Rückgang, der Ende Juli einsetzte, hat die Aktie in Richtung des psychologischen 150-Dollar-Niveaus getrieben, wo der Kurs aufgrund der Tiefststände im Dezember und Juni entscheidende Unterstützung findet. Händler können sich dafür entscheiden, vor dem Betreten auf eine Umkehrung zu warten, z. B. auf einen Hammer oder ein bullisches Engulfing-Muster. Erwägen Sie einen Buchungsgewinn in der Nähe von 179 USD, wo der Preis auf Widerstand von einer horizontalen Linie und dem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (SMA) stoßen kann. Reduzieren Sie Verluste, wenn die Aktie das 12-Monats-Tief bei 149, 80 USD nicht hält.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
United Parcel Service, Inc. (UPS) bietet Brief- und Paketzustellung, spezialisierte Transport-, Logistik- und Finanzdienstleistungen in den USA und weltweit an. Das Unternehmen hat in den letzten Jahren zwischen 5 und 6 Milliarden US-Dollar in neue Hubs und innovative Technologien investiert, was es in eine starke Position versetzt, von der Amazon-Lieferung am nächsten Tag zu profitieren, in der der E-Commerce-Titan für seine Prime-Mitglieder startete das zweite Quartal. Zu den weiteren Initiativen des Liefergiganten zählen schnellere Sortierzentren, eine Lieferung innerhalb von sieben Tagen ab 2020, erweiterte Öffnungszeiten, zusätzliche Abholorte und eine ausgefeiltere Paketverfolgung für Kunden. Mit einem Kurs von 113, 90 USD bei einer Marktkapitalisierung von 97, 81 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 3, 37% erzielte die UPS-Aktie einen Jahreszuwachs von 18, 90% und übertraf den Durchschnitt der integrierten Schifffahrts- und Logistikbranche im gleichen Zeitraum wie am 16. August 2019 um 8, 31%.
Das positive Ergebnis des Frachtunternehmens im zweiten Quartal trug dazu bei, dass die Aktie bei überdurchschnittlichem Volumen eine Spanne von über 25 USD überschritt. Der 50-Tage-SMA hat kürzlich auch den 200-Tage-SMA überschritten, was von Händlern als "goldenes Kreuz" bezeichnet wird - ein Signal, das auf die Entstehung eines neuen Aufwärtstrends hinweist. Ein Zurückverfolgen auf die ursprüngliche Ausbruchsstufe, die jetzt als Unterstützungsbereich fungiert, bietet einen Einstiegspunkt mit hoher Wahrscheinlichkeit bei 114 USD. Diejenigen, die die Aktie kaufen, sollten nach einem Wiederholungstest des Hochs von Januar 2018 bei 128, 88 USD Ausschau halten. Implementieren Sie das Risikomanagement, indem Sie eine Stop-Loss-Order unterhalb des Monats-Tiefs bei 112, 22 USD platzieren und auf den Breakeven-Punkt verschieben, wenn der Preis über das Juli-Hoch steigt.
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) bietet Logistikdienstleistungen in Amerika, Nordasien, Südasien, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und Indien an. Das in Seattle, Washington, ansässige Unternehmen lieferte gemischte Ergebnisse für das zweite Quartal. Der Gewinn belief sich auf 153, 15 Millionen US-Dollar oder 88 Cent pro Aktie und übertraf die Street-Erwartung von 80 Cent pro Aktie, um eine 10-prozentige Gewinnüberraschung zu erzielen. Unterdessen blieb der Umsatz von 2, 04 Milliarden US-Dollar um 10 Millionen US-Dollar hinter der Konsensprognose zurück. Das Umsatz- und Umsatzwachstum betrug im Berichtszeitraum 11% bzw. 4%. Das Management führt die Verbesserung auf höhere Einnahmen aus den Seefracht- und Zollabfertigungssegmenten sowie auf einen niedrigeren effektiven Steuersatz zurück. Am 16. August 2019 hatte die Expeditors International-Aktie eine Marktkapitalisierung von 12, 02 USD und legte gegenüber dem Vorjahr um 3, 83% zu. Anleger erhalten eine Dividendenrendite von 1, 42%.
Die Aktie des internationalen Frachtspezialisten blieb in den letzten drei Monaten in einer Handelsspanne stecken, und weder die Bullen noch die Bären waren in der Lage, die Kontrolle über Preismaßnahmen zu übernehmen. Trader, die Range-gebundene Strategien bevorzugen, sollten nach einem Einstieg in der Nähe von 69 USD Ausschau halten, wo die Aktie Unterstützung vom Tief von Ende Mai / Anfang Juni findet. Sobald Sie einen Trade abgeschlossen haben, platzieren Sie einen Stop ca. 2 USD unter dem Einstiegspreis, um die Verluste nach unten zu begrenzen. Denken Sie an den Verkauf von 50% der Widerstandsposition um 77 USD und die restlichen 50% nahe dem April-Swing bei knapp über 80 USD.
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