Am Ende eines Monats, der von den verschärften Handelsspannungen zwischen Washington und Peking geprägt war, die dazu geführt haben, dass der Aktienmarkt seinen schlimmsten Mai seit 2010 hatte, gab US-Präsident Donald Trump einen Tweet ab, der Mexiko ab Montag Juni mit einem Zoll von 5% für alle Importe bedrohte 10, um die illegale Einwanderung einzudämmen.
Der Markt hat die mexikanischen Zollbedrohungen umgehend verkauft, sich aber Anfang Juni schnell erholt, als die Federal Reserve anzeigte, dass sie bereit ist, das Notwendige zu tun - auch Zinssenkungen genannt -, um die Risiken anhaltender Handelskonflikte auszugleichen und die wirtschaftliche Expansion fortzusetzen. Die positive Stimmung setzte sich am Montag fort, nachdem Mexiko am Freitag zugestimmt hatte, die Anstrengungen zur Reduzierung des Zustroms illegaler Migranten zu verstärken.
"Ich freue mich, Ihnen mitteilen zu können, dass die Vereinigten Staaten von Amerika ein unterzeichnetes Abkommen mit Mexiko geschlossen haben", twitterte Trump am Freitag per Bloomberg.
Nachdem die Vereinigten Staaten und ihr südlicher Nachbar ein Einwanderungsabkommen geschlossen haben, können Unternehmen mit einem erheblichen Engagement in Mexiko vom laufenden Handel ohne die Einführung von Zöllen profitieren. Schauen wir uns drei Aktien genauer an, die einen beträchtlichen Teil ihrer Einnahmen aus Mexiko erwirtschaften, und untersuchen, wie sie gehandelt werden können.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produziert und vertreibt proprietäre Halbleiterprodukte wie Verstärker, Dämpfungsglieder, Richtungskoppler und Spannungsregler. Zu den Kunden zählen vor allem große Smartphone-Hersteller und Hersteller von WLAN-Routern, medizinischen Geräten und Automobilen. Das in Woburn, Massachusetts, ansässige Unternehmen verfügt über rund 40% seines Vermögens in Mexiko, einschließlich einer 360.000 Quadratmeter großen Produktionsstätte in Mexicali. Rajvindra Gill, Analyst bei Needham, geht davon aus, dass Skyworks das Umsatzwachstum im Jahr 2020 fortsetzen wird, das von der Nachfrage nach 5G-Infrastruktur und Internet of Things (IoT) unterstützt wird. Zum 11. Juni 2019 hatte die Skyworks-Aktie eine Marktkapitalisierung von 12, 62 Mrd. USD, gab eine Dividendenrendite von 2, 28% aus und stieg seit Jahresbeginn um 10, 21% (YTD).
Die Skyworks-Aktien gaben im Mai stark nach, nachdem die US-Regierung amerikanische Unternehmen daran gehindert hatte, den chinesischen Telekommunikationsgiganten Huawei mit Produkten zu beliefern. Analysten schätzen, dass Skyworks rund 10% seines Umsatzes mit dem chinesischen Technologiekonglomerat erzielt. Die Aktie fand Unterstützung bei früheren Kursbewegungen auf dem Niveau von 67, 50 USD und erhielt am Montag einen zusätzlichen Anstieg um 4, 21%, da der Markt den Migrationsvertrag mit Mexiko mit einbezog. Diejenigen, die den Handel eingehen, sollten mit einer Rückkehr zum April-Hoch bei 93, 88 $ rechnen. Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order unter dem jüngsten Swing-Tief von 66, 29 USD, um das Handelskapital zu schützen.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Mit einer Marktkapitalisierung von 36, 48 Milliarden US-Dollar produziert und importiert Constellation Brands, Inc. (STZ) Bier, Wein und Spirituosen in den USA und weltweit. Die bekannten mexikanischen Biermarken Corona und Modelo machen den Löwenanteil der Bierproduktion aus. AllianceBernstein-Analysten schätzen, dass ein Basistarif von 5% zu einer Senkung der Importgewinne von Constellation um 7% führen könnte. Aus diesem Grund ist es nicht verwunderlich, dass die Anleger nach einer Siesta von Ende Mai erleichtert sind und am Montag wieder zur Aktie zurückkehren. Obwohl der Aktienhandel von Constellation Brands im letzten Monat um 5, 55% gefallen ist, ist er seit dem 11. Juni 2019 um 20, 29% gestiegen. Anleger erhalten außerdem eine Dividendenrendite von 1, 42%.
Der Kurs der Constellation Brands-Aktie sank um 5, 8%, nachdem Präsident Trump die mexikanischen Zölle angekündigt hatte, aber seitdem alle diese Verluste wieder wettmachte, um wieder über den 200-Tage-Durchschnitt (SMA) zu handeln. In einem weiteren positiven Signal überschritt der 50-Tage-SMA den 200-Tage-SMA des letzten Monats, was in der Regel auf das Auftreten eines neuen Aufwärtstrends hindeutet. Trader, die zum aktuellen Kurs eine Long-Position eröffnen, sollten eine Take-Profit-Order nahe dem Hoch von 2019 bei 213, 70 USD aufstellen. Steuern Sie das Risiko, indem Sie einen Stop unter dem Tief vom 6. Juni bei 181, 74 USD platzieren.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII) mit einem Marktwert von 11, 20 Milliarden US-Dollar bietet Klimatisierungslösungen sowohl in Nordamerika als auch international an. Sie produziert und vertreibt eine Reihe von Produkten für die Heizungs-, Lüftungs-, Klima- und Kältemärkte. Die unabhängige Investmentbank Cowen schätzt, dass 33% des Gesamtumsatzes des Unternehmens (und 50% des Umsatzes mit Wohnimmobilien) aus Mexiko stammen. Daher wird Lennox von den verschrotteten Tarifen erheblich profitieren. Der Hersteller von Heiz- und Kühlsystemen übertraf die Schätzungen der Analysten für das erste Quartal und für das Gesamtjahr 2019 und wiederholte seine Gewinnprognose zwischen 9, 75 USD und 10, 35 USD je Aktie. Lennox bietet eine Dividendenrendite von 1, 17% und verzeichnete in diesem Jahr ein beachtliches Plus von 30, 74%. Damit übertraf Lennox den Durchschnitt der diversifizierten Industrie im gleichen Zeitraum wie am 11. Juni 2019 um 12, 40%.
Wie die meisten Aktien des S & P 500 erzielte Lennox International in den ersten drei Monaten des Jahres den größten Teil seines YTD-Gewinns. Der Aktienkurs zeigte jedoch im Mai eine relative Stärke gegenüber dem breiteren Markt und fiel nur um 2, 7%, während die wichtigsten Indizes zwischen 6% und 8% fielen. Die Lennox-Aktie legte am Montag beim mexikanischen Deal um 2, 58% zu und überschritt die enge Handelsspanne von zwei Monaten. Trotz der Aufwärtsdynamik bleibt der relative Stärkeindex (RSI) unter dem überkauften Bereich, was dem Preis Raum gibt, sich vor der Konsolidierung nach oben zu bewegen. Erwägen Sie, einen kürzeren gleitenden Durchschnitt wie den 15-Tage-SMA als Trailing Stop zu verwenden, um Gewinne laufen zu lassen. Platzieren Sie eine erste Stop-Order unter der 50-Tage-SMA, um sich vor einem Head-Fake-Trade zu schützen.
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