Jede Woche werden Dutzende von Wirtschaftsumfragen und Regierungszahlen veröffentlicht und in den Wirtschaftsnachrichten berichtet. Einige sind "Verzögerungsindikatoren", die bestätigen oder widerlegen, was wir zu wissen glaubten. Andere sind "Frühindikatoren", die als Signale für kommende Trends gelesen werden können. In jedem Fall bewegen sie die Märkte, manche mehr als andere.
Im Folgenden sind die vier großen Kategorien von Wirtschaftsindikatoren aufgeführt, und was sie Ihnen sagen können.
Beschäftigung
Die Beschäftigung ist vielleicht der wichtigste Indikator für die Gesundheit der Wirtschaft. Das US Bureau of Labour Statistics veröffentlicht jeden ersten Freitag im Monat zwei genau beobachtete Berichte. Diese werden von Monat zu Monat nachverfolgt, und es ist wichtig zu wissen, ob die Zahlen steigen, fallen oder seitwärts gehen.
- Die Arbeitslosenquote gibt Auskunft über die Anzahl der Arbeitnehmer, die derzeit arbeitslos sind. Der Bericht über die nicht landwirtschaftlichen Gehaltsabrechnungen gibt Auskunft über die Anzahl der Arbeitsplätze, die in der Wirtschaft insgesamt hinzugefügt oder beseitigt wurden.
Diese monatlichen Berichte können einige der größten eintägigen Bewegungen sowohl am Rentenmarkt als auch am Aktienmarkt verursachen.
4 Schlüsselindikatoren, die die Märkte bewegen
Inflation
Das Mandat der Federal Reserve ist die Förderung des Wirtschaftswachstums und der Preisstabilität in der Wirtschaft. Die Preisstabilität wird als Änderungsrate der Inflation gemessen, sodass die Marktteilnehmer die monatlichen Inflationsberichte eifrig überwachen, um den künftigen Kurs der Geldpolitik der Federal Reserve zu bestimmen.
Es gibt viele Inflationsindikatoren, aber der Verbraucherpreisindex (VPI) ist vielleicht der am genauesten beobachtete. Der VPI misst die Änderung der Preise für gewöhnliche Waren, für die die meisten Menschen Geld ausgeben, wie z. B. Kleidung und medizinische Dienstleistungen.
Es gibt wichtige Unterschiede wie den Kern-VPI, bei dem Energie- und Nahrungsmittelausgaben nicht berücksichtigt werden, da ihre Kosten so volatil sind, dass sie den gesamten Index verzerren können.
Erzeugerpreise
Eine weitere wichtige Kennzahl ist der Erzeugerpreisindex (PPI). Dabei stehen die Kosten im Zusammenhang mit der Herstellung von Waren im Mittelpunkt, da diese Kostenerhöhungen zwangsläufig an den Verbraucher weitergegeben werden.
Wie der Verbraucherpreisindex wird der Verbraucherpreisindex häufig als "Kernzahl" angegeben, bei der diese volatilen Energiekosten weggelassen werden.
Die Marktteilnehmer verfolgen auch den Preis wichtiger Rohstoffe wie Öl. Da Erdöl weltweit ein so wichtiger Bestandteil der Wirtschaftstätigkeit ist, ist sein Preis eine besondere Beachtung wert.
Ölpreise
Höhere Ölpreise können zu höheren Preisen für eine Vielzahl von Produkten führen, da Öl Bestandteil vieler Materialien und Produkte ist. Es erhöht auch die Kosten für den Transport von Waren, die auf den Verkauf warten, und die Kosten, zu denen sie verkauft werden.
Die Deflation wird ebenso negativ gesehen wie die Inflation. Die Preise fallen, weil die Nachfrage sinkt. Unternehmensgewinne fallen mit fallenden Preisen. Die Produktion wird eingestellt und die Arbeitnehmer entlassen. Und so weiter.
Verbraucheraktivität
Verbraucher machen fast 70% der gesamten US-Wirtschaftstätigkeit aus. Daher ist es wichtig, ihre Ausgabemuster und sogar ihren Optimismus in Bezug auf ihr wirtschaftliches Wohlergehen zu verfolgen.
Wenn die Menschen in Bezug auf ihren Arbeitsplatz unsicher sind, sinkt das Vertrauen der Verbraucher. Weniger Leute machen große Einkäufe. Unternehmensgewinne fallen. Und das ist noch eine verwandte Zahl, die man sich ansehen sollte:
- Der Verbrauchervertrauensindex wird am letzten Dienstag eines jeden Monats veröffentlicht. Es zeigt, wie optimistisch die Menschen in Bezug auf ihre eigenen wirtschaftlichen Aussichten sind und wie bereit sie sind, Geld auszugeben
Der Verbrauchervertrauensindex gilt als einer dieser "Frühindikatoren". Das Vertrauen der Verbraucher in ihr eigenes wirtschaftliches Wohlergehen macht sie bereit oder nicht bereit, über den Kauf eines neuen Autos oder einen Urlaub nachzudenken.
Einzelhandelsausgaben
Veränderungen in der tatsächlichen Konsumtätigkeit der Verbraucher sind hingegen nachlaufende Indikatoren, wirken sich jedoch immer noch direkt auf die Unternehmensgewinne und das Niveau der Aktienkurse aus.
Einer der wichtigsten Indikatoren ist der monatlich vom US Census Bureau veröffentlichte Einzelhandelsumsatzbericht, der auf einer Umfrage unter 4.900 Unternehmen basiert.
Der Wohnungsmarkt
Der Wohnungsmarkt ist auch ein wichtiger wirtschaftlicher Indikator. Wohnen ist ein stark lokalisiertes Geschäft und auf nationaler Ebene schwer zu messen. Die Marktteilnehmer achten jedoch auf monatliche Veröffentlichungen zu Wohnbaubeginn, Baugenehmigungen und Verkäufen von neuen Häusern, um ein Bild von der Aktivität auf dem Wohnungsmarkt zu erhalten.
Marktbeobachter überwachen auch die Veränderungen der Immobilienpreise anhand einer Reihe von Indikatoren wie dem S & P / Case-Shiller-Index für Eigenheimpreise, der die Veränderungen der Eigenheimpreise in 20 amerikanischen Städten überwacht.
Durch die Zusammenstellung einer Vielzahl von Immobilienberichten können die Marktteilnehmer ableiten, ob die Menschen bereit sind, sich zum Kauf eines neuen Eigenheims oder zu größeren Anschaffungen zu verpflichten.
Investorentätigkeit
Die beste Zeit, um in Aktien zu investieren, ist nicht, wenn jeder bullisch ist, sondern wenn fast jeder bärisch ist. Kaufen Sie, wenn die Aktien billig sind. Gedrückt halten, bis sie hochgehen.
Daher sind die Messwerte der Anlegerstimmung wichtig. Große Wertpapierfirmen und Researchfirmen veröffentlichen eine Vielzahl von Indikatoren, die ihre Kunden regelmäßig befragen, um den Marktkonsens zu ermitteln.
In dem Maße, in dem ausländische Investoren an den US-Finanzmärkten zunehmend an Bedeutung gewonnen haben, haben Maßnahmen zu ihrer Geschäftstätigkeit mehr Beachtung gefunden. Einer der am genauesten beobachteten Berichte befasst sich mit dem Kauf von US-Staatsanleihen durch ausländische Zentralbanken. Wenn die Zentralbanken mehr Staatsanleihen kaufen, sinken die Zinssätze häufig, und wenn die Zinssätze niedriger sind, tendieren die Aktienkurse dazu, höher zu steigen.
Weitere wichtige Marktindikatoren sind das Verhältnis von Vorschüssen zu Rückgängen sowie die Anzahl neuer Preishochs und -tiefs auf dem Markt. Diese Messwerte zeigen an, wie gesund der gesamte Aktienmarkt ist, und können eine Bestätigung für die Qualität eines Börsenvor- oder -rückgangs liefern.
