Aktieninvestoren, die angesichts der eskalierenden Gewalt im Nahen Osten von steigenden Ölpreisen profitieren möchten, sollten sich auf acht Energieaktien und Lieferanten konzentrieren, die einzigartig positioniert sind, um eine Outperformance zu erzielen. Zu den Aktien, die die größten nachhaltigen Zuwächse verzeichnen könnten, zählen die Energieproduzenten Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) und EOG Resources Inc. (EOG). Auch Zulieferer der Energiewirtschaft wie der Ventil- und Dichtungshersteller Flowserve Corp. (FLS), der Kompressorhersteller Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), der Ventilhersteller Circor International Inc. (CIR) und General Electric Co. (GE) könnten davon profitieren., die zu 40% an Baker Hughes (BHGE) beteiligt ist. Diese Bestände werden in mehreren Berichten von Barron's hervorgehoben (siehe unten).
Bedeutung für Investoren
Es war die Zerstörung großer Teile der saudi-arabischen Ölfelder am Wochenende, die die Ölpreise bis Montag um 15% nach oben trieb, eine der größten Rallyes aller Zeiten. Während die Ölpreise am frühen Dienstagnachmittag um bis zu 6% fielen, nachdem berichtet wurde, dass die Ölfelder in Saudi-Arabien in zwei bis drei Wochen wieder am Netz sein werden, sind die Preise nach wie vor deutlich höher als in den letzten Monaten - und es könnten weitere Angriffe im Nahen Osten auftreten mehr Ölspitzen. Diese Katalysatoren könnten diese 8 Aktien noch höher treiben. Aktien wie Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources und Circor International zogen sich am Dienstag zurück, wurden jedoch immer noch deutlich höher gehandelt als vor den Drohnenangriffen auf Saudi-Arabien am Samstag.
Ölproduzenten mit den niedrigsten Absicherungen
Der Ölanalyst von Goldman Sachs, Brian Singer, empfiehlt, einen Blick auf Energieproduzenten zu werfen, die sowohl stark im Ölgeschäft engagiert sind als auch das niedrigste Produktionsniveau für das vierte Quartal abgesichert haben, wie von Barron's beschrieben. Unternehmen, die mehr abgesichert haben und Terminkontrakte und Optionen zum Schutz vor Ölpreisrückgängen einsetzen, sind an bestimmte Preise gebunden und haben nur wenig Aufwärtspotenzial. Im Gegensatz dazu haben EOG und Brigham weniger als 10% ihrer Ölproduktion für das nächste Jahr abgesichert, was laut Singer weniger als die Hälfte des 22% -Durchschnitts unter den Produzenten ist.
"Fettige" Industriewerte
Industrieunternehmen mit einem hohen Engagement auf dem Energiemarkt dürften laut einem anderen Bericht von Barron auch von der steigenden Nachfrage im vierten Quartal und im Jahr 2020 profitieren, wenn die Ölpreise weiter steigen. Diese „öligen“ Industriebetriebe beliefern Energieerzeuger, -verarbeiter und -verteiler mit Ventilen, Pumpen und Lastkraftwagen.
Flowserve, das von seinen Höchstständen von über 70 USD pro Aktie im Jahr 2014 weit zurückgegangen ist, hat diese Woche einen Anstieg auf rund 49 USD pro Aktie verzeichnet. Das Unternehmen erzielt rund 40% seines Umsatzes auf den Energie-Endmärkten. Circor International schreibt ungefähr die Hälfte seines Umsatzes für Energie-Endmärkte zu, im Vergleich zu Gardner Denver Holdings mit etwa 30% des Umsatzes pro Barron.
Mit einem Anteil von 40% an Baker Hughes, der aufgrund der steigenden Ölpreise jetzt viel wertvoller ist, dürfte GE zu den ölhaltigen Industriebetrieben gehören. GE plant, einen Teil seines Anteils an Baker Hughes an einem Zweitaktienangebot zu verkaufen.
Was kommt als nächstes
Natürlich sind Aktien mit dem höchsten Ölpreisrisiko bei fallenden Kursen gleichermaßen vom Rückgang bedroht. Die Richtung der Ölpreise nach dem Angriff in Saudi-Arabien und dem Engagement der USA im Nahen Osten bleibt ungewiss.
