Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) meldet Gewinn im ersten Quartal nach der Schlussglocke am Dienstag. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn je Aktie von 0, 06 USD bei einem Umsatz von 1, 26 Mrd. USD. Die Aktie legte zu, nachdem AMD die Gewinnerwartungen für das vierte Quartal erfüllt und die Prognosen für das erste Quartal im Januar gesenkt hatte, und trat damit in die nächste Phase einer starken Erholung im Jahr 2019 ein, die nun einen Aufwärtstrend von 50% verzeichnete.
Die Rallye erreichte am 3. April ein 6-Monats-Hoch und überschritt eine enge Handelsspanne zwischen 27 und 29 US-Dollar. Die Gewinnwarnung der Intel Corporation (INTC) vom 25. April hält den Chipsektor im Zaum, aber der aktive Verkaufsdruck war auf eine Handvoll Festzeltnamen beschränkt, während die meisten Komponenten kurzfristig unterstützt werden. Diese gemischte Preisaktion verteilt das Risiko zu gleichen Teilen auf Bullen und Bären vor dem Ergebnisbericht.
AMD Langzeit-Chart (1990 - 2019)
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AMD-Aktien, die seit den 1970er Jahren an den US-Börsen gehandelt werden, beendeten 1990 einen mehrjährigen Abwärtstrend bei einem splitbereinigten Kurs von 1, 82 USD und stiegen in einem unruhigen Aufwärtstrend, der 1993 im mittleren Teenageralter ins Stocken geriet. Dieser Höhepunkt bedeutete einen harten Widerstand von 1995 und 1997 gescheiterten Ausbruchsversuchen. Die Aktie hat schließlich um die Jahrhundertwende die gewaltige Grenze überschritten und im Juni 2000 ein Allzeithoch bei 48, 50 USD erreicht.
Ein großer Abwärtstrend setzte ein, als die Internetblase platzte und schließlich innerhalb von zwei Punkten des Tiefs von 1990 im Oktober 2002 endete. Der anschließende Aufschwung verzeichnete beeindruckende Gewinne in der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt und bewegte sich innerhalb von sechs Punkten des Hochs von 2000 im Jahr 2006. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und zogen einen stetigen Abwärtstrend nach sich, der die Unterstützung von 1990 und 2002 im November 2008 brach. Eine Umkehrung in das neue Jahrzehnt setzte sich durch und stieg im April 2010 auf knapp über 10, 00 USD.
Die Kursbewegungen haben den 50-monatigen Widerstand gegen den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) in einem Test von 2012 übertroffen, der engagierte Käufer nur um 19 Cent über dem Tief von 2008 anzog. Bei einem zweiten Test im Jahr 2015 schnitt es noch schlechter ab und unterbot das Tief um einen Cent, bevor es zu einem starken Aufwärtstrend kam, der vom Cryptocurrency Mining getrieben wurde. Diese Rallye vollzog sich in zwei unterschiedlichen Wellen und erreichte im September 2018 ein 12-Jahres-Hoch bei 34, 14 USD. Der Rückgang zum Jahresende fand Unterstützung zusätzlich zum Hoch von 2017 in der Mitte der Teenager-Jahre.
Der Aufwärtstrend bis 2018 endete mit der 18-jährigen Trendlinie niedrigerer Hochs und dem Fibonacci-Retracement-Niveau von 0, 618 für den Abwärtstrend von 2000 bis 2015, was mit seinem Ruf als Umkehrzone mit hohen Gewinnchancen vereinbar ist. Zusätzlicher Widerstand beim.786-Retracement in den oberen 30er-Jahren stellt ebenfalls eine gewaltige Barriere dar und unterstreicht die Herausforderung, vor der Bullen stehen, nachdem sie eine Rundreise in den Höhepunkt des letzten Jahres hinter sich haben.
AMD-Kurzzeittabelle (2015 - 2019)
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Der monatliche Stochastik-Oszillator ist im Februar 2018 in einen Kaufzyklus eingetreten und hat die überkaufte Zone noch nicht erreicht. Diese positive Positionierung dürfte einen moderaten Rückenwind für das zweite Quartal bieten, einen Rückgang um einen hohen Prozentsatz jedoch nicht aufhalten, wenn das Unternehmen die Gewinnerwartungen in dieser Woche nicht erfüllt. Dies gilt insbesondere deshalb, weil der Anstieg von 2019 den Zusammenfluss der mehrjährigen Trendlinie und des Rückganges von 2018 von 0, 786 erreicht hat.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) erreichte im September 2008 ein Allzeithoch und trat in eine aggressive Verteilungswelle ein, die im Oktober endete. Die Kaufkraft hat seitdem die Preisentwicklung erreicht und könnte gleichzeitig mit dem Preis als Reaktion auf einen zinsbullischen Katalysator auf das Vorjahreshoch steigen. Umgekehrt markiert das Oktober-Tief eine wichtige Unterstützung, wenn Verkäufer nach den Nachrichten die Kontrolle übernehmen und ein starkes Retracement auslösen.
Die Quintessenz
Die AMD-Aktie könnte aufgrund starker Gewinne auf das Vorjahreshoch zurückkehren, aber mehrere Widerstandsschichten in den 30er-Jahren könnten den weiteren Fortschritt zum Stillstand bringen oder verzögern.
