Liquid Commodities werden in großem Umfang von Investoren, Hedgern, Spekulanten / Händlern und Arbitrageuren sowohl auf dem Kassa- als auch auf dem Derivatemarkt gehandelt. Rohöl, Erdgas, Gold, Weizen, Mais und Kupfer gehören zu den führenden Rohstoffen, die weltweit in großen Mengen gehandelt werden. Der Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) bildet die Wertentwicklung von sechs Rohstoffen in den Sektoren Energie (WTI-Rohöl und Heizöl), Edelmetalle (Gold), Industriemetalle (Aluminium) und Getreide (Mais, Weizen) ab. Grundsätzlich werden die Rohstoffe in Energie, Metall, Goldbarren und Agro eingeteilt.
- Energierohstoffe: Rohöl, Erdgas und Heizöl sind die führenden Energierohstoffe. Rohöl ist die am aktivsten gehandelte Ware der Welt und die zugrunde liegende Ware für den volumenstärksten Futures-Kontrakt der Welt - den leichten Süßöl-Futures-Kontrakt der NYMEX-Division. Rohöl ist eine der wichtigsten Energiequellen der Welt und wird von den Interessengruppen stark nachgefragt. Rohöl wird hauptsächlich von Explorations- und Produktionsunternehmen, Ölraffinerie- und Vermarktungsunternehmen, Fluggesellschaften, Unternehmen der Petrochemie und anderen gehandelt. Metallrohstoffe: Kupfer wird in großem Umfang als Rohstoff für Industriemaschinen wie die Herstellung von Elektronikartikeln, Stromerzeugungs- und -übertragungsgeräten, Telekommunikationskabeln usw. verwendet. Es wird auch vielfach gehandelt. Agrarrohstoffe: Lange Zeit war der Handel mit Agrarrohstoffen gleichbedeutend mit dem Handel mit Rohstoffen. Erst nach der industriellen Revolution und den Ölfunden änderte sich dies alles. Trotzdem werden Weizen und Mais auch heute noch in großem Umfang gehandelt. Goldbarren: Gold gehört ebenfalls zu den führenden Rohstoffen und wird in großem Umfang gehandelt. Es gilt als eine der besten konventionellen Anlageklassen sowie als Inflationsabsicherung.
Warum Liquid Commodities für Daytrader geeignet sind
Große Handelsvolumina der oben genannten Waren sorgen für geringere Auswirkungen, Preistransparenz und niedrigere Handelskosten. Im Grunde können Händler ihre Handelskollegen leicht finden, ohne ihre erforderliche Preisspanne zu gefährden. Auf der anderen Seite könnten Händler von illiquiden Waren ihren gewünschten Preis nicht sofort festlegen und würden aufgrund der geringen Liquidität und der damit verbundenen Opportunitätskosten häufig nicht einmal ihren Handel abwickeln.
Handelstechniken für flüssige Rohstoffe
- Spotmarkt: Anleger, Händler, Endverbraucher oder jeder andere Teilnehmer kann die oben genannten Waren kaufen und lagern. Diebstahl und Beschädigung sowie Transportkosten sind jedoch mit der physischen Aufbewahrung der Ware verbunden. Terminkontrakt: Da der Kassamarkt vom Käufer die Investition des gesamten Betrags zum Kauf des zugrunde liegenden Rohstoffs verlangen würde, werden Terminkontrakte zunehmend zum Kauf desselben Engagements ohne Erstinvestition verwendet. Zwei Parteien können einen Vertrag abschließen, um die zugrunde liegende Ware zu einem im Voraus festgelegten Preis und zu einem im Voraus festgelegten Termin zu kaufen. Der Handel kann in bar abgewickelt werden, ohne dass der Käufer die Lieferung erhält. Die Partei mit Gewinn ist jedoch dem Gegenparteirisiko ausgesetzt, da für den Abschluss des Handels keine Einschusszahlung erforderlich ist. Futures: Im Gegensatz zu Terminkontrakten schließen zwei Parteien bei Futures einen Kontrakt über eine Börse ab, die die Performance garantiert und eine anfängliche Margin und MTM zur Durchführung des Kontrakts erfordert. Optionen: Mit Optionen können sich die Warenkäufer durch Zahlung einer Prämie absichern, die ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung des Vertrages einräumt.
Die Quintessenz
Händler auf der ganzen Welt setzen Terminkontrakte, Future- und / oder Optionskontrakte ein und bevorzugen liquide Rohstoffe wie Rohöl, Erdgas und Kupfer gegenüber illiquiden, da die Ausführungskosten niedrig und die Preistransparenz und die Wahrscheinlichkeit der Vertragsausführung höher sind leistung durch große teilnehmerzahl mit großem volumen.
