Mega-Tech Alphabet Inc. (togetL) meldet den Gewinn für das erste Quartal nach der Glocke am Montag, nachdem das 15-Monats-Tief im Dezember bei 978 US-Dollar um 30 Prozent gefallen war. Die Aktie notiert jetzt innerhalb von 15 Punkten nach dem Widerstand von 2018 über 1.290 USD, hat jedoch noch kein bedeutendes Unterstützungsniveau gegenüber dem Tief erreicht, wodurch die Kursbewegungen einem Rückgang zur Jahresmitte ausgesetzt sind. Der Abschwung lässt sich jedoch nicht genau planen, was eine Trendfolge-Strategie nahe legt, wenn die Aktie den Widerstand durchbricht und über 1.300 USD steigt.
Der Anstieg des ersten Quartals stagnierte kurz nach den gemischten Ergebnissen des vierten Quartals im Februar, wobei höhere Kosten das starke Wachstum aufwogen. Alphabet pumpt zusätzliche Mittel in YouTube, um kreative Inhalte zu erstellen, die mit Netflix, Inc. (NFLX) und Amazon.com, Inc. (AMZN) Prime konkurrieren. Trotzdem hat die Abhängigkeit von zyklisch sensiblen Werbeeinnahmen bei Alphabet das Preis-Leistungs-Verhältnis (P / E) auf 29 im Vergleich zu Amazon 81 und Netflix auf 132 gesenkt.
Datenschutz- und Kartellprobleme plagen Alphabet nach wie vor und zwingen den Internetinhaltsgiganten, in Aufsichtsausschüssen des Senats zu erscheinen und auf die Behauptungen von Präsident Trump zu reagieren, er sei linksgerichtet. Die Europäische Union hat seit 2010 drei kartellrechtliche Ermittlungen eingeleitet und gegen das Unternehmen eine zusätzliche Geldbuße in Höhe von 1, 5 Mrd. EUR wegen missbräuchlicher Praktiken bei der Führung des AdSense-Geschäfts verhängt. Die Wall Street scheint von der Liste der Verstöße, die zu Trennungsrufen geführt haben, unbeeindruckt zu sein.
AcoL Langzeit-Chart (2004 - 2019)
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Das Unternehmen notierte im August 2004 mit einem Split-bereinigten Kurs von 50, 01 USD an der Börse und trat einen Monat später in einen starken Aufwärtstrend ein, der im November über 100 USD stieg. Dieses Niveau war ein Zeichen des Widerstands gegen einen Ausbruch und Aufwärtstrend im April 2005, der im November 2007 bei 374 US-Dollar seinen Höchststand erreichte, nachdem im März 2008 ein Rückgang um 200 US-Dollar zu verzeichnen war. Die Aktie verzeichnete im Mai einen Tiefststand über 300 US-Dollar und fiel kräftig auf ein Dreijahrestief nach dem Oktober-Crash.
Es dauerte fast vier Jahre, bis die anschließende Erholungswelle eine Runde in das Hoch von 2007 geschafft hatte, was zu einem sofortigen Ausbruch führte, der großes Kaufinteresse weckte. Die Aktie stieg im Jahr 2014 erneut auf über 600 USD und verzeichnete einen leichten Abschwung, der im Januar 2015 bei 500 USD endete. Der darauffolgende Anstieg markierte den nächsten Punkt in einem ansteigenden Kanalmuster, das die Preisbewegung auf das Allzeithoch von 2018 bei 1.300 USD steuerte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist seit 2012 nicht mehr in die überverkaufte Zone gefallen, was auf ein intensives institutionelles Sponsoring hinweist, das zu den starken Erholungsbemühungen von 2019 beigetragen hat. Der aktuelle Kaufzyklus hat noch nicht die überkaufte Zone erreicht, die zuletzt im Jahr 2017 durchbrochen wurde. Angesichts des Mangels an zuverlässigen Signalen an beiden Enden des Spektrums ist es unklug, eine Umkehr bis zu einem rückläufigen Crossover vorherzusagen, und das passiert nicht jetzt sofort.
Cologne Short-Term Chart (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Abwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckte, markiert das Dezember-Tief beim 50% -Retracement, was ein gemeinsames Umkehrniveau darstellt. Die im April 2017 noch nicht geschlossene Lücke zwischen 891 und 923 US-Dollar durchbricht jedoch das.618-Retracement und fügt ein magnetisches Niveau hinzu, das zukünftige Kursbewegungen vorantreiben könnte. Viel hängt von der Post-Earnings-Reaktion dieser Woche ab, die zu einem Ausbruch oder einer deutlichen Umkehrung des Widerstands führen könnte.
Der Indikator für die Akkumulation-Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) gibt an, dass die Bären die kurzfristigen Karten halten und weniger Energie zeigen als die Rallye zum Widerstand. Ein Ausbruch würde eine bärische Divergenz in dieser Preisstruktur auslösen, zumindest bis OBV ein neues Hoch erreicht. Infolgedessen ist es sinnvoll, das Handelsvolumen genau zu beobachten, wenn die Aktie nach den Nachrichten dieser Woche am Widerstand festsitzt oder auf über 1.300 USD drückt.
Die Quintessenz
Die Alphabet-Aktie hat fast einen Roundtrip in das Hoch von 2018 hinter sich gebracht, aber dieses Kursniveau wird einen Widerstand bedeuten und die Chancen für eine Umkehr und eine mehrwöchige Korrektur erhöhen.
