Angeblich bezeichnete Albert Einstein Zinseszins als die größte Kraft der Welt. Unabhängig davon, ob Sie zustimmen oder nicht, sollten Sie die gängigen Finanzinstrumente verstehen, die Zinseszinsen verwenden, wie den jährlichen Prozentsatz (APR) und die jährliche prozentuale Rendite (APY) - und insbesondere die Differenz zwischen diesen.
Beides gilt für Anlageprodukte und Kredite, ist jedoch nicht gleichbedeutend und hat einen erheblichen Einfluss darauf, wie viel Sie verdienen oder zahlen müssen, wenn sie auf Ihren Kontostand angewendet werden.
APR und APY definieren
Der Jahreszins ist der jährliche Zinssatz, der für eine Investition gezahlt wird, ohne Berücksichtigung der Aufzinsung innerhalb dieses Jahres. Alternativ berücksichtigt APY die Häufigkeit, mit der die Zinsen angewendet werden - die Auswirkungen der unterjährigen Aufzinsung. Dieser scheinbar subtile Unterschied kann wichtige Auswirkungen auf Anleger und Kreditnehmer haben.
Der Jahreszins wird berechnet, indem der periodische Zinssatz mit der Anzahl der Perioden in einem Jahr multipliziert wird, in denen der periodische Zinssatz angewendet wird. Es gibt nicht an, wie oft der Kurs auf die Waage angewendet wird.
Die zentralen Thesen
- Der jährliche Ertragszins (EAR) ist eine weitere Definition für die Erzielung einer jährlichen prozentualen Rendite (APY). Ein jährlicher Prozentsatz (APR) ist der jährliche Satz, der für das Sammeln oder Ausleihen von Geld berechnet wird. Eine jährliche prozentuale Rendite berücksichtigt die Aufzinsung, ein effektiver Jahreszins jedoch nicht. Kreditkartenunternehmen müssen den APR auf der Karte gegenüber Kunden offenlegen.
APY wird berechnet, indem 1+ der periodischen Rate als Dezimalzahl addiert und mit der Anzahl multipliziert wird, die der Anzahl der Perioden entspricht, für die die Rate angewendet wird, und dann 1 subtrahiert wird.
APR Formula
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie APR = Periodic Rate × Anzahl der Perioden pro Jahr
Beispielsweise kann ein Kreditkartenunternehmen jeden Monat 1% Zinsen berechnen. Daher würde der Jahreszins 12% betragen (1% x 12 Monate = 12%). Dies unterscheidet sich von APY, bei dem Zinseszinsen berücksichtigt werden.
APY Formula
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie APY = (1 + Periodic Rate) Anzahl der Perioden − 1
Der APY für einen monatlichen Zinssatz von 1% würde 12, 68% pro Jahr betragen. Wenn Sie nur einen Monat lang ein Guthaben auf Ihrer Kreditkarte haben, wird Ihnen der entsprechende jährliche Satz von 12% berechnet. Wenn Sie jedoch diesen Saldo für das Jahr haben, wird Ihr effektiver Zinssatz aufgrund der monatlichen Aufzinsung zu 12, 68%.
Was ist Compoundierung?
Auf der einfachsten Ebene bezieht sich die Aufzinsung auf das Erzielen von Zinsen auf frühere Zinsen, die zum Kapitalbetrag einer Einlage oder eines Darlehens hinzugerechnet werden. Bei den meisten Darlehen und Investitionen wird zur Berechnung der Zinsen ein Zinseszins verwendet. Alle Anleger möchten die Verzinsung ihrer Anlagen maximieren und gleichzeitig die Verzinsung ihrer Kredite minimieren. Zinseszinsen unterscheiden sich von einfachen Zinsen dadurch, dass letztere das Ergebnis der Multiplikation des Tageszinssatzes mit der Anzahl der Tage zwischen den Zahlungen sind.
Die Aufzinsung ist in unserer Diskussion von APR vs. APY besonders wichtig, da viele Finanzinstitute eine hinterhältige Methode haben, Zinssätze zu zitieren, die die Aufzinsungsprinzipien zu ihrem Vorteil anwenden. Wenn Sie in diesem Bereich finanziell versiert sind, können Sie leichter erkennen, welchen Zinssatz Sie tatsächlich erhalten.
Die Perspektive des Kreditnehmers
Als Kreditnehmer suchen Sie immer nach dem niedrigstmöglichen Zinssatz. Wenn Sie sich den Unterschied zwischen APR und APY ansehen, müssen Sie sich Gedanken darüber machen, wie sich ein Kredit mit einem niedrigeren Zinssatz "tarnt". Ein anderer Begriff für APY ist EAR (Earned Annual Interest), was bedeutet, dass Zinseszinsen berücksichtigt werden.
Wenn Sie beispielsweise nach einer Hypothek suchen, wählen Sie wahrscheinlich einen Kreditgeber mit dem niedrigsten Zinssatz. Obwohl die angegebenen Zinssätze niedrig erscheinen, könnten Sie am Ende mehr für ein Darlehen bezahlen, als Sie ursprünglich erwartet hatten.
Verschiedene Länder haben unterschiedliche Regeln und Vorschriften erlassen, um einige der skrupellosen Aktivitäten im Zusammenhang mit den in der Vergangenheit aufgetretenen Notierungsquoten zu bekämpfen.
Dies liegt daran, dass Banken Ihnen häufig den jährlichen Prozentsatz (APR) für das Darlehen mitteilen. Wie bereits erwähnt, berücksichtigt diese Zahl jedoch weder halbjährlich (alle sechs Monate), vierteljährlich (alle drei Monate) noch monatlich (12-mal pro Jahr) eine unterjährige Aufzinsung des Kredits. Der APR ist einfach der periodische Zinssatz multipliziert mit der Anzahl der Perioden im Jahr. Dies mag zunächst etwas verwirrend sein. Schauen wir uns also ein Beispiel an, um das Konzept zu verfestigen:
| Was Sie tatsächlich bezahlen | |||
|---|---|---|---|
| Bank Quote APR | Halbjährlich | Vierteljährlich | Monatlich |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Wie Sie sehen, kann es sein, dass Sie von einer Bank abhängig von der Häufigkeit der Aufzinsung einen Zinssatz von 5%, 7% oder 9% angegeben bekommen haben (dies kann je nach Bank, Bundesland, Land usw. unterschiedlich sein) zahlen tatsächlich einen viel höheren Satz. Wenn eine Bank einen Jahreszins von 9% angibt, werden die Auswirkungen der Aufzinsung nicht berücksichtigt. Wenn Sie jedoch die Auswirkungen der monatlichen Aufzinsung berücksichtigen, wie dies bei APY der Fall ist, zahlen Sie jedes Jahr 0, 38% mehr für Ihr Darlehen - ein erheblicher Betrag, wenn Sie Ihr Darlehen über einen Zeitraum von 25 oder 30 Jahren amortisieren.
Dieses Beispiel soll verdeutlichen, wie wichtig es ist, Ihren potenziellen Kreditgeber zu fragen, welchen Zinssatz er bei der Suche nach einem Darlehen angibt. Beim Vergleich von Kreditaussichten ist es auch wichtig, "Äpfel mit Äpfeln" zu vergleichen (vergleiche die gleichen Arten von Zahlen), damit Sie die fundierteste Entscheidung treffen können.
Die Perspektive des Kreditgebers
Wie Sie vielleicht bereits vermutet haben, ist es nicht schwer zu erkennen, wie sich das Stehen auf der anderen Seite des Kreditbaums auf Ihre Ergebnisse auswirkt und wie Banken und andere Institute mit APY-Zitaten häufig Einzelpersonen anlocken. So wie diejenigen, die Kredite suchen, den niedrigstmöglichen Zinssatz zahlen möchten, möchten diejenigen, die Geld leihen (was Sie technisch durch Einzahlung von Geldern bei einer Bank tun) oder Fonds anlegen, den höchsten Zinssatz erhalten.
Nehmen wir an, Sie suchen eine Bank, um ein Sparkonto zu eröffnen. Offensichtlich suchen Sie einen, der die beste Rendite für Ihre hart verdienten Dollars bietet. Es ist im besten Interesse der Bank, Ihnen den APY zu nennen, der die Aufzinsung umfasst, und daher eine sexyere Zahl ist als der APR, der die Aufzinsung nicht umfasst.
Stellen Sie einfach sicher, dass Sie sich genau ansehen, wie oft diese Aufzinsung erfolgt, und vergleichen Sie dies dann mit den APY-Kursen anderer Banken und der Aufzinsung mit einer entsprechenden Rate. Dies kann sich erheblich auf den Zinsbetrag auswirken, den Ihre Ersparnisse erzielen können.
Die Quintessenz
Sowohl APR als auch APY sind wichtige Konzepte für die Verwaltung Ihrer persönlichen Finanzen. Je häufiger die interessierenden Verbindungen sind, desto größer ist der Unterschied zwischen APR und APY. Beachten Sie die unterschiedlichen Zinssätze, unabhängig davon, ob Sie ein Darlehen kaufen, eine Kreditkarte beantragen oder die höchste Rendite auf einem Sparkonto erzielen möchten.
Je nachdem, ob Sie Kreditnehmer oder Kreditgeber sind, haben Banken und Institute unterschiedliche Motive, unterschiedliche Zinssätze anzugeben. Stellen Sie immer sicher, dass Sie verstehen, welche Kurse sie anbieten, und schauen Sie sich dann die vergleichbaren Kurse anderer Institute an. Der Unterschied in den Zahlen kann Sie durchaus überraschen - und der niedrigste beworbene Zinssatz für einen Kredit kann sich tatsächlich als der teuerste herausstellen.
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