Inhaltsverzeichnis
- # 1 Die Investition nicht verstehen
- # 2 Verlieben in eine Firma
- # 3 Mangel an Geduld
- # 4 Zu viel Investitionsumsatz
- # 5 Markteinführungsversuche
- # 6 Warten, bis es soweit ist
- # 7 Nicht zu diversifizieren
- # 8 Deine Gefühle regieren lassen
- Wie vermeide ich diese Fehler?
- Die Quintessenz
Es ist den meisten von uns schon mal passiert: Sie sind auf einer Cocktailparty und genießen Ihr Getränk und Vorspeisen, und "der Harte" passiert auf Ihre Art und Weise. Sie wissen, dass er mit seiner neuesten "Riesenleistung" prahlen wird. Dieses Mal hat er eine lange Position bei Widgets Plus.com eingenommen, dem neuesten und größten Online-Vermarkter von Haushaltsgeräten. Sie werden feststellen, dass er nichts über das Unternehmen weiß, sich immer noch in das Unternehmen verliebt und 25% seines Portfolios in die Hoffnung investiert hat, dass er sein Geld schnell verdoppeln kann.
Trotz Ihres Widerstandes, ihn anbrummen zu hören, fühlen Sie sich wohl und selbstgefällig, wenn Sie wissen, dass er mindestens vier häufige Investitionsfehler begangen hat und dass er diesmal hoffentlich seine Lektion lernen wird. Zusätzlich zu den vier Fehlern, die der Anwohner gemacht hat, werden in diesem Artikel vier weitere häufige Fehler behandelt.
# 1 Die Investition nicht verstehen
Einer der erfolgreichsten Investoren der Welt, Warren Buffett, warnt davor, in Unternehmen zu investieren, die Sie nicht verstehen. Dies bedeutet, dass Sie keine Aktien von Unternehmen kaufen sollten, wenn Sie die Geschäftsmodelle nicht verstehen. Der beste Weg, dies zu vermeiden, ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios aus Exchange Traded Funds (ETFs) oder Investmentfonds. Wenn Sie in einzelne Aktien investieren, stellen Sie sicher, dass Sie jedes Unternehmen, das diese Aktien repräsentieren, gründlich verstehen, bevor Sie investieren.
# 2 Verlieben in eine Firma
Zu oft, wenn wir ein Unternehmen sehen, in das wir gut investiert haben, ist es einfach, sich in es zu verlieben und zu vergessen, dass wir die Aktie als Investition gekauft haben. Denken Sie immer daran, dass Sie diese Aktie gekauft haben, um Geld zu verdienen. Wenn sich eines der Fundamentaldaten, die Sie zum Kauf des Unternehmens veranlasst haben, ändert, ziehen Sie den Verkauf der Aktie in Betracht.
# 3 Mangel an Geduld
Wie oft ist die Kraft des langsamen und stetigen Fortschritts unmittelbar sichtbar geworden? Langsam und stetig setzt sich meistens durch - sei es im Fitnessstudio, in der Schule oder in Ihrer Karriere. Warum erwarten wir dann, dass es sich von einer Investition unterscheidet? Eine langsame, stetige und disziplinierte Herangehensweise wird auf lange Sicht viel weiter gehen als die Last-Minute-Stücke von "Hail Mary". Die Erwartung, dass unsere Portfolios etwas anderes als das tun, wofür sie entwickelt wurden, ist ein Rezept für eine Katastrophe. Dies bedeutet, dass Sie Ihre Erwartungen in Bezug auf die Länge, die Zeit und das Wachstum der einzelnen Aktien realistisch halten müssen.
# 4 Zu viel Investitionsumsatz
Der Umsatz oder das Wechseln von Positionen ist ein weiterer Killer. Wenn Sie kein institutioneller Anleger mit niedrigen Provisionssätzen sind, können die Transaktionskosten Sie am Leben erhalten - ganz zu schweigen von den kurzfristigen Steuersätzen und den Opportunitätskosten, die entstehen, wenn Sie die langfristigen Gewinne guter Anlagen verpassen.
# 5 Markteinführungsversuche
Market Timing, der böse Cousin des Umsatzes, tötet auch die Renditen. Es ist äußerst schwierig, den Markt erfolgreich zu steuern. Auch institutionelle Anleger scheitern oft erfolgreich. Eine bekannte Studie, "Determinants Of Portfolio Performance" (1986, Financial Analysts Journal ), die von Gary P. Brinson, L. Randolph Hood und Gilbert Beerbower durchgeführt wurde, befasste sich mit den Renditen amerikanischer Pensionsfonds. Diese Studie ergab, dass im Durchschnitt fast 94% der Renditeschwankungen im Zeitverlauf durch die Entscheidung über die Anlagepolitik erklärt wurden. Für Laien bedeutet dies, dass der größte Teil der Rendite eines Portfolios in der Regel durch die von Ihnen getroffenen Asset-Allokationsentscheidungen und nicht durch das Timing oder die Titelauswahl erklärt werden kann.
# 6 Warten, bis es soweit ist
Gleichmäßigkeit ist nur ein weiterer Weg, um sicherzustellen, dass Sie den Gewinn verlieren, den Sie möglicherweise gemacht haben. Dies bedeutet, dass Sie darauf warten, einen Verlierer zu verkaufen, bis er wieder zu seinen ursprünglichen Kosten zurückgekehrt ist. Behavioral Finance nennt dies einen "kognitiven Fehler". Wenn Anleger einen Verlust nicht realisieren, verlieren sie tatsächlich auf zwei Arten. Erstens vermeiden sie es, einen Verlierer zu verkaufen, der so lange rutscht, bis er wertlos ist. Zweitens gibt es die Opportunitätskosten für die möglicherweise bessere Verwendung dieser Investitionsdollar.
# 7 Nicht zu diversifizieren
Während professionelle Anleger in der Lage sein können, Alpha (oder eine Überrendite gegenüber einer Benchmark) zu erzielen, indem sie in wenige konzentrierte Positionen investieren, sollten gewöhnliche Anleger dies nicht versuchen. Halten Sie sich an das Prinzip der Diversifikation. Denken Sie beim Aufbau eines ETF- oder Investmentfonds-Portfolios daran, ein Engagement in allen wichtigen Bereichen zuzuweisen. Ordnen Sie beim Aufbau eines individuellen Aktienportfolios alle wichtigen Sektoren zu. Als Faustregel gilt, dass Sie einer Investition nicht mehr als 5% bis 10% zuweisen sollten.
# 8 Deine Gefühle regieren lassen
Vielleicht ist der Mörder der Investitionsrendite Nr. 1 Ihre Emotionen. Das Axiom, dass Angst und Gier den Markt beherrschen, ist wahr. Lass dich nicht von Angst oder Gier überholen. Konzentrieren Sie sich auf das größere Bild. Die Aktienmarktrenditen können in einem kürzeren Zeitraum stark abweichen, aber auf lange Sicht können die historischen Renditen für Large-Cap-Aktien durchschnittlich 10% betragen. Beachten Sie, dass die Renditen Ihres Portfolios über einen längeren Zeitraum nicht wesentlich von diesen Durchschnittswerten abweichen sollten. In der Tat können Sie von irrationalen Entscheidungen anderer Investoren profitieren.
Wie vermeide ich diese Fehler?
Im Folgenden finden Sie einige weitere Möglichkeiten, wie Sie diese häufigen Fehler vermeiden und Ihr Portfolio auf dem neuesten Stand halten können.
Entwickeln Sie einen Aktionsplan
Bestimmen Sie proaktiv, wo Sie sich im Investitionslebenszyklus befinden, was Ihre Ziele sind und wie viel Sie investieren müssen, um dorthin zu gelangen. Wenn Sie sich dazu nicht qualifiziert fühlen, suchen Sie einen seriösen Finanzplaner. Denken Sie daran, warum Sie Ihr Geld investieren, und lassen Sie sich inspirieren, mehr zu sparen, und es fällt Ihnen möglicherweise leichter, die richtige Allokation für Ihr Portfolio zu ermitteln. Lassen Sie Ihre Erwartungen an historische Marktrenditen nach. Erwarten Sie nicht, dass Ihr Portfolio Sie über Nacht reich macht. Eine konsequente, langfristige Anlagestrategie im Laufe der Zeit schafft Wohlstand.
Setzen Sie Ihren Plan auf Automatisch
Wenn Ihr Einkommen wächst, möchten Sie vielleicht mehr hinzufügen. Überwachen Sie Ihre Investitionen. Überprüfen Sie am Ende eines jeden Jahres Ihre Anlagen und deren Wertentwicklung. Bestimmen Sie, ob Ihr Verhältnis von Eigenkapital zu festverzinslichem Vermögen gleich bleiben oder sich ändern soll, je nachdem, wo Sie sich im Leben befinden.
Haben Sie etwas Spaßgeld
Wir alle werden versucht, manchmal Geld auszugeben. Es ist die Natur des menschlichen Zustands. Also, anstatt zu versuchen, dagegen anzukämpfen, mach mit. Legen Sie Ihr "Spaßinvestitionsgeld" beiseite. Sie sollten diesen Betrag auf maximal 5% Ihres Anlageportfolios begrenzen. Verwenden Sie kein Ruhestandsgeld. Wenden Sie sich immer an eine seriöse Finanzfirma. Da einige diesen bestimmten Prozess mit dem Glücksspiel vergleichen, befolgen Sie die gleichen Regeln, die Sie in diesem Bestreben anwenden würden.
- Begrenzen Sie Ihre Verluste auf Ihr Kapital (verkaufen Sie beispielsweise keine Calls auf Aktien, die Sie nicht besitzen). Seien Sie bereit, 100% Ihrer Investition zu verlieren. Wählen Sie ein vorbestimmtes Limit und halten Sie sich daran, um zu bestimmen, wann Sie gehen werden.
Die Quintessenz
Fehler sind Teil des Investitionsprozesses. Wenn Sie wissen, was sie sind, wann Sie sie einsetzen und wie Sie sie vermeiden können, können Sie als Investor erfolgreich sein. Um die oben genannten Fehler nicht zu begehen, sollten Sie einen durchdachten, systematischen Plan entwickeln und dabei bleiben. Wenn Sie etwas Wildes tun müssen, legen Sie Spaßgeld beiseite, auf das Sie voll und ganz vorbereitet sind. Befolgen Sie diese Richtlinien, und Sie sind auf dem besten Weg, ein Portfolio aufzubauen, das auf lange Sicht viele positive Renditen bringt.
