Was ist ein Bank Investment Vertrag (BIC)
Ein Bankinvestitionsvertrag (BIC) ist ein Wertpapier oder ein Wertpapierportfolio, das eine garantierte Rendite bietet. Eine Bank bietet ein solches Geschäft für einen festgelegten Zeitraum an, normalerweise ein bis zehn Jahre. Diese Kontrakte bieten in der Regel niedrigere Zinssätze, weisen jedoch ein geringeres Risiko auf, sodass sie für Anleger geeignet sind, die ihr Vermögen eher erhalten als vergrößern möchten.
Grundlegendes zum Bank Investment Contract (BIC)
Bank-Investmentverträge ähneln garantierten Investmentzertifikaten (GICs), die von Versicherungsunternehmen ausgegeben werden. Obwohl diese Kontrakte normalerweise Wertpapiere mit relativ geringem Risiko enthalten, sind sie sehr illiquide. Anleger, die diese Kontrakte kaufen, müssen das in sie investierte Geld im Allgemeinen für die Laufzeit des Kontrakts belassen.
Ein Vorteil für BICs besteht darin, dass Bankinvestitionsverträge im Gegensatz zu Einlagenzertifikaten (CDs) häufig nachfolgende inkrementelle Investitionen ermöglichen, wobei diese Einlagen den gleichen garantierten Zinssatz erhalten.
Funktionsweise von Bankinvestitionsverträgen
Im Gegenzug für den Kunden einer Bank, der sich bereit erklärt, Einlageninvestitionen für einen festgelegten Zeitraum aufzubewahren, garantiert die Bank eine bestimmte Rendite. Zinszahlungen, wie im Vertrag definiert, und die Rückzahlung des investierten Kapitals erfolgen zum Vertragsende.
Obwohl Einlagenzertifikate (CDs) ähnliche Garantien und ein geringes Risikoprofil bieten, unterscheiden sie sich von BICs, da BICs häufig laufende Einlagen zulassen. Für eine CD ist eine Kapitalinvestition erforderlich, um eine bestimmte Rendite zu erzielen. Ein BIC beinhaltet jedoch normalerweise ein „Einzahlungsfenster“ von einigen Monaten. Während dieses Fensters können nachfolgende Einzahlungen vorgenommen werden und erhalten den gleichen garantierten Preis. Der Gesamtbetrag kann begrenzt sein.
Wie bei den meisten Arten von Bankeinlagen ist die garantierte Rendite bei größeren Einlagen und über einen längeren Zeitraum höher. Beispielsweise wird erwartet, dass 100.000 USD, die für zehn Jahre investiert wurden, einen höheren Zinssatz als 20.000 USD erzielen, der für fünf Jahre investiert wird.
Ein BIC wird im Allgemeinen als „Buy-and-Hold“ -Investition betrachtet, da es für solche Kontrakte keinen Sekundärmarkt gibt. Sie erbringen tendenziell mehr als Sparkonten und CDs, da es sich nicht um FDIC-versicherte Einlagen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) handelt. Sie generieren in der Regel auch mehr als Schatzanweisungen und Anleihen, da die US-Regierung diese nicht unterstützt.
Oft erlauben BICs vor Ablauf des Vertrages eine vorzeitige Auszahlung unter bestimmten Bedingungen. Dazu kann gehören, dass der Einleger behindert wird oder unter finanziellen Schwierigkeiten leidet. Die vorzeitige Kündigung solcher Verträge erfordert jedoch häufig die Zahlung von Gebühren, um die Bank für administrative Dienstleistungen und das Zinsrisiko zu entschädigen, dem die Bank bei der Genehmigung einer vorzeitigen Auszahlung möglicherweise ausgesetzt ist.
