Das Aktienspiel ist ein schnelles Geldspiel mit schnellen Ein- und Auszahlungen. Zumindest möchte CNBC, dass Sie darüber nachdenken.
Die langweilige Wahrheit ist, dass Sie im langen Spiel viel Geld verdienen. Die Beispiele für jahrzehntelanges Wachstum sind unsexy, aber sie funktionieren hervorragend. Bedenken Sie Folgendes: 1951 stellte Walt Disney ein Dienstmädchen namens Thelma Howard ein und gab ihr jedes Jahr zu Weihnachten Aktien der Walt Disney Company (DIS). Als sie 1994 starb, hatte sie 192.000 Aktien im Wert von 9 Millionen US-Dollar. Sie überließ die Mehrheit ihrer Stiftung, um benachteiligte Kinder zu unterstützen.
So werden die kurzfristigen Bewegungen, die die Aufmerksamkeit aller erregen, in 30 Jahren wie wenig Lärm aussehen. Wir werden uns sowieso mit ihnen befassen… Die allgemeinen Indizes hatten eine solide Woche. Interessanterweise liegt die Stärke im Wachstum. Der NASDAQ und Russell 2000 übertrafen den S & P 500 und den schwächeren Dow Jones Industrial Average.
In Bezug auf den Sektor sehen wir eine Stärke in der Energie, was wahrscheinlich auf die Ölrallye und die kurze Deckung zurückzuführen ist. Rohöl hatte zum Zeitpunkt dieses Schreibens einen Wochenwert von + 5%. Bei den Energiewerten ist der Sektor mit Abstand der schwächste seit dem 24. Dezember des vergangenen Jahres. Andere Lichtblicke gab es im Gesundheitswesen und in der Industrie.
Industrie- und Finanzwerte waren ebenfalls stark, aber die wahre Geschichte ist Technologie. Der wöchentliche Anstieg von 2, 5% auf der Oberfläche verbirgt die fortgesetzte Geschichte. Die Märkte hassen Software und lieben Semis. In der vergangenen Woche gab es im Halbleiterbereich eine Reihe starker Gewinne. Semis verzeichnet große Kaufaktivitäten.
Der Bericht von Lam Research Corporation (LRCX) war ein Showstopper. Seine Führung legt nahe, dass der Aufwärtszyklus für das Semis nahe ist. Dies ist nicht zu erwähnen, Intel Corporation (INTC) Bericht. Die Wall Street war in dieser Gruppe so hinter dem Ball, und das zeigt sich bei allen Upgrades. Wahrscheinlich konzentrierten sich die Analysten auf die Probleme der Software. Dies trug zu einem Anstieg des PHLX Semiconductor Index (SOX) um 3, 7% bei.
FactSet
Diese Aktion spiegelte sich in unseren Signalen etwas wider. Die großen Einkäufe in der vergangenen Woche erfolgten in den Bereichen Versorger, Immobilien, Industrie, Vermögensverwaltung, Finanzen und Materialien. Bisher gab es keinen nennenswerten Verkauf von Minus-Technologie. Infotech ist der Ort, an dem die meisten Verkäufe getätigt wurden. Wo? Sie haben es erraten: Software. Tatsächlich befanden sich 31 der 40 Verkaufssignale in Software-Aktien. Die Gruppe ist in letzter Zeit immer noch die schwächste, da das Geld aus der Software in das Halbfinale fließt.
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Was den Markt betrifft, sind wir aus gutem Grund optimistisch. Es fließt nicht nur Geld in bisher ungeliebte Sektoren, sondern auch Umsatz und Ertrag haben einen guten Start hingelegt. Von den S & P 500-Unternehmen, die gemeldet haben, übertrafen 80% das Ergebnis und 64% den Umsatz. Das ist Saft.
Ein weiterer Grund ist, dass der Big Money Index bereit ist, wieder zu steigen. Der Zwei-Wochen-Durchschnitt liegt bei 69%, verglichen mit dem Fünf-Wochen-Durchschnitt von 51%. Dies zeigt uns, dass der Einkauf zunimmt und die Schwäche der Vorwochen allmählich nachlässt. Dies ist eine bullische Aktivität. Schauen Sie, wie der Russell 2000 zusammen mit dem BMI zusammengerollt wird: Er sieht aus, als wäre er bereit zum Sprung.
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"Aber eine enge Spule kann bald niedrigere Preise bedeuten!" du sagst? Nun, ich bitte um etwas anderes. Unser Verhältnis von Käufen zu Verkäufen hat sich verändert. Das allein verschiebt den BMI nach oben, was normalerweise höhere Preise bedeutet.
Schauen Sie sich die folgende Tabelle an. Es ist der Russell 2000, der für das vergangene Jahr täglich gegen die Nettokäufe und -verkäufe gechartert wird. Wenn es also 100 Käufe und 50 Verkäufe gäbe, wäre das tägliche Netto 50 - eine positive Zahl, die grün erscheint. Dann erscheinen negative Zahlen rot. Beachten Sie, dass Rot, wenn es sich häuft, niedrigeren Preisen vorausgeht. Wenn sich Grün ansammelt, geht es höheren Preisen voraus. Wie bereits erwähnt, liegt der Zwei-Wochen-Durchschnitt über dem Fünf-Wochen-Durchschnitt - und steigt. Das heißt, Käufer sind hier.
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Die Ertragssaison ist da und funktioniert weitgehend. Die Käufer sind zurück und übernehmen die Kontrolle. Die Zinsen sind niedrig, und Aktien sind im Vergleich zu Anleihen nach wie vor ein besserer Ort, um Ihr Geld zu platzieren. Die Dividendenrendite vor und nach Steuern des S & P 500 ist besser als bei 10-jährigen Staatsanleihen.
Multipl, Yahoo! Finanzen
Die Schlagzeilen der Nachrichtenmedien beweisen erneut, dass es sich wahrscheinlich um einen Nichts-Burger handelt. Amtsenthebung, Austritt, Hongkong - die ganze Menge. Der Markt kümmert sich nicht darum und schaut nach oben. Für mich scheinen höhere Marktpreise in Sicht.
Das kurze Spiel macht Spaß und bekommt viel Aufmerksamkeit. Aber immer wieder ist es erwiesen, dass der Erfolg lange dauert. Steve Jobs sagte: "… wenn Sie genau hinsehen, dauerten die meisten Erfolge über Nacht lange."
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Schwache Märkte können Verkäufe auf Aktien anbieten, wenn ein Investor geduldig ist.
