Die brasilianischen Aktien haben 25% zugelegt, seit der rechtsextreme Führer Jair Bolsonaro am 28. Oktober 2018 zum Präsidenten gewählt wurde. Er versprach, die öffentlichen Finanzen des Landes zu stabilisieren und das Geschäftsvertrauen wiederherzustellen. Nachdem der brasilianische Leitindex Bovespa mehrere Monate lang seitwärts gehandelt worden war, stieg er am Dienstag um 1, 28%.
Mit dem Gesetzesentwurf, über den heute über die letzten vier Änderungsanträge abgestimmt wird, sollen in den nächsten 10 Jahren 800 Milliarden brasilianische Reais oder 195 Milliarden US-Dollar eingespart werden, unter anderem durch die Anhebung des Mindestrentenalters und die Erhöhung der Rentenbeiträge der Arbeitnehmer. Neben den Strukturreformen stützen die rekordtiefen Zinssätze weiterhin die brasilianischen Aktien. Die Zentralbank des Landes dürfte die Zinssätze bis Ende dieses Jahres von 4, 75% auf 4, 5% senken, um einer langsamer als erwarteten Erholung und Stagnation entgegenzuwirken Inflation.
"Es sollten einige Wirtschaftsreformen anstehen, die als kurzfristiger Katalysator für das Land angesehen werden könnten", sagte Mohit Bajaj, Direktor bei WallachBeth Capital, gegenüber Bloomberg. "Kurzfristig mag ich das Land, vor allem, wenn die Zinsen das Wachstum ankurbeln. Aber nur als taktisches Spiel und nicht als langfristiges Spiel zum Jahresende", fügte Bajaj hinzu.
Trader, die brasilianische Aktien spielen möchten, können mit diesen drei Exchange Traded Funds (ETFs) ein kostengünstiges Engagement am nationalen Aktienmarkt erlangen. Lassen Sie uns die Metriken der einzelnen Fonds überprüfen und verschiedene Handelsideen untersuchen.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Der im Jahr 2000 aufgelegte iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) zielt darauf ab, ähnliche Renditen wie der MSCI Brazil 25/50 Index zu erzielen - eine Benchmark, die brasilianische Aktien umfasst, die hauptsächlich an der São Paolo Stock Exchange, auch bekannt als Bovespa oder B3, gehandelt werden. Der Fonds tendiert stark zu Finanzwerten und weist rund 35% seines Vermögens dem zinssensitiven Sektor zu. Zu den wichtigsten Titeln des ETF-Portfolios mit 56 Positionen zählen das Finanzdienstleistungsunternehmen Itau Unibanco Holding SA (ITUB), der multinationale Bergbauriese Vale SA (VALE) und die größte brasilianische Privatbank Banco Bradesco SA (BBD). Der tägliche Umsatz von mehr als 20 Millionen Aktien, gepaart mit einem durchschnittlichen Penny Spread, macht den Fonds zum Liebling der Händler in diesem Segment. Die EWZ kontrolliert das verwaltete Vermögen (AUM) in Höhe von 8, 41 Mrd. USD, erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0, 59% und hat seit dem 23. Oktober 2019 eine jährliche Zuwachsrate von 13, 47% (YTD). Anleger erhalten außerdem eine Dividendenrendite von 2, 64%.
Der Aktienkurs des Fonds tendierte zwischen Mai und Juli stark nach oben, bevor er die meisten dieser Gewinne in den nächsten zwei Monaten zurückgab. Seit August handelt der ETF innerhalb eines symmetrischen Dreiecks, da die Anleger auf weitere Informationen zur Ausrichtung der Politik gewartet haben. Die Bullen zeigten schließlich ihre Hand in der Handelssitzung am Dienstag und drückten den Preis bei angemessenem Volumen über die oberste Trendlinie des Musters. Diejenigen, die den Breakout spielen, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe des Juli-Hochs bei 47 USD aufstellen und den Abwärtstrend mit einem Stop unter dem gestrigen Tief oder dem Montags-Tief begrenzen, je nach Risikotoleranz.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X-Aktie (BRZU)
Wer aggressiver auf brasilianische Aktien setzen möchte, sollte den Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X-Aktien (BRZU) in Betracht ziehen. Der Fonds in Höhe von 424, 09 Mio. USD bildet den gleichen Index ab wie EWZ, strebt jedoch eine dreifache tägliche Performance der Benchmark an. Händler sollten beachten, dass aufgrund des täglichen Rücksetzmechanismus des ETF die Renditen für längere Haltedauern von der angekündigten Hebelwirkung abweichen können. Ein durchschnittlicher Spread von 0, 05% und Liquidität in Höhe von fast 60 Mio. USD an den meisten Tagen erleichtern die Verwendung kurzfristiger taktischer Strategien. Seit dem 23. Oktober 2019 hat die BRZU eine Kostenquote von 1, 36%, eine Rendite von 1, 26% und ist in diesem Jahr um 14, 12% gestiegen.
In der BRZU-Grafik ist ein ähnliches technisches Bild zu sehen wie bei der EWZ. Der gestrige Ausbruch über ein klassisches symmetrisches Dreieck bei überdurchschnittlichem Volumen zeigt, dass die Käufer die Kontrolle über die Preisbewegungen übernommen haben und beabsichtigt zu sein scheinen, 40 USD zu testen - ein Bereich, in dem die markanten Hochs im Februar und Juli für erheblichen Overhead-Widerstand sorgen könnten. Der relative Stärkeindex (RSI) gibt einen Wert unterhalb des überkauften Niveaus an, sodass der Preis vor der Konsolidierung deutlich nach oben steigen kann. Trader sollten das Risiko mindern, indem sie eine Stop-Loss-Order unter 28 USD platzieren.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap-ETF (BRF)
Mit einem Nettovermögen von 85 Mio. USD und einer attraktiven Dividendenrendite von 2, 48% verfolgt der VanEck Vectors Brazil Small-Cap-ETF (BRF) das Ziel, Anlageergebnisse zu erzielen, die dem MVIS Brazil Small-Cap-Index entsprechen. Wie der Name schon sagt, besteht der zugrunde liegende Index aus brasilianischen Small-Cap-Unternehmen. Zu den wichtigsten Sektorallokationsgewichten des Fonds zählen Nicht-Basiskonsumgüter mit 23, 5%, Versorger mit 21, 9% und Grundstoffe mit 10, 6%. Der Stromübertragungsriese Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) erzielt mit 5, 17% die höchste Aktienquote. Die Streuung des ETF um 0, 59% und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von rund 23.000 Aktien machen es sinnvoll, Limit-Orders zu verwenden, um einen Ausrutscher zu minimieren. BRF erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 60% und weist zum 23. Oktober 2019 eine jährliche Rendite von 17, 28% aus.
Die BRF-Aktien sind im Laufe des Jahres 2019 stetig gestiegen, obwohl zwei tiefe Rückschläge auf den 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) auf dem Chart des Fonds auffallen. Auch der 50-Tage-SMA befindet sich oberhalb der 200-Tage-Marke, um den Aufwärtstrend zu bestätigen. Der aktuelle Kursanstieg begann letzte Woche von der unteren Trendlinie des symmetrischen Dreiecks und brach in der Sitzung am Dienstag über der oberen Trendlinie des Musters aus. Implementieren Sie eine Ausstiegsstrategie, indem Sie einen Stopp unter dem 50-Tage-SMA platzieren und Gewinne in der Nähe des Hauptwiderstands bei 25, 50 USD buchen.
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