Für ambitionierte, leistungsstarke Wirtschafts- und Finanzstudenten bieten Investment Banking und Asset Management lukrative Karrierewege. Wenn Sie eines dieser Felder betreten, bedeutet dies oft, dass Sie mit der Schule viel Geld verdienen, und dies verleiht Ihnen auch große Schlagkraft. Der Begriff "Meister des Universums" wurde in den 1980er Jahren geprägt, um junge, wohlhabende Finanzfachleute zu beschreiben. Während die Auswirkungen der großen Rezession die öffentliche Wahrnehmung der Wall Street etwas verändert haben, bleibt die Tatsache bestehen, dass Investmentbanking, Vermögensverwaltung und verwandte Bereiche weiterhin eine wichtige Rolle spielen Vor allem in Großstädten wie New York haben Finanzbereiche weiterhin ein hohes Ansehen.
Obwohl Investmentbanker und Vermögensverwalter letztendlich Zahnräder in derselben Maschine sind, variieren ihre beruflichen Pflichten und ihr tägliches Leben stark, und die beiden Karrieren richten sich nach unterschiedlichen Persönlichkeitstypen. Der größte Unterschied besteht darin, dass Investmentbanker größtenteils auf der Verkaufsseite tätig sind, während Vermögensverwalter auf der Kaufseite tätig sind.
Investmentbanker verkaufen Finanzprodukte und Vermögensverwalter kaufen sie, um sie für ihre Kunden zu verwalten. Häufig befinden sich die beiden Experten am entgegengesetzten Ende derselben Transaktion - ein Vermögensverwalter kauft im Auftrag seines Kunden ein Anlageprodukt von einem Investmentbanker. In der Regel erfordert das Investment Banking bessere Vertriebsfähigkeiten, während das Asset Management bessere quantitative und analytische Fähigkeiten erfordert. Trotzdem haben die erfolgreichsten Profis beider Karrieren eine gute Mischung aus beiden Eigenschaften.
Die zentralen Thesen
- Investment Banking und Asset Management sind potenziell lukrative Finanzkarrieren. Investment Banker arbeiten mit Unternehmen zusammen, um Kapital zu beschaffen oder Unternehmen über M & A zu erwerben. Asset Manager bauen und pflegen Investmentportfolios für Einzelpersonen und Organisationen.
Investment Banking
Investment Banking ist eine spezielle Bankabteilung, die sich auf die Schaffung von Kapital für andere Unternehmen, Regierungen und andere Unternehmen bezieht. Investmentbanken zeichnen neue Schuldtitel und Beteiligungspapiere für alle Arten von Unternehmen. Hilfe beim Verkauf von Wertpapieren; und dazu beitragen, Fusionen und Übernahmen, Umstrukturierungen und Maklergeschäfte sowohl für Institute als auch für Privatanleger zu erleichtern. Die Investmentbanken geben den Emittenten auch Leitlinien für die Ausgabe und Platzierung von Aktien. Investment Banking-Positionen umfassen Berater, Bankanalysten, Kapitalmarktanalysten, Research-Mitarbeiter, Handelsspezialisten und viele andere. Jeder benötigt seinen eigenen Bildungs- und Qualifikationshintergrund.
Investmentbanker helfen bei der Finanzierung von Unternehmen, beispielsweise bei der Beschaffung von Geldern oder Kapital. Unternehmen und Regierungen stellen Investmentbanker ein, um komplizierte Finanztransaktionen zu vereinfachen, darunter:
- Emission von Schuldtiteln wie eine Anleihe, die das Zeichnen neuer Wertpapiere ermöglicht
Investment Banking kann Aktien- und Sicherheitsanalysen beinhalten und Kauf-, Verkaufs- und Halteempfehlungen geben. Investmentbanken sind auch Market Maker, die Liquidität bereitstellen oder Käufer und Verkäufer verbinden, um den Markt zu "machen".
Fast jeder Investmentbanker beginnt als Associate oder Analyst und hofft, in genügend Jahren eine Rolle als Vice President oder Managing Director zu erreichen.
Anlagenmanagement
Asset Manager helfen Kunden, ihre Anlageziele zu erreichen, indem sie ihr Geld verwalten. Zu den Kunden von Anlageverwaltern zählen sowohl Einzelinvestoren als auch institutionelle Investoren wie Bildungseinrichtungen, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Pensionspläne und Regierungen. Anlageverwalter können mit Aktien, Anleihen und Rohstoffen, einschließlich Edelmetallen wie Gold und Silber, arbeiten. Neben vermögenden Einzelportfolios verwalten Asset Manager Hedge-Fonds und Pensionspläne und schaffen - um kleinere Anleger besser bedienen zu können - gepoolte Strukturen wie Investmentfonds, Indexfonds oder Exchange Traded Funds, die sie in einem einzigen System verwalten können einzelnes zentrales Portfolio.
Vermögensverwalter können je nach Unternehmen unterschiedliche Rollen und Verantwortlichkeiten haben, darunter:
- Bilanzanalyse Portfolioallokation wie ein angemessener Mix aus Anleihen und Aktien Aktienresearch und Kauf- und Verkaufsempfehlungen Finanzplanung und -beratung Nachlass- und Vorsorgeplanung sowie Vermögensverteilung
Ausbildung erforderlich
Im Gegensatz zu Medizin, Recht oder öffentlicher Buchhaltung werden im Investment Banking und in der Vermögensverwaltung keine strengen pauschalen Anforderungen an die Ausbildung gestellt. Ein fortgeschrittener Abschluss wird in beiden Bereichen als Bereicherung angesehen, aber viele erfolgreiche Investmentbanker und Vermögensverwalter beginnen ihre Karriere nur mit einem Bachelor-Abschluss. Gelegentlich kann man jemanden finden, der das College noch nicht abgeschlossen hat, obwohl diese Leute die Ausnahme und nicht die Regel sind.
Unabhängig davon, ob Sie einen fortgeschrittenen Abschluss oder einen Bachelor-Abschluss erworben haben, stammen die meisten neuen Mitarbeiter im Bereich Investment Banking und Asset Management von renommierten Schulen wie der Ivy League, der University of Chicago oder der Duke University. Alle diese Schulen dienen als fruchtbare Rekrutierungsgrundlage für Investmentbanken und Vermögensverwalter. Second-Tier-Universitäten und Parteischulen ziehen solche Unternehmen hingegen selten auf ihre Jobmessen.
Während die Schulbildung flexibel ist, ist die Erteilung von Lizenzen abhängig von den beruflichen Pflichten häufig obligatorisch. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) schreibt vor, dass jeder, der mit dem Verkauf von Wertpapieren befasst ist, spezifische Lizenzen für jedes Wertpapier besitzt. Diese Lizenzen umfassen die Serie 7, die Serie 63 und die Serie 3. Darüber hinaus können die einzelnen Firmen, die die Einstellung für jede Karriere vornehmen, ihre eigenen Bildungs- und Lizenzanforderungen festlegen.
Benötigte Fähigkeiten
Investmentbanker müssen über ausgeprägte Fähigkeiten der Mitarbeiter, eine unermüdliche Arbeitsmoral und die Liebe zu den Märkten verfügen. Während viele der großen Banken seit der Großen Rezession daran gearbeitet haben, ihre Unternehmenskultur umzugestalten, um sie weniger abgehackt und familienfreundlicher zu machen, ist Investment Banking nach wie vor eine anspruchsvolle Karriere, die sich am besten für aggressive, energiegeladene Profis eignet.
Da 80- und 90-Stunden-Wochen gerade in den ersten Jahren eine Investmentbanking-Norm sind, können Neueinstellungen vor harter Arbeit und langen Arbeitszeiten keine Angst haben. Telefongespräche mit einer unterschiedlichen Mischung von Kundenpersönlichkeiten sind während dieser langen Zeit konstant. Daher sind gute Fähigkeiten der Mitarbeiter und die Fähigkeit, ein gutes Verhältnis herzustellen und überzeugend zu sprechen, ein Muss. Investmentbanker brauchen einen ausgeprägten quantitativen Scharfsinn sowie ein ausgeprägtes Verständnis und eine große Liebe für die Märkte.
Vermögensverwalter haben weniger die Aufgabe, zu verkaufen, als vielmehr die technische Aufgabe, die Portfolios ihrer Kunden zu verwalten. Während die Fähigkeiten der Menschen nach wie vor wichtig sind, da Kunden mit der Person, die ihr Geld verwaltet, vertraut sein möchten, ist eine fast übernatürliche Fähigkeit, die Märkte zu verfolgen und lukrative Investitionsmöglichkeiten zu erkennen, wichtiger. Für Studenten, die sich in Mathematik und Statistik auszeichnen, aber möglicherweise keine Elite-Vertriebsfähigkeiten besitzen, bietet Asset Management häufig eine ideale Ergänzung zur Finanzwelt.
Einstiegsgehalt
Das durchschnittliche Anfangsgehalt eines Investmentbankers bei großen Banken wie der Bank of America, Merrill Lynch, der Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Morgan Stanley und Wells Fargo lag 2017 laut der Online-Finanzgemeinschaft Wall Street Oasis bei 85.000 USD. Boni, von denen die meisten von der Leistung abhängen, bringen einem Banker im ersten Jahr häufig ein Gesamteinkommen von rund 105.000 USD ein. Denken Sie daran, dass die Stunden, die erforderlich sind, um dieses Geld zu verdienen, oft mehr als doppelt so hoch sind wie bei einem typischen Büroangestellten. Daher ist das stundenweise Gehalt eines Investmentbankers nicht so hoch, wie es die jährliche Zahl vermuten lässt.
Nach zwei bis drei Jahren als Investment-Banking-Analyst wechselt die Person zu einer Associate-Position, die ein durchschnittliches Jahresgehalt von 138.000 US-Dollar und einen durchschnittlichen Bonus von 77.000 US-Dollar (weniger für die ersten Jahre und mehr für die dritten Jahre) aufweist, bevor sie eintrifft Ich werde Vizepräsident und dann Direktor oder Geschäftsführer und verdiene schließlich mehrere Hunderttausend pro Jahr an Gehältern und Prämien.
Die Gehälter für Asset Manager liegen laut Glassdoor zwischen 63.000 USD und 128.000 USD, je nach Art und Größe des verwalteten Vermögens (AUM). Viele Vermögensverwalter sind gebührenpflichtig. Die Boni, die sie zusätzlich zu ihren Grundgehältern verdienen, stellen einen festen Prozentsatz des von ihnen verwalteten Geldes dar und variieren nicht in Abhängigkeit von der Leistung dieses Geldes. Ein seriöser Vermögensverwalter, der viel Geld verwaltet, verdient mehrere hunderttausend Dollar pro Jahr.
Work-Life-Balance
Von Investmentbankern wird erwartet, dass sie der Arbeit Priorität einräumen. Dies ist kein Auftritt von Montag bis Freitag von 9 bis 5 Uhr. Mitarbeiter, die mit 80-Stunden-Wochen nicht vertraut sind, halten sich selten lange in der Branche auf. Fast jeder Samstag wird zumindest teilweise auf der Arbeit verbracht, und selbst Sonntage sind für einen Investmentbanker nicht als arbeitsfreie Tage garantiert. Work-Life-Balance ist eine Fehlbezeichnung im Investment Banking, weil Arbeit Leben ist.
Vermögensverwalter halten vernünftigere Stunden. Während die genauen Arbeitszeiten einer Person abhängig von ihrem Arbeitgeber variieren, sind 40- bis 50-Stunden-Wochen in der Branche ziemlich üblich, wobei gelegentliche Samstagsarbeiten erforderlich sind, die meisten jedoch an Wochenenden. Wer bei der Berufswahl Work-Life-Balance ganz oben auf seiner Prioritätenliste steht, hat die Wahl zwischen diesen beiden Berufen.
Welches zu wählen
Beide Karrieren sind lukrativ, prestigeträchtig und selektiv. Wenn Sie in einem der beiden Bereiche ein Angebot erhalten, haben Sie etwas richtig gemacht. Welche Karriere besser zu Ihnen passt, hängt von Ihren Fähigkeiten und Prioritäten ab. Profis, die aggressiver sind, über hervorragende Überzeugungsfähigkeiten verfügen und für ihre Arbeit leben, schneiden im Investment Banking in der Regel besser ab. Diejenigen, die zerebraler, quantitativ veranlagt, umgänglicher, aber nicht auf natürliche Weise geborene Verkäufer sind und Wert auf eine gesunde Work-Life-Balance legen, sind wahrscheinlich besser dran als Vermögensverwalter.
