Was ist der Barwert-Akkumulationstest?
Der Barwert-Akkumulationstest (CVAT) ist ein Test, um festzustellen, ob ein Finanzprodukt als Versicherungsvertrag und nicht als Anlage besteuert werden kann. Der Barwert-Akkumulationstest wird verwendet, um sicherzustellen, dass der Barwert der Versicherungspolice den Barwert aller zukünftigen Prämienzahlungen auf der Police nicht überschreitet.
Grundlegendes zum Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Die Möglichkeit, den CVAT-Test (Cash Value Accumulation Test) zu bestehen, ist sowohl für den Versicherungsnehmer als auch für den Versicherer unglaublich wichtig. Wenn ein Versicherungsprodukt nicht bestanden wird, gilt es nicht mehr als Versicherungsprodukt und wird daher wie eine Investition besteuert. Versicherungspolicen können steuerlich latent an Wert gewinnen, wobei Sterbegeld von der Einkommensteuer befreit ist. Die meisten anderen Anlagen werden als ordentliches Einkommen besteuert, was bedeutet, dass ein Nichtbestehen der Prüfung zu einem höheren Steuersatz führt.
Die CVAT-Methode wird angewendet, wenn der Versicherungsnehmer nicht auf die Höhe der Prämien beschränkt sein möchte, die er oder sie in die Police einzahlen kann, und das Sterbegeld maximieren möchte, das erhalten werden kann. Alternativ kann diese Methode verwendet werden, wenn der Versicherungsnehmer vorab einen hohen Betrag in die Police einfließen lassen möchte, aber das anfängliche Sterbegeld begrenzen möchte.
Zusätzlich zum CVAT hat ein Versicherer die Möglichkeit, eine Police so zu gestalten, dass sie den Richtlinien-Prämientest oder GPT besteht. Der GPT begrenzt die Prämien, die ein Versicherungsnehmer in Bezug auf die Sterbegeldzahlung zahlt, im Gegensatz zum CVAT, der den Barwert in Bezug auf die Sterbegeldzahlung begrenzt.
Der grundlegende Unterschied zwischen diesen beiden Tests besteht darin, dass CVAT den Barwert in Bezug auf die Sterbegeldleistung begrenzt, während GPT die Prämien begrenzt, die in Bezug auf die Sterbegeldleistung gezahlt werden. Wenn eine Versicherungspolice einen dieser Tests nicht besteht, wird sie nicht als Lebensversicherungspolice betrachtet und alle Einkommenssteuervorteile werden eliminiert.
Der Versicherer muss angeben, welcher Test am Ausgabetag verwendet werden soll. Sobald die Police ausgestellt wurde, kann der Versicherer nicht mehr entscheiden, die andere Testoption zu verwenden. Die Wahl des Tests kann bestimmen, wie hoch die Versicherungsprämien, der Barwert und die Leistungen sind.
So funktioniert der Cash Value Accumulation Test (CVAT)
Bei einem CVAT-Test darf der Rückkaufswert einer Lebensversicherung niemals die Nettoprämie überschreiten, die erforderlich wäre, um dieselben künftigen Leistungen zu erwerben. Hier ein Beispiel: Wenn eine Lebensversicherung im Wert von 150.000 US-Dollar einen Barwert von 15.000 US-Dollar für einen 40-jährigen Mann aufweist, um für diesen Test in Frage zu kommen, muss die einmalige Nettoprämie für diese Versicherungssumme im Alter des Mannes mindestens 15.000 US-Dollar betragen. Wenn die Einmalprämie unter dem Rückkaufswert liegt, besteht die Police die CVAT nicht und ist nicht als Lebensversicherung qualifiziert.
