Was ist SEC Form D?
SEC Form D ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC). Es ist für einige Unternehmen erforderlich, die Wertpapiere im Rahmen einer Ausnahmeregelung gemäß Verordnung (Reg) D oder gemäß Abschnitt 4 (6) der Ausnahmeregelung verkaufen.
Formular D ist eine kurze Mitteilung, in der grundlegende Informationen über das Unternehmen für die Anleger der Neuemission aufgeführt sind. Zu diesen Informationen können der Umfang und das Datum des Angebots sowie die Namen und Anschriften der leitenden Angestellten eines Unternehmens gehören. Diese Bekanntmachung ersetzt traditionellere, langwierigere Berichte bei der Einreichung einer nicht freigestellten Ausgabe.
Das Formblatt D muss spätestens 15 Tage nach dem ersten Verkauf der Wertpapiere eingereicht werden.
Grundlegendes zum SEC-Formular D
Formblatt D ist auch als Bekanntmachung über den Verkauf von Wertpapieren bekannt und unterliegt der Vorschrift D, Abschnitt 4 (6), und / oder der Ausnahmeregelung für das einheitliche befristete Angebot des Securities Exchange Act von 1933.
Dieses Gesetz, das oft als "Wahrheit in Wertpapieren" bezeichnet wird, erfordert, dass diese Registrierungsformulare, die wesentliche Fakten enthalten, eingereicht werden, um wichtige Informationen zu einem Geschäft an Teilbesitzer weiterzugeben - auch bei dieser weniger traditionellen Form der Registrierung von Wertpapieren eines Unternehmens. Formblatt D hilft der SEC, die Ziele des Securities Exchange Act von 1933 zu erreichen, wonach die Anleger vor dem Kauf geeignete Daten erhalten müssen. Es hilft auch, Betrug beim Verkauf zu verhindern.
SEC Form D und Privatplatzierungen
Vorschrift D regelt die Privatplatzierung von Wertpapieren. Eine Privatplatzierung ist eine Kapitalbeschaffung, bei der Wertpapiere an eine relativ kleine Anzahl ausgewählter Anleger verkauft werden. Diese Anleger sind häufig akkreditiert und können große Banken, Investmentfonds, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Family Offices, Hedgefonds sowie vermögende und sehr vermögende Privatpersonen umfassen. Da diese Investoren in der Regel über beträchtliche Ressourcen und Erfahrung verfügen, sind die Standards und Anforderungen für eine Privatplatzierung - im Gegensatz zu einer öffentlichen Emission - häufig minimal.
Bei einer öffentlichen Emission oder einem traditionellen Börsengang arbeitet der Emittent (ein an die Börse gehendes Privatunternehmen) mit einer Investmentbank oder einer Zeichnungsfirma zusammen. Dieses Unternehmen oder Unternehmenskonsortium hilft bei der Bestimmung der Art des auszugebenden Wertpapiers (z. B. Stamm- und / oder Vorzugsaktien), der Menge der auszugebenden Aktien, des besten Angebotspreises für die Aktien und des perfekten Zeitpunkts, um das Geschäft auf den Markt zu bringen. Da traditionelle Börsengänge häufig von institutionellen Anlegern gekauft werden (die dann in der Lage sind, Anteile an Privatanleger zuzuteilen), ist es entscheidend, dass solche öffentlichen Emissionen gründliche Informationen liefern, damit weniger erfahrene Anleger die potenziellen Risiken und Chancen eines teilweisen Besitzes der Aktien vollständig verstehen Unternehmen.
