Eines der ältesten Sprichwörter im gesamten Handel ist, dass "der Trend dein Freund ist". Da der Trend die vorherrschende Kursrichtung für ein bestimmtes handelbares Wertpapier festlegt, kann mit dem aktuellen Trend mehr Geld verdient werden, als mit dem Kampf dagegen. Dennoch ist es instinktiv, zum niedrigsten Preis kaufen und zum höchsten Preis verkaufen zu wollen. Die einzige Möglichkeit, dies auf den Finanzmärkten zu tun, besteht darin, zu versuchen, "die Talsohle zu kaufen" und "die Talsohle zu verkaufen", was per Definition ein Gegentrendansatz für den Handel ist.
An jedem Handelstag spielt der Kampf zwischen denjenigen, die versuchen, in einen etablierten Trend zu kaufen oder zu verkaufen, und denjenigen, die versuchen, in der Nähe eines Tiefs zu kaufen und in der Nähe eines Hochs zu verkaufen, eine Rolle. Beide Arten von Händlern haben sehr überzeugende Argumente, warum ihr Ansatz überlegen ist. Interessanterweise könnte jedoch auf lange Sicht einer der besten Ansätze darin bestehen, diese beiden scheinbar unterschiedlichen Methoden miteinander zu verschmelzen. Oft ist die einfache Lösung die beste.
Ein kombinierter Ansatz
Zwei Aktionen helfen, Trendfolgetechniken und Gegentrendtechniken erfolgreich zu kombinieren:
- Identifizieren Sie eine Methode, mit der der längerfristige Trend einigermaßen gut ermittelt werden kann. Identifizieren Sie eine Gegenstrendmethode, mit der Pullbacks innerhalb des längerfristigen Trends gut hervorgehoben werden können
Während das Finden eines optimalen Ansatzes einige Zeit und Mühe in Anspruch nehmen kann, kann das Hervorheben des potenziellen Nutzens dieses Konzepts unter Verwendung einiger sehr einfacher Techniken erfolgen.
Schritt 1: Ermitteln Sie den langfristigen Trend
In Abbildung 1 sehen Sie einen Aktienchart mit dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt der gezeichneten Schlusskurse. Unter dem Gesichtspunkt der Trendfolge können wir einfach sagen, dass der Trend "nach oben" ist und umgekehrt, wenn der letzte Schlusskurs über dem aktuellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt.
Für unsere Zwecke suchen wir hier jedoch nicht nach einer Trendfolgemethode, die notwendigerweise tatsächliche Kauf- und Verkaufssignale auslöst. Wir versuchen lediglich, den vorherrschenden Trend einzugrenzen. Aus diesem Grund werden wir jetzt einen zweiten Trendfolgefilter hinzufügen. In Abbildung 2 sehen Sie, dass wir auch die gleitenden 10-Tage- und 30-Tage-Durchschnittswerte addiert haben.
Unsere Regeln lauten nun also wie folgt:
- Liegt der gleitende 10-Tage-Durchschnitt über dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt UND der letzte Schlusskurs über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, wird der aktuelle Trend als "Auf" bezeichnet. Liegt der gleitende 10-Tage-Durchschnitt unter dem 30-tägiger gleitender Durchschnitt UND der letzte Schlusskurs liegt unter dem gleitenden 200-tägigen Durchschnitt, dann wird der aktuelle Trend als "Ab" bezeichnet.
Schritt 2: Hinzufügen eines Countertrend-Indikators
Es gibt buchstäblich Dutzende potenzieller Indikatoren für den Gegentrend, für die man sich entscheiden könnte. Für unsere Zwecke werden wir etwas sehr Einfaches und relativ Kurzfristiges verwenden, da wir nach kurzfristigen Rückschlägen innerhalb eines insgesamt längerfristigen Trends suchen. Dieser Indikator wird einfach als Oszillator bezeichnet. Die Berechnungen sind einfach:
A = der 3-tägige gleitende Durchschnitt der Schlusskurse
B = 10-tägiger gleitender Durchschnitt der Schlusskurse
Der Oszillator ist einfach (A - B)
In Abbildung 3 sehen wir dasselbe Preischart wie in den Abbildungen 1 und 2, wobei der Oszillator unter der Preisaktion aufgetragen ist. Wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers nachlässt, fällt der Oszillator unter Null und umgekehrt.
Schritt 3
Kombinieren wir nun die beiden bisher beschriebenen Methoden zu einer Methode. In Abbildung 4 sehen Sie noch einmal dasselbe Balkendiagramm wie in den vorherigen drei Abbildungen. In diesem Fall sehen wir die gleitenden 10-Tage-, 30-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte, die in der Kurstabelle mit dem unten angezeigten Oszillator aufgezeichnet sind.
Was ein Alert-Trader suchen sollte, sind Fälle, in denen:
- Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt liegt über dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt. Der letzte Schlusskurs liegt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Der heutige Oszillator liegt über dem gestrigen Oszillator UND der gestrige Oszillatorwert war vor zwei Tagen sowohl negativ als auch unter dem Oszillatorwert.
Die Vervollständigung dieser Kriterien lässt darauf schließen, dass ein Pullback innerhalb eines längerfristigen Aufwärtstrends abgeschlossen sein könnte und die Preise möglicherweise steigen könnten. Die oben genannten Kriterien stellen ein Szenario dar, in dem der Trend darauf hindeutet, dass die Aktie ihren Aufwärtstrend fortsetzen wird, der Anleger jedoch nicht zu Beginn des Zyklus Aktien kaufen wird.
Die Nachteile
Mit der in diesem Artikel beschriebenen Methode sind viele potenzielle Einschränkungen verbunden. In erster Linie sollte niemand davon ausgehen, dass mit der beschriebenen Methode konsistente Handelsgewinne erzielt werden. Es wird nicht als Handelssystem dargestellt, sondern nur als Beispiel für eine mögliche Methode zur Erzeugung von Handelssignalen. Die Methode selbst ist lediglich ein Beispiel für eine Möglichkeit, Trendfolge- und Gegentrendindikatoren in einem Modell zu kombinieren. Und obwohl das Konzept vollkommen solide ist, müsste ein verantwortungsbewusster Händler jede Methode testen, bevor er sie auf dem Markt einsetzt und echtes Geld riskiert. Darüber hinaus sind andere äußerst wichtige Überlegungen zu berücksichtigen, die weit über die Erzeugung von Eingangssignalen hinausgehen.
Weitere relevante Fragen, die Sie stellen und beantworten müssen, bevor Sie einen Handelsansatz anwenden:
- Wie werden Positionen dimensioniert, wie viel Prozent des Kapitals werden riskiert, ob und wo eine Stop-Loss-Order platziert werden soll und wann sollten Sie Gewinne mitnehmen?
Die Quintessenz
Dies ist nur eine Auswahl von Überlegungen, die ein Händler berücksichtigen muss, bevor er mit dem Handel einer bestimmten Methode beginnt. Angesichts dieser Vorbehalte scheint es jedoch ein Verdienst zu sein, Trendfolgemethoden und Gegentrendmethoden zu kombinieren, um zu den günstigsten Zeiten zu kaufen und gleichzeitig am wichtigsten Trend festzuhalten.
