Was ist das Community Reinvestment Act (CRA)?
Das Community Reinvestment Act (CRA) ist ein Bundesgesetz, das 1977 erlassen wurde, um Verwahrstellen zu ermutigen, den Kreditbedarf von Stadtteilen mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu decken. Die Ratingagentur verlangt von den Aufsichtsbehörden des Bundes, zu beurteilen, wie gut jede Bank ihren Verpflichtungen gegenüber diesen Gemeinschaften nachkommt. Mit dieser Punktzahl werden Anträge auf künftige Genehmigung von Bankzusammenschlüssen, Chartas, Übernahmen, Filialeröffnungen und Einlagenfazilitäten bewertet.
Die zentralen Thesen
- Während die Aufsichtsbehörden die Kreditvergabe und andere Daten bei ihrer Bewertung berücksichtigen, gibt es keine spezifischen Benchmarks, die die Banken erfüllen müssen. Ratings für Ratingagenturen sind online und auf Anfrage bei lokalen Bankfilialen erhältlich riskante Kredite, die zur Immobilienkrise von 2008 führten, obwohl spätere Untersuchungen darauf hindeuten, dass Kredite im Zusammenhang mit Ratingagenturen einen kleinen Teil des Subprime-Marktes ausmachten.
Verständnis des Community Reinvestment Act (CRA)
Die CRA wurde verabschiedet, um die städtische Plage, die in den 1970er Jahren in vielen amerikanischen Städten aufgetreten war, umzukehren. Ein Ziel bestand insbesondere darin, die Auswirkungen von Redlining umzukehren, einer jahrzehntelangen Praxis, bei der Banken aktiv darauf verzichteten, Kredite an einkommensschwache Stadtteile zu vergeben. Ziel des Gesetzes war es, die bestehenden Gesetze zu stärken, nach denen die Banken den Bankbedürfnissen aller Mitglieder der Gemeinden, denen sie dienten, in ausreichendem Maße nachkommen mussten.
Drei föderale Aufsichtsbehörden - das Amt des Währungsprüfers, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der Gouverneursrat des Federal Reserve System - haben eine gemeinsame Aufsichtsfunktion in Bezug auf die Ratingagentur. Letztere ist jedoch in erster Linie dafür verantwortlich, zu beurteilen, ob staatliche Mitgliedsbanken ihren gesetzlichen Verpflichtungen nachkommen.
Eines der Ziele der Ratingagentur war es, die Auswirkungen des Redlining umzukehren, einer umstrittenen Praxis, bei der Banken die Kreditvergabe in bestimmten als zu riskant erachteten Stadtvierteln einschränkten.
Die Federal Reserve verwendet eine von fünf Methoden, um die Leistung einer Bank anhand ihrer Größe und ihres Auftrags einzustufen. Während eine Aktualisierung der Ratingagentur von 1995 vorsieht, dass die Aufsichtsbehörden Kredit- und Investitionsdaten berücksichtigen, ist der Bewertungsprozess etwas subjektiv, ohne dass die Banken bestimmte Quoten erfüllen müssen.
Jede Bank erhält eines der folgenden Ratings:
- HervorragendBefriedigendNotwendig, um die wesentliche Nichteinhaltung zu verbessern
Die Fed veröffentlicht eine Online-Datenbank, in der die Öffentlichkeit die Ergebnisse einer bestimmten Bank einsehen kann. Banken sind außerdem verpflichtet, den Verbrauchern auf Anfrage ihre Leistungsbewertung zur Verfügung zu stellen.
Die Ratingagentur gilt für FDIC-versicherte Depotinstitute, einschließlich Nationalbanken, staatlich gecharterte Banken und Sparkassenverbände. Vom National Credit Union Share Insurance Fund und anderen Nichtbanken unterstützte Kreditgenossenschaften sind jedoch von der Gesetzgebung ausgenommen.
Kritik der CRA
Kritiker der Ratingagentur, darunter eine Reihe konservativer Politiker und Experten, verweisen auf das Gesetz als einen Faktor für die riskanten Kreditvergabepraktiken, die zur Finanzkrise von 2008 geführt haben. Sie behaupten, Banken und andere Kreditgeber hätten bestimmte Standards für die Genehmigung von Hypotheken gelockert CRA-Prüfer zu befriedigen.
Einige Ökonomen, darunter Neil Bhutta und Daniel Ringo von der Federal Reserve Bank, argumentierten 2015, dass Hypotheken auf Basis von Ratingagenturen einen kleinen Prozentsatz der Subprime-Kredite während der Finanzkrise ausmachten. Infolgedessen gelangten Bhutta und Ringo zu dem Schluss, dass das Gesetz kein wesentlicher Faktor für den anschließenden Abschwung des Marktes war.
Die Ratingagentur wurde auch kritisiert, dass sie nicht besonders wirksam gewesen sei. Während in einkommensschwachen und einkommensschwachen Gemeinden nach dem Übergang der Ratingagentur Kredite zugeflossen sind, kam die Untersuchung von Jeffery Gunther von der Federal Reserve zu dem Schluss, dass Kreditgeber, die nicht dem Gesetz unterliegen, dh Kreditgenossenschaften und andere Nichtbanken, einen gleichen Anteil ausmachen diese Darlehen.
Modernisierung der Ratingagentur
In jüngerer Zeit haben einige Ökonomen und politische Entscheidungsträger angeregt, das Gesetz zu überarbeiten, um den Bewertungsprozess für Banken zu entlasten und mit den Veränderungen in der Branche Schritt zu halten. So bleibt beispielsweise der physische Standort von Bankfilialen ein Bestandteil des Scoring-Prozesses, obwohl immer mehr Verbraucher ihre Bankgeschäfte online abwickeln.
Schnelle Tatsache
Viele Kritiker der Ratingagentur behaupten, sie habe einen Beitrag zur Finanzkrise 2008 geleistet, da die Kreditgeber die Standards für die Einhaltung des Gesetzes bei der Genehmigung von Hypotheken gelockert hätten.
In einem Bericht aus dem Jahr 2018 behauptete der Währungsrechner Joseph Otting, dass der veraltete Ansatz der Ratingagentur zu „Investment Deserts“ geführt habe, bei denen die Kreditvergabe aufgrund des Fehlens von nahe gelegenen Bankfilialen nicht gefördert werde.
Im Sommer 2018 eröffnete das Amt des Währungsprüfers (OCC) eine Kommentierungsfrist, in der die Interessenträger aufgefordert wurden, ein Feedback zur Modernisierung der Rechtsvorschriften abzugeben. Bis zum Schließen dieses Fensters am 19. November 2018 gingen mehr als 1.300 Kommentare bei der Geschäftsstelle ein. Bisher wurden noch keine neuen Regeln in Bezug auf die Ratingagentur veröffentlicht.
